Bitcoin aumenta contro le aspettative di mercato dopo il dimezzamento, ma i commercianti al dettaglio rimangono cauti: i futures venerdì

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx.

All’inizio di questa settimana Bitcoin (BTC) ha completato il suo terzo evento di dimezzamento. Un giorno prima del dimezzamento, i prezzi sono crollati di oltre $ 1.500 e hanno innescato significative liquidazioni nel mercato dei derivati. Dal dimezzamento, tuttavia, BTC è in aumento e giovedì ha raggiunto nuovamente i $ 10.000.

Bitcoin si è apprezzato di oltre il 10% durante questa settimana, passando da $ 8.600 a $ 9.500 circa al momento della stampa, secondo il prezzo di OKEx Quarterly Future (BTCUSD0626). La performance post-dimezzamento di Bitcoin finora è stata in contrasto con l’aspettativa generale del mercato di un calo del prezzo.

Guardando i dati di trading OKEx, possiamo vedere che il rapporto BTC Long / Short ha continuato a oscillare intorno a 1.0 negli ultimi giorni di questa settimana, indicando che non molti trader al dettaglio aprono long mentre il prezzo è aumentato di $ 1.500 dal minimo dello scorso fine settimana.

Nel frattempo, la base BTC riflette una prospettiva ottimistica poiché il premio è tornato di nuovo. Tuttavia, il rapporto di prestito a margine mostra che gli acquisti sul mercato spot hanno perso un po ‘di slancio, il che è un allerta per i tori a breve termine.

Grafico 1H Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD0626). Fonte: OKEx

Letture dei dati di trading OKEx

Visita la pagina dei dati di trading OKEx per esplorare più indicatori.

Rapporto BTC lungo / breve

Il forte calo dei prezzi il 10 maggio ha fatto precipitare il precedente rapporto Long / Short in aumento. Nel successivo rimbalzo dei prezzi, il rapporto non è migliorato molto e si attesta ancora al di sotto di 1,0. Ciò potrebbe indicare che i trader stanno continuando a coprire le loro posizioni spot nonostante il recupero dei prezzi di Bitcoin.

Ora raccolta dati: 5/8 0:00 a.m. a 5/17 4:00 a.m. (UTC)

Il rapporto lungo / breve mostra il rapporto tra il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto all’apertura di posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui. Il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, deve essere aperta anche una posizione corta per bilanciarla. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

La base BTC ha ampiamente fluttuato negli ultimi sette giorni. Il premio OKEx BTC Quarterly Future è sceso da $ 88 a $ 85 negativi, per poi tornare a $ 77 positivi prima di attestarsi a $ 50 al momento della stampa. Il ritorno del premio positivo suggerisce che il mercato è rialzista sulle aspettative di prezzo dopo il dimezzamento.

Ora raccolta dati: 5/8 0:00 a.m. a 5/17 4:00 a.m. (UTC)

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’Open Interest (OI) si era accumulato a 6,28 milioni di contratti (1 contratto = $ 100) il 10 maggio, salendo dal minimo dell’8 maggio di 5,52 milioni, prima che i long fossero liquidati. Il 14 maggio, OI è sceso bruscamente dopo che il prezzo ha toccato $ 9.900. Come abbiamo notato nel Crypto Market Daily di giovedì, ciò potrebbe indicare che alcuni acquirenti hanno chiuso le loro posizioni e preso profitti.

Ora raccolta dati: 5/8 0:00 a.m. a 5/17 4:00 a.m. (UTC)

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito con margine BTC

Il rapporto di prestito con margine è sceso rapidamente da oltre 4,5 a 0,8 dopo il 9 maggio e ha chiuso tre settimane di fila in aumento. Mentre il rapporto è ora tornato a 1,45, la pausa nello slancio suggerisce che i trader stanno acquistando con maggiore cautela nel mercato spot con leva.

Ora raccolta dati: 5/8 0:00 a.m. a 5/17 4:00 a.m. (UTC)

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un determinato periodo di tempo.

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Insight del commerciante

Robbie, analista di investimenti OKEx

Tecnicamente, Bitcoin è tornato nell’area di resistenza chiave da $ 10.000 a $ 10.500, dove è iniziato l’ultimo grande calo e il prezzo non è riuscito a chiudere di nuovo sopra i $ 10.000 giovedì (UTC). Poiché il prezzo è aumentato del 10% durante la settimana, è probabile che le prese di profitto scoraggino ulteriori aumenti di prezzo a breve termine.

Mentre gli indicatori sopra mostrano segnali contrastanti con un buon premio futuro su spot e un calo dell’OI. Il rapporto Long / Short (inferiore a 1,0) potrebbe indicare che i trader al dettaglio sono cauti nell’aprire i long al momento. Tuttavia, i trader al dettaglio spesso agiscono come un contro-segnale ai movimenti del mercato e credo ancora che i rialzisti abbiano il controllo.

Disclaimer: Questo materiale non deve essere preso come base per prendere decisioni di investimento, né essere interpretato come una raccomandazione a impegnarsi in operazioni di investimento. Il trading di risorse digitali comporta un rischio significativo e può comportare la perdita del capitale investito. Dovresti assicurarti di comprendere appieno il rischio connesso e prendere in considerazione il tuo livello di esperienza, i tuoi obiettivi di investimento e, se necessario, richiedere una consulenza finanziaria indipendente

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