Bitcoin berjangka mencerminkan optimisme menjelang hasil pemilu meskipun aksi ambil untung ringan

Futures Friday adalah tinjauan mingguan berjangka Bitcoin triwulanan di OKEx.

Pemilu AS yang penuh gejolak tidak diragukan lagi merupakan peristiwa terbesar yang memengaruhi pasar minggu ini. Sebagian besar negara bagian yang dilempar menuju ke Trump pada awal malam pemilihan, tetapi setelah surat suara mulai dihitung, Biden mengambil kembali kepemimpinan di sejumlah negara bagian medan pertempuran. Pasar bereaksi cepat terhadap perubahan ini, karena Bitcoin turun bersama dengan pasar saham setelah jajak pendapat pemilu di Wisconsin pada Rabu pagi..

Karena hasil pemilu semakin mendukung kemenangan Biden, ekuitas dan cryptocurrency melanjutkan pergerakan bullishnya. Bitcoin mencapai lonjakan 10% pada hari Kamis dan mencapai tertinggi tiga tahun $ 15.968 pagi ini, sesuai harga Indeks OKEx BTC. Saat ini, OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225) diperdagangkan dengan premi $ 300, atau 2%, di atas harga indeks.

Dalam artikel Futures Friday minggu lalu, kami mencatat bagaimana data perdagangan OKEx mencerminkan kepercayaan pasar pada harga jangka menengah hingga panjang. Kenaikan cepat minggu ini dalam rasio panjang / pendek menunjukkan bahwa investor ritel mengejar reli harga. Sementara itu, volume perdagangan menguat dari hari Rabu dan diiringi dengan peningkatan basis BTC.

Teknikal ini menunjukkan bahwa sentimen pasar mendukung apresiasi harga jangka pendek. Namun, aksi ambil untung di pasar spot leveraged kemungkinan akan menekan harga.

Pada grafik empat jam, MA 30 dan 60 menunjukkan keselarasan bullish yang jelas – dan, secara keseluruhan, sentimen ini diperkuat dan kemungkinan akan berlanjut dalam waktu dekat..

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225), mulai 7:00 UTC pada 6 November. Sumber: OKEx, TradingView

Pembacaan data perdagangan OKEx

Kunjungi halaman data perdagangan OKEx untuk menjelajahi lebih banyak indikator.

Rasio panjang / pendek BTC

Rasio panjang / pendek sebagian besar datar sebelum Kamis, berkisar di kisaran 0,7 hingga 0,8. Kenaikan tajam terjadi setelah harga kontrak berjangka triwulanan menembus di atas $ 15.000 pada Kamis pagi, dengan rasio melompat dari 0,8 menjadi 0,95. Ini juga merupakan titik tertinggi yang dicapai indikator ini sejak pertengahan Oktober. Lonjakan rasio long / short tersebut mengindikasikan bahwa investor ritel sedang mengejar reli harga.

Selain itu, karena suku bunga pendanaan pada pertukaran abadi BTC masih belum terlalu panas, kami dapat memperkirakan sentimen bullish saat ini akan bertahan dalam jangka pendek..

Waktu Pengumpulan Data: 30/10 4:00 UTC hingga 11/6 4:00 pagi UTC

Rasio panjang / pendek membandingkan jumlah total pengguna yang membuka posisi panjang versus mereka yang membuka posisi pendek. Rasio ini disusun dari semua kontrak berjangka dan swap terus menerus, dan sisi panjang / pendek pengguna ditentukan oleh posisi bersih mereka di BTC..

Di pasar derivatif, setiap kali posisi panjang dibuka, itu diimbangi dengan posisi pendek. Jumlah total posisi buy harus sama dengan jumlah total posisi short. Ketika rasionya rendah, ini menunjukkan bahwa lebih banyak orang yang memegang celana pendek.

BTC dasar

Basis antara kontrak berjangka triwulanan dan spot sekarang naik menjadi $ 300, atau sekitar 2% – naik dari $ 180 pada Rabu pagi. Namun, premi ini tidak terlalu tinggi dibandingkan dengan $ 350, atau 2,7%, pada hari Minggu terakhir bulan Oktober, ketika harga menembus $ 13.000..

Relatif, premi saat ini berada pada tingkat yang sehat dan menunjukkan kepercayaan pasar. Namun di minggu depan, pelaku pasar perlu mewaspadai basis yang berpotensi overheat, menandakan koreksi yang akan datang.

Waktu Pengumpulan Data: 30/10 4:00 UTC hingga 11/6 4:00 pagi UTC

Indikator ini menunjukkan harga kontrak berjangka triwulanan, harga indeks spot dan juga basis perbedaannya. Basis waktu tertentu sama dengan harga kontrak berjangka triwulanan dikurangi harga indeks spot.

Harga berjangka mencerminkan ekspektasi pedagang terhadap harga Bitcoin. Jika basisnya positif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bullish. Ketika basisnya negatif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish.

Basis berjangka triwulanan dapat menunjukkan tren pasar jangka panjang dengan lebih baik. Jika dasarnya tinggi (baik positif atau negatif), itu berarti ada lebih banyak ruang untuk arbitrase.

Bunga terbuka dan volume perdagangan

Bunga terbuka terus berfluktuasi sekitar $ 1 miliar hingga Rabu. Tetapi pada hari Kamis, kami melihatnya mencapai level tertinggi $ 1,15 miliar untuk minggu ini, yang menunjukkan bahwa sentimen pasar sejalan dengan pergerakan harga. Volume perdagangan juga meningkat setelah Rabu, yang menunjukkan pelaku pasar mengejar aksi harga.

Waktu Pengumpulan Data: 30/10 4:00 UTC hingga 11/6 4:00 pagi UTC

Bunga terbuka adalah jumlah total kontrak berjangka / swap yang belum ditutup pada hari tertentu.

Volume perdagangan adalah total volume perdagangan berjangka dan swap terus-menerus selama periode waktu tertentu.

Jika ada 2.000 kontrak panjang dan 2.000 kontrak pendek dibuka, bunga terbuka akan menjadi 2.000. Jika volume perdagangan melonjak dan minat terbuka menurun dalam waktu singkat, ini mungkin menunjukkan bahwa banyak posisi ditutup, atau dipaksa untuk dilikuidasi. Jika volume perdagangan dan minat terbuka meningkat, ini menunjukkan bahwa banyak posisi telah dibuka.

Rasio pinjaman margin BTC

Menariknya, rasio pinjaman margin BTC sekali lagi bergerak berlawanan arah dengan rasio panjang / pendek – turun dari 11,5 menjadi menyentuh 7,8 kemarin, karena harga naik. Ini menunjukkan bahwa pedagang di pasar leverage spot mulai menutup posisi dan mengambil untung.

Kita perlu mengamati pergerakan rasio ini selanjutnya untuk melihat apakah pedagang memulai putaran lain untuk meningkatkan, yang akan menjadi tanda positif bagi pasar..

Waktu Pengumpulan Data: 30/10 4:00 UTC hingga 11/6 4:00 pagi UTC

Rasio pinjaman margin adalah data perdagangan pasar spot yang menunjukkan rasio antara pengguna yang meminjam USDT versus meminjam BTC dalam nilai USDT selama periode waktu tertentu..

Rasio ini juga membantu pedagang untuk melihat sentimen pasar. Umumnya, pedagang yang meminjam USDT bertujuan untuk membeli BTC, dan mereka yang meminjam BTC bertujuan untuk menjualnya.

Ketika margin lending ratio tinggi, ini menandakan bahwa pasar sedang bullish. Saat harga rendah, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish. Nilai ekstrim dari rasio ini secara historis menunjukkan pembalikan tren.

Wawasan pedagang

Robbie, Analis Investasi OKEx

Lonjakan hari Kamis sangat meningkatkan sentimen bullish pasar dan berpotensi membuka jalan bagi Bitcoin untuk setidaknya menguji level tertinggi sepanjang masa..

Secara teknis, mantan divergensi bearish potensial di level empat jam telah terangkat setelah kenaikan hari Kamis. Level dukungan intraday terletak di $ 15.650, sesuai harga berjangka triwulanan, atau $ 15.350 di pasar spot.

Namun, perkembangan dalam pemilu AS kemungkinan akan terus berdampak pada pergerakan harga dan volatilitas jangka pendek.

OKEx Insights menyajikan analisis pasar, fitur mendalam, dan berita hasil kurasi dari profesional kripto.