Litecoin: dall’argento all’oro di Bitcoin (Parte II)
Nell’articolo precedente, abbiamo introdotto Litecoin (LTC) proprio dalla sua storia di sviluppo al meccanismo di funzionamento al modo in cui le transazioni vengono registrate nella sua blockchain, distribuzione di mining pool e molto altro. In questo articolo, faremo un’analisi approfondita del dimezzamento della ricompensa per blocchi di Litecoin e degli impatti sul suo ecosistema.
1. Definizione di Block Reward Halving Event
Quando Satoshi Nakamoto ha sviluppato il meccanismo Bitcoin, ha imposto che la produzione di Bitcoin per blocco sarà dimezzata ogni 210.000 blocchi 50 Bitcoin inizialmente prodotti per blocco e poi gradualmente dimezzati dopo ogni produzione di 210.000 blocchi fino a quando tutti i blocchi non saranno stati estratti. In termini semplici, ogni blocco potrebbe inizialmente produrre 50 Bitcoin e questa cifra verrà dimezzata ogni quattro anni fino a raggiungere 210.000 blocchi. Inoltre, la difficoltà del calcolo viene regolata frequentemente per assicurarsi che siano necessari in media circa 10 minuti per elaborare un singolo blocco.
Secondo il calcolo di cui sopra, tutti i 21 milioni di Bitcoin saranno estratti entro il 2040. Bitcoin è aumentato esponenzialmente dopo ogni evento di dimezzamento della ricompensa, per poi tornare gradualmente alla sua fascia di prezzo ragionevole dopo che l’hype si è raffreddato. Nel novembre 2012, dopo l’evento di dimezzamento della ricompensa di Bitcoin, Bitcoin ha registrato un aumento dei prezzi di oltre l’80%. Allo stesso modo, il prezzo del Bitcoin è salito alle stelle da $ 651 a $ 2518 dopo che il suo secondo dimezzamento della ricompensa è avvenuto a luglio 2016. I due eventi di dimezzamento dei blocchi sono stati entrambi seguiti da cicli di mercato rialzista, poiché le persone hanno generalmente mantenuto atteggiamenti positivi nei confronti delle sue future direzioni di mercato.
1. Litecoin (LTC) Block Reward Halving
Simile a Bitcoin, Litecoin subisce una ricompensa che si dimezza all’incirca ogni quattro anni, con l’ultima che si verifica il 26 agosto 2015 quando la ricompensa di Litecoin si riduce da 50 LTC a 25 LTC. Teoricamente, il dimezzamento della generazione di blocchi porterà a un taglio dell’offerta e farà scattare il rialzo del prezzo. Poiché il prezzo di Litecoin è fortemente influenzato dal fattore domanda e offerta, alcuni hanno ipotizzato che un taglio dell’offerta porterebbe a un successivo aumento del prezzo di Litecoin. Tuttavia, in realtà, le cose potrebbero andare diversamente poiché entrano in gioco molti altri fattori e variabili.
Litecoin (LTC) Price Trend Pre e Post Mining Reward Halving
Secondo i dati storici sopra riportati, Litecoin ha attraversato una fase di consolidamento per circa tre mesi prima del dimezzamento avvenuto il 26 agosto, quando Litecoin (LTC) è salito da $ 1,3 a $ 8,96, con un aumento del 689,23%. Tuttavia, si è ritirato in seguito, arrivando a $ 2,95 il giorno dell’evento dimezzato. Inoltre, Litecoin non è riuscito a rimanere fedele al trend rialzista e si è ritirato subito dopo l’evento di dimezzamento.
Dopo un’analisi orizzontale dei dati dell’evento di dimezzamento della ricompensa del blocco Litecoin e un’analisi verticale dei dati dei due eventi di dimezzamento di Bitcoin, traggiamo le seguenti conclusioni:
1) Sia Bitcoin che Litecoin hanno attraversato una fase di consolidamento per diversi mesi prima del loro evento di dimezzamento della ricompensa del blocco.
2) La reazione del mercato al dimezzamento della ricompensa del blocco di Litecoin si è riflessa subito dopo l’evento e l’impatto è svanito gradualmente, il che non è lo stesso caso di Bitcoin che ha visto un aumento dei prezzi anche dopo l’evento.
3) Alcuni investitori hanno speculato sull’evento di dimezzamento della ricompensa del blocco di Litecoin e hanno guadagnato rapidamente, ma hanno tolto le mani dopo il completamento dell’evento.
Litecoin dovrebbe passare attraverso il secondo evento di dimezzamento della ricompensa del blocco ad agosto 2019.
Quali impatti imporrà questa volta sull’ecosistema Litecoin?
La parte seguente predicherà il suo impatto sul mercato dall’offerta & domanda e vantaggi & prospettiva dei costi e come saranno influenzati gli stakeholder.
II. Come la domanda e l’offerta influenzeranno lo sviluppo di Litecoin
L’interrelazione tra domanda e offerta è la chiave delle leggi sottostanti dell’economia di mercato. Simile a qualsiasi merce, una diminuzione dell’offerta abbinata a nessun cambiamento nella domanda porta generalmente a un prezzo più alto. Pertanto, molti investitori prezzeranno l’evento di dimezzamento della ricompensa del blocco Litecoin sulla previsione che l’offerta di Litecoin diminuirà in futuro con l’aumento della domanda in tandem.
L’evento di dimezzamento di Litecoin ha suscitato una breve reazione di “vendere la notizia” dal mercato nelle settimane precedenti l’evento, ma il prezzo si è ritirato una volta che la domanda si è adeguata al suo intervallo ragionevole.
（1） L’offerta e la domanda sono un fattore chiave nel decidere il prezzo di Litecoin
La relativa diminuzione dell’offerta motiverà le persone ad acquistare Litecoin ai suoi massimi e spingerli a massimi più alti, il che rende la difficoltà di mining ancora più difficile e alcuni miner usciranno dal mercato poiché la loro potenza di calcolo non può competere con gli altri o non possono permettersi il maggior costo sostenuto dalla crescente potenza mineraria. Con più minatori che escono dall’attività mineraria, la difficoltà di estrazione diminuisce e alla fine il prezzo diminuirà. In breve, l’offerta e la domanda determinano il prezzo di Litecoin, che a sua volta influisce sulla sua potenza e sui costi di mining.
（2） attori che influenzano la domanda delle persone per Litecoin
Soprannominato come una versione più leggera di Bitcoin, le tecnologie avanzate di Litecoin in SegWit, rete di illuminazione e algoritmo di lavoro migliorano la sua transazione e la velocità di conferma. Il tempo di blocco più veloce di litecoin riduce anche il rischio di attacchi a doppia spesa.
Di seguito sono riportati i fattori che potenzialmente influenzeranno la domanda di mercato per Litecoin come segue,
* Prestazioni di rete e aggiornamento tecnologico: le tecnologie uniche di Litecoin in SegWit e Lighting Network rendono più veloce la conferma delle transazioni rispetto alla rete Bitcoin, che è diventata un punto di vendita principale per Litecoin.
* Prodotti della concorrenza: lo sviluppo del concorrente o dei prodotti emergenti devierà anche un certo interesse da Litecoin, influenzando così la sua situazione di domanda e offerta.
* Sentiment del mercato: il sentiment del mercato influisce sui potenziali investitori e trader. L’evento di dimezzamento del blocco di Litecoin potrebbe indurre le persone a speculare su “vendere le notizie” per spingerlo a un clamore, ma le notizie negative danneggeranno in modo significativo il suo andamento dei prezzi.
* Regolamenti governativi sulle criptovalute: insieme ad altre monete importanti, il prezzo di Litecoin fluttuerà se i principali paesi cambieranno il loro atteggiamento nei confronti delle criptovalute.
* Incidente di pirateria informatica: gravi incidenti di pirateria informatica hanno portato molti scambi a chiudere per sempre il loro negozio. Allo stesso modo, un incidente simile su una blockchain potrebbe erodere la fiducia delle persone nei suoi valori sottostanti e anche la sua moneta ne risentirà in modo significativo.
2） Il prezzo è il fattore principale che influisce sull’hashpower dell’intera rete
Fonte: LTC Block Explorer
Il grafico sopra mostra che la difficoltà di mining e il prezzo generalmente si muovono di pari passo. L’aumento dei prezzi aumenterà la difficoltà di mining e la potenza di calcolo e viceversa. In generale, la difficoltà di mining in Litecoin è aumentata gradualmente da febbraio 2018 e l’aumento o la diminuzione del prezzo di Litecoin è stato correlato positivamente con l’aumento o la diminuzione del prezzo della valuta.
(3) Il ciclo di feedback di prezzo, potenza di calcolo e costo di estrazione
L’aumento del prezzo di Litecoin porterà più miner nella rete, il che a sua volta aumenterà la difficoltà di mining e la potenza di calcolo. Poiché il sistema di solito è in ritardo nell’adeguamento della difficoltà di estrazione. Pertanto, una volta che alcuni miner non riescono a realizzare profitti a causa degli alti costi di mining, usciranno dal mercato dopo aver scaricato le loro monete e il prezzo di Litecoin diminuirà in seguito. Questo ciclo potrebbe alimentare la decelerazione del prezzo di Litecoin fino a quando il mercato non troverà il suo punto stabile e altri minatori si uniranno di nuovo.
Il costo del mining influenzerà a sua volta l’andamento dei prezzi di Litecoin
3） Fattori che influenzano il costo del mining di Litecoin
In sostanza, l’estrazione mineraria è una competizione di matematica in cui tutte le attrezzature minerarie in tutto il mondo competono per essere le prime a trovare il giusto valore hash. E la probabilità di trovare il valore hash corretto è la potenza di calcolo del computer del miner / la potenza di calcolo globale totale. Inoltre, i seguenti fattori influenzeranno i costi e i profitti di un minatore.
Ricompensa del blocco: La ricompensa del blocco si riferisce al Litecoin o qualsiasi altra moneta estratta distribuita dalla rete ai minatori per trovare il valore hash e il blocco risolto con successo.
Has Rate: Hash Rate è la velocità con cui un computer completa un’operazione nel codice Bitcoin / Litecoin. Un tasso di hash più alto è migliore durante il mining in quanto aumenta la tua opportunità di trovare il blocco successivo e ricevere la ricompensa
Network Hash Rate: Network Hash Rate si riferisce alla potenza di calcolo totale nella rete Litecoin. Maggiore è il potere hash di un minatore o di una piscina mineraria, maggiori sono le possibilità che il minatore o la piscina abbiano di estrarre un blocco. Man mano che i minatori aggiungono più hash rate, viene fornita maggiore sicurezza alla rete. La ricompensa del blocco funge da sussidio e incentivo per i minatori fino al commissioni di transazione può pagare ai minatori abbastanza soldi per proteggere la rete.
Costo dell’operazione: Il costo dell’operazione copre principalmente i costi dell’elettricità e della rete; il costo di acquisto dell’attrezzatura mineraria professionale
4. Costo di pareggio di Litecoin
Il costo di pareggio si riferisce al prezzo quando la redditività di un minatore nelle attività minerarie poteva coprire solo il suo costo nel settore minerario, è anche indicato come costo minerario per moneta o prezzo di chiusura delle monete estratte. Quando il prezzo di Litecoin scende al di sotto di questo punto, il minatore subirà delle perdite invece di realizzare profitti.
Il prezzo di chiusura del minatore è principalmente correlato alle prestazioni della macchina mineraria stessa, al costo dell’elettricità, ai premi di blocco e al tasso di hash della rete. Tra questi fattori, le prestazioni delle macchine minerarie e il costo dell’elettricità sono relativamente stabili, quindi la minore variabile è la ricompensa del blocco in un certo periodo di tempo (4 anni), e il fattore più decisivo è il tasso di hash della rete.
Considerando i fattori di cui sopra, il punto di pareggio di un minatore è il seguente
Punto di pareggio: Il costo di esercizio di una macchina mineraria al giorno = profitti minerari LTC al giorno
Costo di esercizio per macchina mineraria: Il numero di monete estratte al giorno * prezzo della moneta quando si spegne la macchina mineraria
Il prezzo di arresto della macchina mineraria: Costo di esercizio della macchina mineraria al giorno / numero di monete estratte della macchina mineraria al giorno.
Se il costo di esercizio della macchina mineraria rimane lo stesso e un minatore estrarrà la metà delle monete per blocco dopo il dimezzamento e otterrai un prezzo di spegnimento della macchina mineraria il doppio del prezzo originale dopo il dimezzamento.
Piscina mineraria OK
Come mostrato sopra dai dati dell’OK Mining Pool, il costo giornaliero della macchina mineraria Litecoin è RMB7.128 e ogni macchina mineraria potrebbe estrarre 0,0283 pezzi di monete al giorno. Sulla base della formula e dei dati esistenti, il prezzo di spegnimento della macchina è di 251,87 RMB, ovvero circa 37,63 $ (in base al tasso di cambio di 6,69 RMB per dollaro)
Il prezzo della valuta di chiusura viene effettivamente regolato dinamicamente. I fattori di influenza includono la proporzione della capacità di mining totale della singola macchina di mining sopra menzionata, la difficoltà di mining, la ricompensa del blocco e le spese operative. Il numero dei primi minatori coinvolti era piccolo e la singola macchina mineraria rappresentava una quantità relativamente elevata di potenza di calcolo nell’intera rete. La quantità di mining giornaliero sarà superiore agli attuali 0,0283 pezzi, quindi il prezzo di chiusura anticipata sarà inferiore.
