Bitcoin rimane in discussione per $ 12K poiché gli acquirenti considerano $ 11K a buon mercato – Futures Friday

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx

L’ultima settimana ha visto Bitcoin (BTC) salire fino a $ 12.426 – secondo l’OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925) – nelle prime ore di lunedì mattina. Tuttavia, la principale valuta digitale non è stata in grado di mantenere quel livello ed è scesa a un minimo settimanale di $ 11.327 martedì notte prima di iniziare a rimbalzare. Giovedì e venerdì anche il prezzo ha fluttuato a causa degli sviluppi intorno al protocollo DeFi Yam Finance, ma poi è rimbalzato di nuovo al suo livello attuale vicino a $ 12.000.

Nonostante la volatilità di questa settimana, il modello generale del prezzo di BTC riflette l’ottimismo. Nel breve e medio termine, tuttavia, si prevede che il consolidamento continui. È probabile che i trader tengano d’occhio l’area di pressione storica di $ 12.500, mentre il prezzo futuro trimestrale ha un premio di circa $ 280 (circa il 2,4%) sul prezzo spot. 

Guardando i dati di trading OKEx, i rapporti sono attualmente in uno stato più equilibrato e non mostrano alcun segnale direzionale importante. La ragione di ciò potrebbe anche essere che il mercato è attualmente concentrato sugli sviluppi nello spazio DeFi.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) grafico a 4 ore – 8/14. Fonte: OKEx, TradingView

Letture dei dati di trading OKEx

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Rapporto BTC lungo / breve

Poiché il prezzo del Bitcoin è sceso rapidamente tra martedì notte e mercoledì mattina, il rapporto long / short è salito rapidamente a 1,37, indicando che i partecipanti al mercato stavano aprendo molte posizioni lunghe, con il risultato che il prezzo ha creato un modello di inversione a doppio fondo. Prima di questo, il rapporto si aggirava intorno a 1,10, per poi tornare rapidamente al livello attuale di 1,13 dopo che il prezzo è rimbalzato dal supporto di $ 11.400.. 

Questa relazione tra il prezzo inverso e il rapporto lungo / breve può essere vista nelle ultime due settimane, indicando che i commercianti al dettaglio stanno cercando voci a buon mercato piuttosto che inseguire i rialzi dei prezzi.

Ora raccolta dati: dalle 8/7 alle 4:00 UTC alle 8/14 alle 4:00 UTC

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

Poiché il prezzo del Bitcoin non è riuscito a raggiungere i massimi della scorsa settimana, la base BTC di OKEx Quarterly Future è rimasta al di sotto dei $ 315 di venerdì scorso. Gli attuali livelli dei premi, tuttavia, sono in linea con i normali intervalli previsti in un mercato rialzista.

Ora raccolta dati: dalle 8/7 alle 4:00 UTC alle 8/14 alle 4:00 UTC

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’open interest è aumentato rapidamente fino a raggiungere un massimo settimanale di $ 1,28 miliardi durante il selloff di metà settimana, il che significa che i rialzisti hanno aperto ampie posizioni lunghe durante il crollo e hanno ridotto le loro posizioni con la ripresa dei prezzi – l’OI è ora sceso a $ 1,16 miliardi.

Nel complesso, l’OI non è cambiato molto dalla scorsa settimana. Per ora il mercato rimane in una formazione più equilibrata e gli acquirenti sembrano fiduciosi di intervenire a prezzi più bassi.

Ora raccolta dati: dalle 8/7 alle 4:00 UTC alle 8/14 alle 4:00 UTC

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

È interessante notare che il rapporto di prestito con margine ha seguito il calo dei prezzi a metà settimana, che è l’opposto del movimento del rapporto lungo / breve. Ciò può anche riflettere una propensione al rischio nel mercato del prestito con margine a pronti. Il valore attuale del rapporto è simile a quello di venerdì scorso, vicino a 14. Questo valore è ancora all’interno dell’intervallo normale se consideriamo il mercato attuale come un mercato rialzista.

Ora raccolta dati: dalle 8/7 alle 4:00 UTC alle 8/14 alle 4:00 UTC

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo.

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Insight del commerciante

Robbie, analista di investimenti OKEx

In termini di analisi del sentiment, l’open interest rimane a un livello elevato di oltre $ 1,1 miliardi. Dobbiamo prestare attenzione alla direzione del mercato al prossimo cambio OI insieme al cambio di rapporto lungo / breve per identificare se ci sono ancora molte persone che offrono di aprire posizioni lunghe.

Può anche essere monitorato per vedere se il denaro attualmente iniettato in progetti di finanza decentralizzata sta tornando in Bitcoin, e se c’è una tale tendenza, è probabile che aiuti Bitcoin a rompere al rialzo.

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