Data berjangka OKEx Bitcoin menunjukkan kepercayaan pasar yang memudar seiring penurunan harga

Futures Friday adalah tinjauan mingguan berjangka Bitcoin triwulanan di OKEx. 

Setelah rebound ke level $ 19.427 pada akhir minggu lalu, harga Bitcoin (BTC) menuai kerugian empat hari minggu ini, jatuh di bawah $ 18.000, sesuai dengan harga OKEx BTC Index. Penurunan minggu ini kemungkinan akan menghasilkan pola engulfing bearish di grafik mingguan dan mengirim Bitcoin ke fase koreksi jangka menengah.

Di pasar berjangka, kontrak kuartalan baru BTCUSD0326 telah aktif, sedangkan kontrak kuartalan sebelumnya, BTCUSD1225, menjadi kontrak dua mingguan. BTCUSD0326 sekarang diperdagangkan sekitar level $ 18.300 dengan premi $ 450, atau sekitar 2,50%, di atas harga indeks.

Dalam artikel Jumat Berjangka minggu lalu, kami mencatat bahwa beberapa rasio kembali ke level menengah, menunjukkan bahwa pedagang eceran tidak memiliki sikap yang jelas terhadap harga. Indikator-indikator tersebut secara umum menunjukkan kurangnya sentimen bullish.

Minggu ini, rasio long / short turun ke level terendah multi-minggu dan open interest juga turun ke level terendah baru yang belum terlihat di bulan Desember. Meskipun pergerakan cepat ke atas dari rasio pinjaman margin BTC pada hari Rabu menunjukkan bahwa beberapa pedagang mencoba untuk mengejar ketertinggalan, harga turun lagi hari ini, mungkin menjebak beberapa posisi beli..

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225), mulai pukul 8:00 UTC pada 11 Desember. Sumber: OKEx, TradingView

Pembacaan data perdagangan OKEx

Kunjungi halaman data perdagangan OKEx untuk menjelajahi lebih banyak indikator. 

Rasio panjang / pendek BTC

Secara keseluruhan, rasio panjang / pendek terus bergerak ke bawah, dari sekitar 0,9 pada akhir minggu lalu menjadi 0,8 saat ini. Pada satu titik selama penurunan harga hari Rabu, rasio panjang / pendek mengalami pergerakan naik yang cepat, menunjukkan bahwa sejumlah pedagang eceran mencoba untuk membeli penurunan tersebut. Namun, rasio tersebut kemudian dengan cepat menelusuri kembali, menunjukkan bahwa para pedagang ini dengan cepat menutup posisi mereka.

Rasio panjang-pendek saat ini telah jatuh ke titik terendah dalam beberapa minggu, menunjukkan kurangnya kepercayaan di antara investor ritel untuk membeli.

Waktu pengumpulan data: 12/4 8:00 UTC hingga 12/11 8:00 pagi UTC

Rasio panjang / pendek membandingkan jumlah total pengguna yang membuka posisi panjang versus mereka yang membuka posisi pendek. Rasio ini disusun dari semua kontrak berjangka dan swap terus-menerus, dan sisi panjang / pendek pengguna ditentukan oleh posisi bersih mereka di BTC..

Di pasar derivatif, setiap kali posisi panjang dibuka, itu diimbangi dengan posisi pendek. Jumlah total posisi buy harus sama dengan jumlah total posisi short. Ketika rasionya rendah, ini menunjukkan bahwa lebih banyak orang yang memegang celana pendek.

BTC dasar

Karena kontrak kuartalan baru ditayangkan minggu ini dan jauh dari tanggal kedaluwarsa, ia mempertahankan premi lebih dari $ 450, atau 2,6%. Premi telah turun dari $ 500 pertengahan minggu, tetapi ini masih menunjukkan kepercayaan pasar di tahun depan.

Di saat yang sama, kami mencatat bahwa tingkat pendanaan untuk kontrak perpetual tetap lemah untuk sebagian besar minggu ini, menunjukkan bahwa pasar tidak terlalu bullish..

Waktu pengumpulan data: 12/4 8:00 UTC hingga 12/11 8:00 pagi UTC

Indikator ini menunjukkan harga kontrak berjangka triwulanan, harga indeks spot dan juga basis perbedaannya. Basis waktu tertentu sama dengan harga kontrak berjangka triwulanan dikurangi harga indeks spot.

Harga berjangka mencerminkan ekspektasi pedagang terhadap harga Bitcoin. Jika basisnya positif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bullish. Ketika basisnya negatif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish.

Basis berjangka triwulanan dapat menunjukkan tren pasar jangka panjang dengan lebih baik. Jika dasarnya tinggi (baik positif atau negatif), itu berarti ada lebih banyak ruang untuk arbitrase.

Bunga terbuka dan volume perdagangan

Bunga terbuka naik dari $ 1,26 miliar Jumat lalu ke tertinggi Senin $ 1,33 miliar sebelum dengan cepat jatuh ke $ 1,23 miliar saat ini.

Saat ini, OI lebih dari $ 1 miliar telah menjadi norma. Namun, OI saat ini telah jatuh ke level terendah sejak awal Desember, menunjukkan berkurangnya keinginan pelaku pasar untuk berdagang..

Waktu pengumpulan data: 12/4 8:00 UTC hingga 12/11 8:00 pagi UTC

Bunga terbuka adalah jumlah total kontrak berjangka / swap yang belum ditutup pada hari tertentu.

Volume perdagangan adalah total volume perdagangan berjangka dan swap terus-menerus selama periode waktu tertentu.

Jika ada 2.000 kontrak panjang dan 2.000 kontrak pendek dibuka, bunga terbuka akan menjadi 2.000. Jika volume perdagangan melonjak dan minat terbuka menurun dalam waktu singkat, ini mungkin menunjukkan bahwa banyak posisi ditutup, atau dipaksa untuk dilikuidasi. Jika volume perdagangan dan minat terbuka meningkat, ini menunjukkan bahwa banyak posisi telah dibuka.

Rasio pinjaman margin BTC

Rasio pinjaman margin BTC menunjukkan kenaikan yang sangat cepat setelah penurunan hari Rabu, naik dari 11,0 menjadi lebih dari 16,0. Ini menunjukkan bahwa ada pedagang di pasar spot leveraged mencoba membeli di bagian bawah, meskipun mereka masih tidak terlalu menguntungkan pada harga saat ini..

Waktu pengumpulan data: 12/4 8:00 UTC hingga 12/11 8:00 pagi UTC

Rasio pinjaman margin adalah data perdagangan pasar spot yang menunjukkan rasio antara pengguna yang meminjam USDT versus meminjam BTC dalam nilai USDT selama periode waktu tertentu.. 

Rasio ini juga membantu pedagang untuk melihat sentimen pasar. Umumnya, pedagang yang meminjam USDT bertujuan untuk membeli BTC, dan mereka yang meminjam BTC bertujuan untuk menjualnya.

Ketika margin lending ratio tinggi, ini menandakan bahwa pasar sedang bullish. Saat harga rendah, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish. Nilai ekstrim dari rasio ini secara historis menunjukkan pembalikan tren.

Wawasan pedagang

Robbie, Analis Investasi OKEx

Setelah penurunan berturut-turut minggu ini, optimisme pasar terpukul. Meskipun data OKEx menunjukkan bahwa pedagang mencoba untuk membeli di posisi terendah, harga saat ini tidak memungkinkan mereka untuk mengambil banyak keuntungan.

Pada grafik mingguan, jika pola engulfing ke bawah berjalan seperti yang diharapkan, mungkin sulit bagi harga untuk menandingi kembali $ 20.000 selama sisa bulan Desember. Level dukungan saat ini dari $ 17.550 hingga $ 17.650 pada indeks, atau $ 18.000 hingga $ 18.150 pada kontrak kuartalan, sangat penting dan akan menentukan apakah Bitcoin dapat memasuki fase konsolidasi pada tahap ini atau mengambil saluran turun lain untuk menguji level $ 16.500. Secara keseluruhan tren saat ini tidak optimis.

OKEx Insights menyajikan analisis pasar, fitur mendalam, dan berita hasil kurasi dari profesional kripto.