Data Futures Memberikan Sinyal Campuran karena Bitcoin Mengikuti Aset Berisiko Tinggi: Futures Friday

Futures Friday adalah tinjauan mingguan berjangka Bitcoin triwulanan di OKEx.

Bitcoin (BTC) harga diperdagangkan dalam kisaran yang ketat, antara $ 9.500 hingga $ 10.000 selama seminggu, sebelum penurunan tajam yang membawanya ke level $ 9.033 pada hari Kamis, sesuai dengan OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925) harga. Namun, mata uang digital terkemuka sejak itu telah pulih ke $ 9.400 pada saat penulisan.

Kemunduran besar kemarin sejalan dengan perilaku pasar global terkait aset berisiko tinggi. Dengan prospek ekonomi yang diberikan oleh Federal Reserve dan dua juta kasus virus corona Dilaporkan di Amerika Serikat, Indeks Volatilitas (VIX) kembali melonjak. VIX secara historis telah pindah bertentangan dengan Bitcoin arah.

Sementara itu, data perdagangan OKEx menunjukkan sinyal yang beragam. Premi Triwulanan Berjangka di bawah $ 100 masih menunjukkan kepercayaan jangka menengah, tetapi Rasio Panjang / Pendek di bawah 1.0 dan di bawah Rasio Pinjaman Margin 2.0 menunjukkan pedagang eceran telah melepas kepemilikan mereka..

Penurunan Open Interest (OI) juga mengisyaratkan beberapa aksi ambil untung, tetapi pedagang mungkin ingin mengadopsi pendekatan menunggu dan melihat sampai pasar memilih arah..

Grafik 1D OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925). Sumber: OKEx

Pembacaan Data Perdagangan OKEx

Kunjungi halaman data perdagangan OKEx untuk menjelajahi lebih banyak indikator.

Rasio Panjang / Pendek BTC

Rasio panjang / pendek telah berjalan di bawah 1,2 selama tujuh hari terakhir. Setelah jatuh di bawah 1,0 pada hari Selasa, itu naik lagi sebentar, tetapi kemunduran hari Kamis mengirim rasio turun menjadi 0,9, menunjukkan pergeseran menuju posisi pendek.

Waktu Pengumpulan Data: 6/5 0:00 sampai 6/12 6:00 (UTC)

Rasio Panjang / Pendek membandingkan jumlah total pengguna yang membuka posisi panjang versus mereka yang membuka posisi pendek. Rasio ini disusun dari semua kontrak berjangka dan swap terus menerus, dan sisi panjang / pendek pengguna ditentukan oleh posisi bersih mereka di BTC..

Di pasar derivatif, setiap kali posisi panjang dibuka, itu diimbangi dengan posisi pendek. Ini berarti jumlah total posisi buy harus sama dengan jumlah total posisi short. Ketika rasionya di bawah 1, ini menunjukkan bahwa lebih banyak orang yang memegang celana pendek dan sebaliknya.

BTC Basis

Masa depan dua triwulan terbaru ditayangkan hari ini, pindah dari BTCUSD0925 untuk BTCUSD1225, dan kami melihat premi tinggi sebesar $ 140 pada saat peluncuran.

Masa depan kontrak kuartalan sekarang BTCUSD0925 dari pada BTCUSD0626, dan preminya turun dari sekitar $ 200 di tengah minggu menjadi kurang dari $ 100 sekarang. Namun, masih menunjukkan kepercayaan di antara pelaku pasar untuk jangka menengah panjang.

Waktu Pengumpulan Data: 6/5 0:00 sampai 6/12 6:00 (UTC)

Indikator ini menunjukkan harga kontrak berjangka triwulanan, harga indeks spot, dan juga perbedaan dasar di antara keduanya. Basis waktu tertentu sama dengan harga kontrak berjangka triwulanan dikurangi harga indeks spot.

Harga berjangka mencerminkan ekspektasi pedagang terhadap harga bitcoin. Jika basisnya positif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bullish. Ketika basisnya negatif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish.

Bunga Terbuka dan Volume Perdagangan

Open Interest (OI) telah mencapai puncaknya pada hari Kamis di 6,6 juta kontrak (1 kontrak = $ 100) tetapi turun secara signifikan menjadi 5,8 juta kontrak karena harga turun. Pergerakan tersebut mengindikasikan bahwa beberapa paus dengan posisi short yang sebelumnya dibuka telah menutup posisi mereka, bersama dengan likuidasi besar-besaran.

Waktu Pengumpulan Data: 6/5 0:00 sampai 6/12 6:00 (UTC)

Bunga terbuka adalah jumlah total kontrak berjangka / swap yang belum ditutup pada hari tertentu.

Volume perdagangan adalah total volume perdagangan berjangka dan swap terus-menerus selama periode waktu tertentu.

Jika ada 2.000 kontrak panjang dan 2.000 kontrak pendek dibuka, bunga terbuka akan menjadi 2.000. Jika volume perdagangan melonjak dan minat terbuka menurun dalam waktu singkat, ini mungkin menunjukkan bahwa banyak posisi ditutup, atau dipaksa untuk dilikuidasi. Jika volume perdagangan dan minat terbuka meningkat, ini menunjukkan bahwa banyak posisi baru telah dibuka.

Rasio Pinjaman Margin BTC

Rasio Pinjaman Margin telah berfluktuasi secara luas selama seminggu, menunjukkan bahwa para pedagang tidak terlalu percaya diri. Setelah penurunan hari Kamis, rasio mencapai level terendah baru-baru ini di 1,94 dan sekarang diperdagangkan di dekat 2,0, yang mencerminkan sentimen bearish jangka pendek di pasar spot..

Waktu Pengumpulan Data: 6/5 0:00 sampai 6/12 6:00 (UTC)

Rasio Pinjaman Margin adalah data perdagangan pasar spot yang menunjukkan rasio antara pengguna yang meminjam USDT versus mereka yang meminjam BTC dalam nilai USDT selama periode waktu tertentu.

Rasio ini juga membantu pedagang menilai sentimen pasar. Umumnya, mereka yang meminjam USDT bertujuan untuk membeli BTC, dan mereka yang meminjam BTC bertujuan untuk menjualnya.

Ketika Margin Lending Ratio tinggi, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bullish. Saat harga rendah, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish. Nilai ekstrim dari rasio ini secara historis menunjukkan pembalikan tren.

Trader Insight

Robbie, Analis Investasi OKEx

Setelah crash hari Kamis, dukungan $ 9.300 menjadi level yang penting. Menembus di bawah level ini kemungkinan besar akan menguji 8.500. Namun, rebound yang cepat pada hari Jumat membuat trader sulit menjadi terlalu pesimis. Sekarang korelasi Bitcoin dengan aset berisiko tinggi lainnya menjadi sorotan sekali lagi, pedagang akan mendapat manfaat dari mengawasi berbagai pasar..

Disclaimer: Materi ini tidak boleh dijadikan sebagai dasar untuk membuat keputusan investasi, atau ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk melakukan transaksi investasi. Perdagangan aset digital melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda harus memastikan bahwa Anda sepenuhnya memahami risiko yang terlibat dan mempertimbangkan tingkat pengalaman Anda, tujuan investasi, dan mencari nasihat keuangan independen jika perlu.

OKEx Insights menyajikan analisis pasar, fitur mendalam, dan berita hasil kurasi dari profesional kripto.