Bitcoin bertahan dari minggu yang digerakkan oleh peristiwa tetapi pasar berjangka jauh dari terlalu percaya diri

Futures Friday adalah tinjauan mingguan berjangka Bitcoin triwulanan di OKEx

Harga Bitcoin telah dipengaruhi oleh beberapa perkembangan tak terduga sejak awal Oktober. Pertama, itu adalah DOJ AS dan CFTC yang menagih BitMEX dan pemiliknya untuk berbagai pelanggaran, dan kemudian kami melihat Presiden Donald Trump mengumumkan bahwa dia dinyatakan positif COVID-19. Di bawah tekanan ini, Bitcoin berjangka mencapai level terendah mingguan $ 10.509 pada 2 Oktober, sesuai harga OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225).

Sisi baiknya, BTC futures berhasil mempertahankan dukungan utama di $ 10.500, dengan premi triwulanan pada level yang sehat, sekitar $ 150. Perkembangan berikutnya terjadi pada 6 Oktober, ketika Presiden Trump ditolak proposal stimulus ekonomi terbaru, menyebabkan harga aset berisiko turun. Namun, BTC sekali lagi berhasil mempertahankan nilainya, dan pada kenyataannya, melihat lonjakan harga menyusul berita 8 Oktober tentang perusahaan pembayaran Square yang membeli BTC senilai $ 50 juta..

Secara keseluruhan, dalam fase yang digerakkan oleh peristiwa ini, Bitcoin telah menyerap dampak perkembangan negatif dengan sangat baik dan bereaksi cepat terhadap kabar baik. Di pasar berjangka, kami melihat volatilitas umumnya tetap rendah bulan ini, dan minat terbuka belum mencapai level ekstrim. Pada saat yang sama, tidak ada peningkatan yang nyata pada leverage pasar – yang semuanya mengindikasikan bahwa harga kemungkinan tidak akan melakukan pergerakan tajam dalam jangka pendek..

Khususnya, kenaikan rasio pinjaman margin Bitcoin yang diamati di Futures Jumat pekan lalu tidak berlanjut minggu ini, yang menunjukkan bahwa pelaku pasar lebih berhati-hati..

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225) mulai pukul 5:00 UTC pada 9 Oktober Sumber: OKEx, TradingView

Pembacaan data perdagangan OKEx

Kunjungi halaman data perdagangan OKEx untuk menjelajahi lebih banyak indikator.

Rasio panjang / pendek BTC

Rasio long / short BTC telah turun dari 0,89 ke level 0,71 setelah harga rebound pada 2 Oktober, menunjukkan bahwa investor ritel tidak optimis tentang lonjakan harga. Sejak harga turun lagi pada 6 Oktober, rasio panjang / pendek mulai naik dan tetap relatif tinggi di sekitar 0,85 sepanjang kenaikan Kamis. Pergerakan ini menunjukkan bahwa pelaku pasar mengharapkan pergerakan harga yang terikat kisaran dalam jangka pendek.

Meskipun rasio panjang / pendek masih berjalan di bawah 1,0, rasio ini telah meningkat dari level terendah di bulan September. Ini bisa jadi karena penurunan hasil DeFi, yang menyebabkan lebih banyak orang menghapus BTC dari pertanian hasil mereka dan menyebabkan lebih sedikit lindung nilai di pasar derivatif..

Waktu Pengumpulan Data: 10/2 6:00 UTC hingga 10/9 6:00 pagi UTC

Rasio panjang / pendek membandingkan jumlah total pengguna yang membuka posisi panjang versus mereka yang membuka posisi pendek. Rasio ini disusun dari semua kontrak berjangka dan swap terus-menerus, dan sisi panjang / pendek pengguna ditentukan oleh posisi bersih mereka di BTC..

Di pasar derivatif, setiap kali posisi panjang dibuka, itu diimbangi dengan posisi pendek. Jumlah total posisi buy harus sama dengan jumlah total posisi short. Ketika rasionya rendah, ini menunjukkan bahwa lebih banyak orang yang memegang celana pendek.

BTC dasar

Premi berjangka triwulanan tetap tidak berubah pada level sekitar $ 150, atau sekitar 1,5%, minggu ini. Namun setelah reli hari Kamis, angka ini melonjak hingga di atas $ 190, menunjukkan sedikit peningkatan dalam optimisme pasar. Secara keseluruhan, bagaimanapun, pasar tetap optimis tentang harga menjelang akhir tahun.

Waktu Pengumpulan Data: 10/2 6:00 UTC hingga 10/9 6:00 pagi UTC

Indikator ini menunjukkan harga kontrak berjangka triwulanan, harga indeks spot dan juga basis perbedaannya. Basis waktu tertentu sama dengan harga kontrak berjangka triwulanan dikurangi harga indeks spot.

Harga berjangka mencerminkan ekspektasi pedagang terhadap harga Bitcoin. Jika basisnya positif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bullish. Ketika basisnya negatif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish.

Basis berjangka triwulanan dapat menunjukkan tren pasar jangka panjang dengan lebih baik. Jika dasarnya tinggi (baik positif atau negatif), itu berarti ada lebih banyak ruang untuk arbitrase.

Bunga terbuka dan volume perdagangan

Setelah BTCUSD0925, masa depan kuartalan OKEx sebelumnya, berakhir Jumat lalu, pasar melalui proses membangun kembali posisi. Secara keseluruhan, laju pembangunan kembali berlangsung cepat, dengan bunga terbuka hingga $ 84 juta dalam seminggu terakhir. OI saat ini sebesar $ 884 juta adalah di mana pada akhir September, tetapi volume perdagangan, dengan pengecualian reli hari Kamis, telah moderat, paling banter..

Waktu Pengumpulan Data: 10/2 6:00 UTC hingga 10/9 6:00 pagi UTC

Bunga terbuka adalah jumlah total kontrak berjangka / swap yang belum ditutup pada hari tertentu.

Volume perdagangan adalah total volume perdagangan berjangka dan swap terus-menerus selama periode waktu tertentu.

Jika ada 2.000 kontrak panjang dan 2.000 kontrak pendek dibuka, bunga terbuka akan menjadi 2.000. Jika volume perdagangan melonjak dan minat terbuka menurun dalam waktu singkat, ini mungkin menunjukkan bahwa banyak posisi ditutup, atau dipaksa untuk dilikuidasi. Jika volume perdagangan dan minat terbuka meningkat, ini menunjukkan bahwa banyak posisi telah dibuka.

Rasio pinjaman margin BTC

Pergerakan cepat ke atas yang terlihat pada rasio pinjaman margin minggu lalu tidak berlanjut minggu ini. Rasionya mengikuti harga kali ini, berkisar di kisaran 5,7 hingga 8,9.

Waktu Pengumpulan Data: 10/2 6:00 UTC hingga 10/9 6:00 pagi UTC

Rasio pinjaman margin adalah data perdagangan pasar spot yang menunjukkan rasio antara pengguna yang meminjam USDT versus meminjam BTC dalam nilai USDT selama periode waktu tertentu..

Rasio ini juga membantu pedagang untuk melihat sentimen pasar. Umumnya, pedagang yang meminjam USDT bertujuan untuk membeli BTC, dan mereka yang meminjam BTC bertujuan untuk menjualnya.

Ketika margin lending ratio tinggi, ini menandakan bahwa pasar sedang bullish. Saat harga rendah, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish. Nilai ekstrim dari rasio ini secara historis menunjukkan pembalikan tren.

Wawasan pedagang

Robbie, Analis Investasi OKEx

Mengingat bagaimana mungkin ada lebih banyak berita terhangat menjelang pemilihan, kita mungkin melihat volatilitas harga Bitcoin meningkat dengan sangat cepat. Namun, setelah siklus minggu lalu, Bitcoin telah mengokohkan dirinya di atas level $ 10.500, yang merupakan indikator teknis positif. Namun demikian, pasar berjangka masih mencerminkan optimisme yang hati-hati, dan harga tidak mungkin membuat terobosan besar di atas $ 11.000 dalam jangka pendek. Sisi negatifnya, $ 10.700, diikuti oleh $ 10.500 kemungkinan akan mendukung harga berjangka.

OKEx Insights menyajikan analisis pasar, fitur mendalam, dan berita hasil kurasi dari profesional kripto.