Bitcoin Futures Guide: migliori scambi + come funziona il trading

Cosa sono i Bitcoin Futures? Come funzionano i Bitcoin Futures? Quali sono i migliori scambi di future su Bitcoin?

I futures sui bitcoin sono vivi e vegeti nel 2019. In una giornata media, gli investitori scambiano oltre $ 5 miliardi in contratti futures sui bitcoin.

Ma cosa sono esattamente i futures sui bitcoin? Come funzionano i futures sui bitcoin? Come posso iniziare a fare trading di futures su bitcoin?

Oggi spieghiamo tutto ciò che devi sapere sul trading di futures su bitcoin.

Cos’è un contratto future?

Un contratto futures consente all’investitore di acquistare o vendere un’attività a un determinato prezzo in una determinata data stabilita in un momento futuro. Gli investitori in bitcoin possono negoziare contratti futures nei mercati dei futures.

Tradizionalmente, i mercati dei futures più attivi hanno coinvolto l’oro, il petrolio o varie materie prime.

Il contratto futures stesso contiene i dettagli della classe di attività negoziata. Il contratto elenca anche la dimensione dell’acquisto, il giorno di negoziazione finale, la data di scadenza e lo scambio in cui il contratto viene acquistato o venduto.

Poiché il contratto futures è collegato al valore dell’attività, il valore sottostante del contratto futures per un particolare strumento viene valutato in base all’asset effettivo stesso.

Come funziona il trading sui futures?

Uno scambio di futures coinvolge due parti. Una parte va long su una asset class mentre l’altra va short. Sebbene abbiamo trattato in modo molto dettagliato l’analisi del grafico bitcoin, imparare a scambiare futures bitcoin è una categoria diversa da comprendere nel suo insieme.

Il contratto futures viene creato in base alla domanda: il contratto non viene offerto automaticamente sul mercato. Un contratto futures viene creato quando un acquirente viene abbinato a un venditore.

Una posizione corta viene utilizzata per garantire un prezzo di vendita ora al fine di proteggere qualcuno, come un hedger, dal calo dei prezzi in futuro. La posizione corta vince se il prezzo continua a scendere.

Una posizione lunga viene utilizzata per garantire un prezzo di acquisto ora per trarre vantaggio dall’aumento dei prezzi in futuro. La posizione lunga vince se i prezzi continuano a salire.

Con entrambe queste posizioni, il trader ha bloccato il contratto a un prezzo specifico.

I contratti futures iniziano come un accordo tra due parti, anche se il contratto probabilmente cambierà di mano più volte prima della scadenza del contratto.

Alla scadenza del contratto futures, il regolamento può essere fisico (nel caso delle materie prime) o tramite un regolamento in contanti (nel caso della maggior parte degli scambi di futures bitcoin).

Quando un contratto futures è sistemato fisicamente, la merce viene consegnata al prezzo concordato. In genere, i contratti futures vengono utilizzati dagli investitori per coprire l’esposizione fisica a un particolare strumento o da speculatori, nessuno dei quali è alla ricerca della consegna fisica dell’attività.

Quando un contratto futures è regolato in contanti (noto anche come regolato finanziariamente), non ha luogo alcuno scambio fisico di merci; invece, viene scambiata una quantità equivalente di denaro. Il contratto viene regolato prendendo la differenza tra il prezzo del contratto al momento dell’acquisto e il prezzo alla liquidazione.

Il trading di futures su Bitcoin ha un approccio simile. I futures bitcoin regolati in contanti consentono ai trader di ottenere esposizione e / o coprire la propria esposizione all’asset crittografico senza dover effettivamente gestire le proprie chiavi private o creare un account crittografico per acquistare bitcoin. I futures su bitcoin regolati fisicamente, come il prodotto offerto da Bakkt, richiedono l’archiviazione fisica di Bitcoin.

Contratti futures in pratica

In pratica, i contratti futures sono più spesso utilizzati da hedger e speculatori. Una compagnia aerea potrebbe proteggersi dall’aumento dei prezzi del petrolio, ad esempio, mentre uno speculatore potrebbe acquistare contratti futures sui bitcoin oggi anticipando un aumento dei prezzi dei bitcoin in futuro.

Hedgers può andare lungo o corto. Una posizione corta viene presa per assicurarsi un prezzo ora per proteggere l’hedger dal calo dei prezzi in futuro, mentre una posizione lunga protegge dall’aumento dei prezzi in futuro.

Speculatori andare short quando si aspettano che i prezzi scendano in futuro. Vanno long quando si aspettano che i prezzi aumenteranno in futuro.

Tutte le compagnie aeree, ad esempio, si proteggono dalle fluttuazioni dei prezzi del petrolio acquistando contratti futures. La compagnia aerea oggi acquisterà un contratto future per il petrolio greggio. Quel contratto avrà un prezzo e una data di consegna specificati in futuro. Questo isola la compagnia aerea dalle fluttuazioni dei costi del petrolio greggio: la compagnia aerea è influenzata dalle fluttuazioni dei costi del petrolio greggio come merce fisica, ma si è protetta nel mercato dei futures.

Uno speculatore, nel frattempo, potrebbe acquistare un contratto future su bitcoin oggi. Quel contratto futures garantisce che lo speculatore possa acquistare bitcoin tra un anno a un prezzo di $ 8.000. Se il prezzo del bitcoin sale a $ 15.000 entro la scadenza del contratto, lo speculatore ha guadagnato una notevole quantità di denaro. Se il prezzo del bitcoin scende a $ 5.000 entro la scadenza del contratto, lo speculatore ha perso denaro.

Oppure, consideriamo il caso di un minatore di bitcoin. Un minatore di bitcoin, ad esempio, potrebbe vendere futures su bitcoin come copertura contro la volatilità dei prezzi. Il minatore di bitcoin è come un coltivatore di soia che scambia futures sulla soia: il minatore a un certo punto “raccoglierà” BTC e vorrà venderlo. Per proteggersi dal rischio di caduta del prezzo del bitcoin, il miner potrebbe bloccare un prezzo specifico di BTC per una data futura specifica.

Storia dei mercati a termine

I mercati dei futures non sono nuovi; il primo mercato dei futures, chiamato Dojima Rice Exchange, fu lanciato in Giappone nel 1710. I commercianti compravano o vendevano contratti futures in base al prezzo del riso.

Alcuni sostengono che il London Metal Exchange operasse in modo simile nel XVI secolo. Altri indicano il codice Hammurabi del 1750 a.C. che consentiva la consegna di beni e beni a un prezzo concordato in una data futura.

In ogni caso, i mercati dei futures esistono da un po ‘di tempo. Il trading di futures su Bitcoin, tuttavia, è estremamente nuovo.

Storia dei Futures Bitcoin

I primi mercati dei futures sui bitcoin sono stati lanciati a dicembre 2017. Ufficialmente, Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) è stata la prima a elencare i futures sui bitcoin. Il concorrente interurbano dell’organizzazione, tuttavia, CME Group, è stato il primo ad annunciare il lancio del trading di futures bitcoin, sebbene non abbia lanciato il loro scambio fino al 17 dicembre.

Oggi, Cboe e CME sono le due borse di futures bitcoin più grandi e meglio regolamentate, sebbene siano emersi molti altri concorrenti.

Perché abbiamo bisogno di scambi di futures su bitcoin? Ebbene, proprio come nei mercati delle materie prime, gli investitori avevano bisogno di un modo per proteggersi.

Prima del lancio del trading di futures su bitcoin, i minatori hanno dovuto affrontare un futuro sconosciuto e costi operativi fissi. I minatori estraevano bitcoin e possedevano bitcoin, quindi spendevano soldi in bollette e spese operative, ma non erano sicuri di quanto sarebbe valso il loro bitcoin. Proprio come le compagnie aeree, i minatori avevano bisogno di un modo per coprire le loro scommesse. Ecco perché abbiamo bisogno di contratti future su bitcoin.

Sebbene Cboe e CME Group siano i due scambi di futures bitcoin più grandi e conosciuti, non sono gli unici giocatori nel gioco.

Una borsa di scambio di futures bitcoin traccia la sua storia nel 2011. OrderBook.net è stato lanciato nel 2011 (originariamente noto come iCBIT). Lo scambio è durato fino al 2016 circa. Al suo apice, OrderBook.net ha venduto milioni di contratti futures ogni mese. OrderBook.net da allora è stato chiuso.

Più recentemente, TD Ameritrade è entrata nello spazio di trading dei futures su bitcoin, ad esempio. Chiunque abbia un account TD Ameritrade può negoziare attivamente futures su bitcoin. TD Ameritrade offre trading di futures su bitcoin, anche se per qualificarti dovrai soddisfare determinati requisiti (come saldo minimo del conto di $ 25.000).

Oggi abbiamo dozzine delle principali piattaforme di trading di futures crittografici. La maggior parte delle piattaforme istituzionali meglio regolamentate continua a concentrarsi sui contratti future su bitcoin e USD. Tuttavia, molti altri fornitori ora offrono il trading di futures in Ether (ETH), Litecoin (LTC), Bitcoin Cash (BCH) e Ripple (XRP).

Kraken, ad esempio, offre tutte le seguenti coppie di contratti future sulle criptovalute: BTC / USD, ETH / USD, LTC / USD, BCH / USD, XRP / USD e XRP / BTC.

Nel frattempo, due mercati non regolamentati, OKEx e BitMEX, hanno ciascuno volumi medi giornalieri che superano in media $ 1 miliardo, rendendoli i due più grandi scambi di futures bitcoin disponibili oggi.

Tre motivi principali per fare trading sui future Crypto

Ci sono tre ragioni principali per cui un’azienda, un investitore o un’istituzione scambiano futures su bitcoin:

Copertura del rischio di prezzo: Gli investitori che detengono asset digitali possono mitigare il rischio di un calo del prezzo assumendo contemporaneamente una posizione futura corta sull’asset in questione. Se il prezzo scende, la posizione corta mitigherà le perdite fornendo entrate aggiuntive.

Speculare sulla direzione del mercato: Il trading di futures su criptovaluta consente agli investitori di speculare se i prezzi aumenteranno o diminuiranno. Se ritieni che il prezzo del bitcoin stia per aumentare drasticamente, o ad esempio, puoi allungare ulteriormente i futures sui bitcoin per moltiplicare i tuoi rendimenti. Se ritieni che l’ETH stia per precipitare, puoi shortare i futures sull’ETH.

Stabilizzare le fluttuazioni dei prezzi: Le compagnie aeree stabilizzano le fluttuazioni del prezzo del petrolio acquistando futures sul petrolio greggio. Alcuni fanno lo stesso con i futures sui bitcoin. Un minatore con flussi di bitcoin previsti o un operatore ATM con inventario da gestire, ad esempio, potrebbe attenuare l’esposizione alle fluttuazioni dei prezzi utilizzando i futures sui bitcoin.

In generale, la maggior parte dei trader di futures bitcoin rientra in una delle categorie sopra.

Trading con leva e Crypto Futures

La leva gioca un ruolo cruciale nel trading di futures. Vedrai molte borse a termine che pubblicizzano la leva finanziaria che offrono. CME e Cboe offrono una leva da 3x a 5x, in media, mentre gli scambi non regolamentati offrono una leva da 20x a 100x.

I futures sono estremamente efficienti in termini di capitale, il che significa che è necessario meno denaro per aprire posizioni rispetto a se fossi negoziazione a pronti (1x) o negoziazione a margine (da 3 a 5x).

Ecco perché molti mercati di futures bitcoin, come Kraken, ti consentono di sfruttare la tua posizione fino a 50 volte, supponendo che tu abbia sufficienti garanzie.

Supponiamo che tu abbia 10 BTC e abbia paura del calo dei prezzi. Con il trading spot, devi affidare il 100% dei tuoi soldi alla borsa spot per la vendita. Con uno scambio a margine, dovresti fidarti del 20%. Con 50x crypto futures come vediamo su Kraken, puoi fidarti fino al 2% dei tuoi soldi sull’exchange.

Poiché i future sulle criptovalute utilizzano garanzie fino al 2% dell’importo nozionale, i future sulle criptovalute ti consentono di assumere posizioni con una leva fino a 50 volte, offrendo ai trader la flessibilità di posizionarsi nel mercato mantenendo un rischio di cambio inferiore rispetto a quello che avrebbero in loco o piattaforme di trading a margine.

I migliori scambi di Bitcoin Futures disponibili oggi

Oggi, Cboe e CME rimangono i due mercati di futures bitcoin più grandi e meglio regolamentati al mondo.

Anche altri concorrenti sono entrati nel mercato. Ora puoi scambiare futures crittografici su scambi crittografici ben regolamentati come Kraken, ad esempio. Puoi anche negoziare futures su scambi crittografici non regolamentati come Deribit, BitMEX e OKCoin.

Chicago Board of Exchange (Cboe)

Cboe è stato il primo mercato regolamentato a lanciare il trading di futures su bitcoin. La società ha battuto il suo concorrente crosstown, CME Group, per il lancio, anche se CME Group ha annunciato la sua negoziazione di futures settimane prima. Le caratteristiche principali del trading di futures su bitcoin su Cboe includono:

• Data di quotazione: 10 dicembre 2017
• Simbolo ticker: XBT
• Unità contrattuale: Pari a 1 BTC
• Descrizione: Contratti futures regolati in contanti basati sul prezzo d’asta Gemini Exchange per bitcoin in USD.
• Prezzo: Dollaro statunitense
• Liquidazione: Il valore di regolamento finale sarà il prezzo d’asta per bitcoin in USD determinato alle 16:00 EST della data di regolamento finale da Gemini Exchange.
• Orari di trading: Dal lunedì al venerdì dalle 8:30 alle 315:00
• Tassi di margine: 40%
• Cancellazione: Opzioni Clearing Corporation
• Scadenze del contratto: Settimanale, mensile, trimestrale

Gruppo Chicago Mercantile Exchange (CME)

Il gruppo Chicago Mercantile Exchange (CME) ha lanciato il suo mercato di trading di futures bitcoin solo una settimana dopo Cboe. Oggi, la piattaforma funziona in modo simile all’offerta di Cboe, sebbene ci siano piccole differenze tra le due opzioni.

• Data di quotazione: 17 dicembre 2017
• Simbolo ticker: BTC
• Unità contrattuale: Pari a 5 BTC
• Descrizione: Regolato in contanti in base al CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR), che funge da tasso di riferimento una volta al giorno del prezzo in USD del bitcoin.
• Prezzo: Dollaro statunitense
• Liquidazione: Il prezzo del contratto si basa sul CME CF BRR, che è stato costruito intorno ai Principles for Financial Benchmarks IOSCO. BRR prende i dati da Bitstamp, Coinbase, itBit e Kraken per calcolare i prezzi.
• Orari di trading: Dalla domenica al venerdì dalle 18:00 alle 17:00, con un’ora di pausa alle 17:00.
• Tassi di margine: 35%
• Cancellazione: CME ClearPort
• Scadenze del contratto: Ogni due mesi

TD Ameritrade

TD Ameritrade ha recentemente lanciato il trading di futures bitcoin per gli utenti qualificati. Chiunque abbia un account TD Ameritrade che soddisfi le qualifiche può iniziare a fare trading di futures su bitcoin direttamente dai propri account. TD Ameritrade ha stretto una partnership con CME Group per offrire trading di bitcoin futures: stai operando tramite il tuo account TD Ameritrade, sebbene tutte le negoziazioni siano collocate sul mercato del CME Group.

Per qualificarsi per il trading di futures bitcoin TD Ameritrade, il tuo account deve soddisfare i seguenti requisiti:

• Margine abilitato
• Approvazione dell’opzione spread di livello 2
• Funzionalità avanzate abilitate
• Approvazione del trading di futures
• Conto minimo di $ 25.000

Il requisito di TD Ameritrade per il trading di futures su bitcoin è 1,5 volte superiore ai requisiti di margine di scambio. Una volta approvato, sei pronto per iniziare a fare trading di futures su bitcoin immediatamente.

Kraken

Kraken ha una delle piattaforme di crypto trading più robuste oggi disponibili. Kraken ti consente di scambiare una varietà di criptovalute in più coppie. Le caratteristiche principali del mercato di trading di future criptovalute di Kraken includono:

• Coppie di valute multiple: BTC / USD, ETH / USD, LTC / USD, BCH / USD, XRP / USD e XRP / BTC.
• Leva: Leva fino a 50 volte (disponibile su tutte le coppie)
• Lasso di tempo: Perpetuo, mensile e trimestrale (solo periodi di tempo perpetui e trimestrali disponibili per XRP / BTC)
• Dimensione del contratto: 1 USD (1 XRP per la coppia XRP / BTC)
• Collaterale: BTC, ETH, LTC, BCH o XRP
• Genere: Inverso (Vanilla per la coppia XRP / BTC)
• Tasse: 0,075% di acquirenti, 0,02% di creatori
• Liquidazione: Il profitto derivante dal trading viene liquidato immediatamente e disponibile. I contratti scadono alla data di scadenza e l’open interest è regolato in contanti nell’attività di garanzia.

Uno dei maggiori vantaggi del trading di crypto futures con Kraken è che puoi sfruttare fino a 50x su tutte le coppie.

Bakkt

Bakkt è il nuovo arrivato nello spazio di trading di futures crittografici. Bakkt è una startup crittografica lanciata da Intercontinental Exchange (ICE), la stessa società dietro la Borsa di New York (NYSE). Annunciata originariamente nel 2018, la data di lancio di Bakkt è stata posticipata di oltre un anno.

Infine, Bakkt ha lanciato a settembre 2019 il suo primo prodotto: un contratto future su bitcoin rivolto a investitori istituzionali che vogliono fare scommesse sul prezzo futuro del bitcoin.

Una delle maggiori differenze tra Bakkt e i suoi concorrenti è che i contratti futures di Bakkt sono fisicamente regolati in bitcoin “reali”. A differenza dei tradizionali contratti futures su altre borse, che sono semplicemente derivati ​​di bitcoin, Bakkt utilizza bitcoin fisici.

Altre caratteristiche chiave di Bakkt includono:

• Custodia: A differenza di qualsiasi altro mercato dei futures sulle criptovalute, Bakkt memorizza bitcoin fisici. La società ha investito in modo significativo nella sicurezza fisica e informatica all’avanguardia, consentendole in ultima analisi di creare un servizio di custodia di livello istituzionale adatto sia agli investitori retail che a quelli istituzionali.
• Stessa tecnologia di ICE e NYSE: Bakkt potrebbe essere lo scambio crittografico più sicuro disponibile. Lo scambio è costruito sulla stessa tecnologia che alimenta i principali scambi internazionali come l’ICE e il NYSE.
• Contratti consegnati fisicamente: A differenza di tutti gli altri scambi di futures crittografici qui elencati, Bakkt utilizza contratti futures su bitcoin consegnati fisicamente. Invece di limitarsi a scambiare derivati ​​di bitcoin e regolare in contanti, gli utenti Bakkt regolano i contratti in bitcoin reale.
• Conforme: Bakkt è costruito per la conformità da zero. Gli utenti devono completare la verifica KYC e AML. Bakkt ha anche analisi e sorveglianza sulla catena per tutti i depositi e prelievi di criptovalute. Nel complesso, Bakkt si sta posizionando come un ambiente di trading sicuro e regolamentato.

Oggi, Bakkt offre solo contratti futures BTC / USD regolati fisicamente. Andando avanti, tuttavia, Bakkt prevede di lanciare coppie e offerte aggiuntive.

Broker interattivi

Interactive Brokers ti consente di acquistare contratti lunghi con un requisito di margine del 50%, che è il migliore sul mercato. Sebbene Interactive Brokers addebiti commissioni leggermente più alte rispetto alla concorrenza, la piattaforma accetta anche una gamma di valute diverse. Inoltre, Interactive Brokers ti consente di acquistare contratti futures su Cboe o CME.

Le caratteristiche principali di Interactive Brokers includono:

• Valute accettate: USD, EUR, GBP, AUD e CAD
• Metodi di deposito: Bonifici bancari, ACH, BPay, EFT, assegni
• Tasse: Commissione di $ 5 su CBOE, $ 10 su CME

Lo svantaggio principale di Interactive Brokers è che gli short devono fornire un margine in eccesso, il che significa che devi controllare più del valore nominale per aprire uno short, rimuovendo gran parte dell’incentivo per un trader ad aprire uno short in primo luogo. L’altro aspetto negativo di Interactive Brokers sono le commissioni elevate da $ 5 a $ 10.

TradeStation

TradeStation ha alcune delle commissioni più economiche nel settore del trading di futures su bitcoin. Lo svantaggio principale di TradeStation è che devi ridurre il 66% del valore nominale della tua posizione come requisito di margine, il che vanifica alcuni dei vantaggi del trading di contratti futures.

TradeStation, tuttavia, offre l’accesso ai mercati di trading di futures bitcoin sia CME che Cboe e le commissioni di $ 1,50 sono molto economiche.

E Trade

E Trade è un gigante del trading americano che ha recentemente iniziato a offrire contratti futures su bitcoin ai clienti attraverso la piattaforma di trading di Optionshouse. Gli utenti possono negoziare sia contratti CME che Cboe con un margine richiesto dell’80%. Le negoziazioni sono garantite in USD.

E Trade ha anche commissioni ragionevoli (anche se leggermente elevate) di $ 2,50.

CryptoFacilities

CryptoFacilities è concesso in licenza e regolamentato dalla Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito, che le conferisce un ulteriore livello di autorità su BitMEX, Deribit e alcuni dei fornitori non regolamentati in questo elenco.

CryptoFacilities ha anche una struttura di commissioni competitiva per le negoziazioni di futures su bitcoin, comprese le commissioni del produttore di $ 0 e le commissioni del taker fino a 0,0008. Una delle cose insolite di CryptoFacilities è che la piattaforma accetta solo criptovalute per i depositi. Tuttavia, gli utenti sono accettati da qualsiasi parte del mondo (ad eccezione degli Stati Uniti e dei paesi sanzionati.

Le caratteristiche principali di CryptoFacilities includono:

• Orario di trading: 24 ore su 24, 7 giorni su 7
• Tempistiche: Perpetuo, mensile e trimestrale
• Leva: Fino a 50x
• Coppie crittografiche: BTC, ETH, XRP, LTC e BCH

Uno dei principali vantaggi di CryptoFacilities è che offre i mercati Ripple (XRP). Le negoziazioni nella coppia XRP / USD e XRP / BTC possono essere garantite nello stesso XRP. Questa caratteristica rende CryptoFacilities un’opzione particolarmente popolare per gli investitori che detengono grandi quantità di Ripple.

BitMEX

BitMEX è un mercato di trading di futures criptato non regolamentato con poche regole ma molta liquidità. È uno dei mercati dei futures di criptovaluta più grandi al mondo, che fa impallidire i suoi concorrenti meglio regolamentati come Cboe e CME Group. In un giorno medio, BitMEX vedrà oltre $ 2 miliardi di scambi di criptovalute in un periodo di 24 ore.

BitMEX addebita una commissione del produttore dello 0,025% e una commissione dello 0,075%.

Uno dei maggiori vantaggi di BitMEX è che l’exchange offre una leva fino a 100X, molto più alta di qualsiasi concorrente qui elencato. I trader possono impostare la leva finanziaria da 1 a 100 in base alla loro avversione al rischio.

Altre caratteristiche chiave di BitMEX includono:

• Orario di trading: 24 ore su 24, 7 giorni su 7
• Tempistiche: Perpetuo, trimestrale e bimestre
• Scadenza: L’ultimo venerdì del mese del contratto alle 20:00 EST
• Leva: Da 1x a 100x
• Coppie crittografiche: ADA, BCH, EOS, ETH, LTC, TRON e XRP
• Paesi vietati: Stati Uniti, Canada, Cuba, Crimea, Iran, Siria e Corea del Nord
• Volume: $ 2 a $ 4 miliardi di volume di scambi giornalieri (2019)

BitMEX utilizza una divisione 50/50 tra Coinbase e Bitstamp come indice di prezzo del bitcoin sottostante, dando allo scambio un ulteriore livello di legittimità.

OKCoin / OKEx

OKEx è il braccio internazionale dell’exchange OKCoin, fondato nel 2013. L’exchange è registrato a Malta ma è gestito da Hong Kong e si rivolge principalmente ai trader in Cina e in altri paesi asiatici.

Oggi, le persone tendono a utilizzare OKCoin e OKEx in modo intercambiabile. Comunque tu lo chiami, OKCoin / OKEx è spesso il più grande mercato di trading di futures su bitcoin su Internet, anche se a volte è battuto da BitMEX. OKCoin è particolarmente popolare tra i trader di criptovalute con sede in Asia.

OKCoin offre una leva fino a 20 volte su tre diverse criptovalute. Offre anche tariffe basse. Gli utenti possono passare attraverso due diversi livelli di verifica in base a quanto vogliono scambiare e come vogliono ritirare i loro soldi.

Le caratteristiche principali di OKEx includono:

• Orario di trading: 24 ore su 24, 7 giorni su 7
• Tempistiche: Settimanale, bisettimanale e trimestrale
• Scadenza: Venerdì a mezzogiorno della settimana di scadenza
• Leva: Da 10x a 20x
• Coppie crittografiche: ETH, ETC, BCH, XRP, EOS e BTG
• Volume: $ 1,5 a $ 3 miliardi al giorno (2019)
• Paesi vietati: Stati Uniti, Hong Kong, Cuba, Iran, Corea del Nord, Crimea, Sudan, Malesia, Siria, Bangladesh, Bolivia, Ecuador e Kirghizistan

Nel complesso, OKCoin offre una forte liquidità da uno scambio con una storia poco trasparente. Come BitMEX, ci sono alcune preoccupazioni sulla gestione di uno scambio non regolamentato. Tuttavia, OKCoin continua ad essere popolare tra i trader di criptovalute asiatici che desiderano accedere a contratti futures.

Deribit

Deribit è il nuovo concorrente di contratti futures su bitcoin per BitMEX e OKEx. L’exchange con sede nei Paesi Bassi è specializzato nel trading di criptovalute.

Le caratteristiche principali di Deribit includono:

• Orario di trading: 24 ore su 24, 7 giorni su 7
• Leva: Fino a 100x
• Tempistiche: Perpetuo e trimestrale
• Coppie crittografiche: BTC e ETH

In che modo i Futures Bitcoin influenzano il trading di Bitcoin?

C’è qualche dibattito su come i futures bitcoin influenzano il trading di bitcoin. Quando il trading di futures su bitcoin è stato annunciato per la prima volta alla fine del 2017, i mercati sono impazziti per l’attesa. Gli hodlers di bitcoin a lungo termine hanno visto questo come un segno che il bitcoin stava diventando mainstream. Pensavano che trilioni di dollari di capitale istituzionale stessero per riversarsi in bitcoin.

Entro una settimana dal lancio del primo mercato regolamentato per il trading di futures su bitcoin, il prezzo del bitcoin è salito al suo massimo storico di $ 20.000. Il prezzo è crollato subito dopo e oggi rimane intorno ai $ 9.000.

Quindi in che modo i mercati dei futures influenzano il bitcoin, se non del tutto? I mercati dei futures sono buoni o cattivi per la più grande criptovaluta del mondo?

La risposta è complicata.

La teoria generale sostiene che il denaro istituzionale “intelligente” si riverserà nel mercato dei futures e che altri mercati seguiranno. Lo abbiamo visto con il lancio iniziale dei futures sui bitcoin. I prezzi dei futures sui bitcoin sono aumentati. Il mercato, prendendo atto dei prezzi più alti del mercato dei futures, ha seguito, facendo aumentare il prezzo di mercato del bitcoin. Le persone hanno iniziato a guardare ai mercati dei futures come guida alla direzione futura del bitcoin, in modo simile a come funzionano i mercati dei futures delle materie prime, del petrolio e dell’oro.

L’aumento dell’appetito per i prezzi più bassi dei bitcoin potrebbe vedere il valore dei contratti future sui bitcoin diminuire, portando probabilmente a un calo del prezzo del bitcoin stesso.

Vediamo un effetto simile sui mercati tradizionali. Movimenti quotidiani nel Dow mini e nell’S&I mercati a termine P 500, ad esempio, hanno ogni giorno un impatto sostanziale sulla direzione degli indici principali.

Tuttavia, i mercati a termine non sempre controllano il mercato sottostante. Le notizie che si verificano durante l’orario di negoziazione del mercato, ad esempio, possono interrompere la traiettoria che stavamo iniziando a vedere con i mercati a termine. Quale nobile nota a margine, potrebbe valere la pena imparare a guadagnare bitcoin come alternativa al trading di futures su bitcoin.

Domande frequenti sui contratti future sui Bitcoin

Riceviamo molte domande sui contratti future sui bitcoin. Di seguito, stiamo rispondendo ad alcune delle domande più comuni che riceviamo:

D: In che modo i contratti future su bitcoin sono correlati al prezzo di mercato sottostante o al mercato a pronti del bitcoin?

UN: I mercati dei futures sui bitcoin traggono i prezzi dagli scambi crittografici esistenti. CME, ad esempio, utilizza il suo CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR), che attinge i dati sui prezzi da diverse borse principali. Questo prezzo viene utilizzato per regolare tutti i contratti futures su bitcoin.

D: Come sono regolamentati i mercati dei futures sui bitcoin?

UN: I mercati dei futures sui bitcoin negli Stati Uniti sono regolati dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC), che è l’organismo di regolamentazione con giurisdizione esclusiva sui mercati dei futures sui bitcoin americani. All’estero, altre agenzie di regolamentazione svolgono ruoli simili. Alcuni mercati di futures bitcoin non sono regolamentati da alcun ente governativo.

D: Ho bisogno di un portafoglio digitale per scambiare futures su bitcoin?

UN: Non è necessario un portafoglio digitale per scambiare futures su bitcoin quando i futures sono regolati in contanti o regolati finanziariamente (come nel caso di CME, Cboe e la maggior parte degli altri scambi di futures su bitcoin). Tuttavia, avrai bisogno di un portafoglio digitale (o almeno di un conto di intermediazione) se hai a che fare con futures su bitcoin regolati fisicamente, come con Bakkt.

D: Perché agli americani sono vietati alcuni scambi di futures non regolamentati?

UN: Molti degli scambi di futures non regolamentati di cui sopra hanno bandito gli americani. Gli scambi lo fanno per evitare problemi di responsabilità. Il trading di futures in America è regolato dalla CFTC e gli scambi non regolamentati offrono servizi che infrangono i regolamenti CFTC. Essere regolamentati per ogni utente americano è complicato, quindi la maggior parte degli scambi vieta completamente gli utenti americani.

D: Quanti anni hanno i futures sui bitcoin?

UN: I futures sui bitcoin regolamentati sono stati lanciati per la prima volta nel dicembre 2017 con Cboe e il gruppo CME. I futures sui bitcoin, tuttavia, risalgono al 2011 su mercati non regolamentati.

D: Cos’è il cortocircuito?

UN: Lo shorting è la pratica di piazzare una scommessa corta senza dover prima prendere in prestito il titolo sottostante. Quando si mette allo scoperto un asset, si assume una posizione in cui il prezzo scenderà.

D: Cos’è la copertura?

UN: La copertura è la pratica di prendere una posizione su un asset per compensare la tua posizione su un altro. Poiché i contratti futures consentono la leva finanziaria, è facile coprire la tua posizione indipendentemente dal numero di asset fisici che detieni.

D: Cos’è il margine?

UN: Il margine è la quantità di denaro che un trader deve depositare inizialmente come garanzia quando assume una posizione in futures. Per molti contratti pesantemente negoziati, gli importi del margine sono inferiori al 10% del contratto sottostante. Gli scambi regolamentati, inclusi CME Group e Cboe, richiedono un margine dal 35% al ​​40%.

Parola finale: qual è il futuro del trading di futures su Bitcoin?

L’attività di trading di futures su bitcoin ha continuato ad essere forte per tutto il 2019. Il gruppo CME ha riportato una media di circa $ 300 milioni a $ 500 milioni di futures su bitcoin al giorno per tutto il 2019.

CME afferma inoltre che i futures sui bitcoin stanno guadagnando interesse tra i grandi investitori. Inoltre, quando controlliamo il volume degli scambi di futures su borse non regolamentate, vediamo un volume di oltre $ 4 miliardi al giorno per molti giorni.

Chiaramente, il trading di futures su bitcoin gioca un ruolo cruciale nell’ecosistema crittografico e non scomparirà presto.