Bitcoin sopravvive alla settimana guidata dagli eventi, ma il mercato dei futures è tutt’altro che troppo fiducioso

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx

Il prezzo del bitcoin è stato influenzato da diversi sviluppi inaspettati dall’inizio di ottobre. In primo luogo, sono stati il ​​DOJ degli Stati Uniti e la CFTC ad addebitare a BitMEX e ai suoi proprietari una serie di violazioni, e poi abbiamo visto il presidente Donald Trump annunciando che era risultato positivo al COVID-19. Sotto questa pressione, i futures su Bitcoin hanno toccato un minimo settimanale di $ 10,509 il 2 ottobre, secondo il prezzo dei futures trimestrali OKEx (BTCUSD1225).

Il lato positivo è che i futures BTC sono riusciti a mantenere il supporto chiave a 10.500 $, con premi trimestrali a livelli sani, intorno ai 150 $. Il prossimo sviluppo è avvenuto il 6 ottobre, quando il presidente Trump respinto la più recente proposta di stimolo economico, che ha fatto scendere i prezzi delle attività di rischio. Tuttavia, BTC è riuscita ancora una volta a mantenere il suo valore e, in effetti, ha visto un aumento dei prezzi in seguito alle notizie dell’8 ottobre sulla società di pagamenti Square che ha acquistato $ 50 milioni di BTC..

Nel complesso, in questa fase guidata dagli eventi, Bitcoin ha assorbito molto bene l’impatto degli sviluppi negativi e ha reagito rapidamente alla buona notizia. Nel mercato dei futures, abbiamo visto la volatilità generalmente rimanere bassa questo mese e l’open interest non ha raggiunto livelli estremi. Allo stesso tempo, non vi è nemmeno un marcato aumento della leva di mercato, il che indica che è improbabile che il prezzo compia mosse brusche a breve termine.

In particolare, l’aumento del rapporto di prestito con margine di Bitcoin osservato nel Futures Friday della scorsa settimana non è continuato questa settimana, il che mostra che i partecipanti al mercato sono più cauti.

Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD1225) alle 5:00 UTC del 9 ottobre Fonte: OKEx, TradingView

Letture dei dati di trading OKEx

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Rapporto BTC lungo / breve

Il rapporto BTC long / short è sceso da 0,89 a 0,71 dopo che il prezzo è rimbalzato il 2 ottobre, indicando che gli investitori al dettaglio non erano ottimisti sull’impennata dei prezzi. Poiché i prezzi sono scesi di nuovo il 6 ottobre, il rapporto long / short ha iniziato a salire ed è rimasto relativamente alto intorno a 0,85 durante il rialzo di giovedì. Questi movimenti indicano che gli operatori di mercato si aspettano movimenti di prezzo limitati a intervalli nel breve termine.

Sebbene il rapporto lungo / breve sia ancora inferiore a 1,0, è salito dai livelli bassi di settembre. Ciò potrebbe essere dovuto al calo dei rendimenti DeFi, che ha portato più persone a rimuovere BTC dai propri raccolti e ha portato a meno coperture nel mercato dei derivati..

Ora di raccolta dati: 10/2 dalle 6:00 UTC alle 10/9 6:00 UTC

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

Il premio trimestrale dei futures è rimasto invariato a livelli intorno a $ 150, o circa l’1,5%, questa settimana. Ma dopo il rally di giovedì, questo numero è salito a oltre $ 190, indicando un leggero aumento dell’ottimismo del mercato. Nel complesso, tuttavia, il mercato rimane cautamente ottimista sui prezzi verso la fine dell’anno.

Ora di raccolta dati: 10/2 dalle 6:00 UTC alle 10/9 6:00 UTC

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

Dopo che BTCUSD0925, l’ex future trimestrale OKEx, è scaduto venerdì scorso, il mercato ha attraversato il processo di ricostruzione delle posizioni. Nel complesso, il ritmo della ricostruzione è stato rapido, con un open interest in aumento di $ 84 milioni nell’ultima settimana. L’attuale OI di $ 884 milioni è dove era alla fine di settembre, ma i volumi degli scambi, ad eccezione del rally di giovedì, sono stati moderati, nella migliore delle ipotesi.

Ora di raccolta dati: 10/2 dalle 6:00 UTC alle 10/9 6:00 UTC

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

Il rapido movimento al rialzo osservato nel rapporto di prestito con margine la scorsa settimana non è continuato questa settimana. Il rapporto ha seguito il prezzo questa volta, oscillando tra 5,7 e 8,9.

Ora di raccolta dati: 10/2 dalle 6:00 UTC alle 10/9 6:00 UTC

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo.

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Insight del commerciante

Robbie, analista di investimenti OKEx

Considerato come potrebbero esserci altre ultime notizie prima delle elezioni, potremmo vedere la volatilità dei prezzi di Bitcoin aumentare molto rapidamente. Tuttavia, dopo il ciclo della scorsa settimana, Bitcoin si è cementato sopra il livello di $ 10.500, che è un indicatore tecnico positivo. Detto questo, il mercato dei futures riflette ancora un cauto ottimismo ed è improbabile che il prezzo faccia una grande svolta sopra gli $ 11.000 nel breve termine. Al ribasso, è probabile che $ 10.700, seguiti da $ 10.500 supportino il prezzo dei futures.

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