Meneliti Bagaimana Fintech Giants dan COVID-19 Mempengaruhi Pembelanjaan Crypto
Pengeluaran mata uang kripto menjadi sorotan menyusul serangkaian kemitraan antara raksasa fintech tradisional dan perusahaan yang berfokus pada kripto dalam beberapa pekan terakhir..
Pada 20 Juli, Mastercard diumumkan rencananya untuk mendorong program Master Accelerate dengan memberikan lisensi keanggotaan utama pertama ke platform pembayaran cryptocurrency tanpa batas Wirex, menjadikan perusahaan yang berbasis di London sebagai platform kripto pertama yang secara langsung menerbitkan kartu yang diterima dalam jaringan Mastercard. Selain itu, PayPal – bersama dengan anak perusahaannya, Venmo – adalah dilaporkan diatur untuk menawarkan penjualan kripto langsung melalui Pialang Kripto Paxos.
Sementara Mastercard dan PayPal keduanya dilaporkan membuat terobosan ke dunia cryptocurrency, apa artinya ini untuk adopsi pembayaran cryptocurrency, secara khusus? OKEx Insights memeriksa keadaan pembelanjaan kripto saat ini – dan masa depannya.
Contents
Kelayakan mata uang kripto
Pembayaran Cryptocurrency dapat diperiksa dengan dua cara:
- Aksesibilitas, atau betapa mudahnya membeli atau menerima cryptocurrency.
- Dapat dibelanjakan, atau betapa mudahnya membelanjakan mata uang kripto untuk barang dan jasa.
Kemampuan menghabiskan cryptocurrency akan menjadi fokus utama dari analisis kami.
Offramps pada pertukaran mata uang kripto
Ketika individu ingin menghabiskan cryptocurrency, mereka biasanya melalui proses menukar cryptocurrency mereka dengan fiat. Dalam banyak kasus, pengguna melakukan konversi ini dengan menggunakan bursa dan kemudian menyetor fiat ke rekening bank. Kelemahan utama dari metode umum ini adalah pengguna tidak dapat mengakses nilai cryptocurrency mereka secara tepat waktu, karena seluruh proses membutuhkan waktu yang lama. Misalnya, Coinbase mungkin memakan waktu hingga satu hingga dua hari kerja untuk menyelesaikan proses off-ramping cryptocurrency bagi pelanggan di Amerika Serikat.
Kartu debit Cryptocurrency
Kartu debit Cryptocurrency adalah metode lain untuk membuat cryptocurrency dapat digunakan.
Secara umum, ada dua cara pengguna dapat menggunakan mata uang kripto dengan kartu debit mata uang kripto:
- Pengguna dapat menambah akun fiat mereka sebelum melakukan pembelian.
- Pengguna dapat mengizinkan konversi otomatis dari crypto ke fiat pada saat pembelian.
Mekanisme pengeluaran kartu debit Wirex Visa yang ada adalah contoh dari pendekatan top-up ini. Pengguna pertama-tama harus mengisi ulang akun GBP, EUR atau USD mereka melalui transfer bank atau menukar cryptocurrency menjadi fiat melalui Wirex.
Konversi mata uang kripto otomatis adalah pendekatan lain untuk membelanjakan mata uang kripto dengan kartu debit. Pada saat pembelian, pembayaran akan secara otomatis diubah dari saldo mata uang kripto menjadi fiat untuk penyelesaian. Coinbase Card adalah contoh dari pendekatan konversi otomatis ini.
Kartu debit Crypto menawarkan lebih banyak kemudahan daripada offramps tradisional, karena mereka mempersingkat proses konversi fiat-ke-crypto yang panjang..
Terminal tempat penjualan Cryptocurrency
Penerapan terminal titik penjualan cryptocurrency adalah aspek lain dari pasar pembayaran cryptocurrency yang layak untuk diperiksa, karena memungkinkan pedagang untuk secara langsung menerima pembayaran cryptocurrency – kebanyakan umumnya Bitcoin – dari pelanggan mereka.
Berbeda dengan pembayaran yang diselesaikan dalam fiat, membalikkan transaksi mata uang kripto yang tercatat di blockchain hampir tidak mungkin dilakukan. Dengan demikian, terminal tempat penjualan cryptocurrency melindungi pedagang dari kerugian yang ditimbulkan oleh pelanggan yang tidak jujur yang mencoba untuk membalikkan transaksi yang sah.
Namun, kurangnya kompatibilitas dengan sistem POS tradisional adalah kendala utama penerimaan kripto oleh pedagang. Felix Mago, salah satu pendiri Dash Next, memberi tahu OKEx Insights bahwa pedagang enggan mengintegrasikan sistem POS kripto. Dia menjelaskan:
“Agar terminal POS cryptocurrency dapat diskalakan, cara terbaik adalah dengan melibatkan penyedia POS dan jaringan pengakuisisi besar. Namun, terkadang sulit untuk melibatkan para pemain kunci ini karena tiga alasan. Pertama, cryptocurrency belum menjadi alat pembayaran utama. Kedua, sulit bagi pedagang untuk mengumpulkan data pengguna di jaringan terdesentralisasi yang menunjukkan kasus penggunaan bisnis yang menarik. Terakhir, pedagang perlu menjawab berbagai pertanyaan kepatuhan sebelum mereka mengadopsi terminal POS mata uang kripto. ”
Dalam komentar untuk OKEx Insights, CEO PundiX Zac Cheah juga menguraikan pentingnya efek jaringan pedagang untuk penerimaan arus utama terminal POS mata uang kripto, dengan menyatakan:
“Pada akhirnya, agar solusi baru dapat diluncurkan, Anda memerlukan efek jaringan pedagang yang berhasil. Terminal Cryptocurrency POS harus fokus pada dua bidang untuk adopsi massal: bergabung dengan sebanyak mungkin mitra dengan jaringan pedagang yang kuat dan menyempurnakan produk agar aman dan ramah pengguna. ”
Dee Duncan, distributor PundiX di Amerika Serikat, menambahkan komentarnya tentang bagaimana pendidikan pedagang tetap menjadi kunci untuk adopsi massal terminal POS mata uang kripto, mengatakan kepada OKEx Insights:
“Pendidikan dan kesadaran pedagang tetap menjadi kuncinya. Jika kita ingin meningkatkan adopsi pedagang dalam pembayaran mata uang kripto, kita perlu membiarkan pedagang memahami manfaat menggunakan kripto, yang bertentangan dengan metode pembayaran tradisional. Misalnya, apakah penerimaan pembayaran kripto membantu pedagang memangkas biaya dan menghasilkan keuntungan tambahan. “
Bagaimana COVID-19 memengaruhi pembelanjaan kripto
Pandemi global COVID-19 telah menyebabkan lonjakan permintaan pembayaran digital – dengan hampir 50% pembeli global pengeluaran online lebih sering daripada sebelum pandemi. Ini, pada gilirannya, telah meningkatkan minat pada cryptocurrency. Pada bulan April, fintech unicorn Revolut ditunjukkan peningkatan nilai 57% dalam pembelian cryptocurrency.
Duncan dari PundiX mencatat dalam komentarnya kepada OKEx Insights bahwa wabah COVID-19 telah mendorong pertumbuhan solusi pembayaran alternatif – yang, pada gilirannya, telah meningkatkan prospek pembayaran mata uang kripto:
“Kami melihat pedagang mencari solusi pembayaran alternatif untuk memperbarui perangkat keras POS pembayaran nirsentuh. Pengecer sekarang terbuka untuk menerima pembayaran tanpa uang tunai termasuk Apple Pay, Google Pay, Samsung Pay, dan solusi berkemampuan kode QR. Ini telah membuka pintu untuk cryptocurrency di industri pembayaran. “
Sejak kedatangan COVID-19, adopsi pembayaran cryptocurrency secara eceran telah meningkat secara perlahan. Mulai 22 Juli, penyedia statistik kripto Coinmap.org ditunjukkan bahwa ada 19.495 tempat yang menerima pembayaran kripto – peningkatan 6,8% sejak awal tahun 2020.
Jumlah tempat pembayaran crypto pada tahun 2020. Sumber: Coinmap.org
Batasan pengeluaran cryptocurrency
Dibandingkan dengan ukuran pasar yang sangat besar Dari pasar pembayaran digital ($ 38 miliar pada 2018), ukuran pasar pembayaran cryptocurrency saat ini tetap sangat kecil ($ 754 juta pada 2019). Dengan mengingat hal itu, ada tiga kendala dalam perjalanan menuju adopsi massal pembayaran cryptocurrency:
- Waktu pemrosesan lambat
- Volatilitas harga cryptocurrency yang tinggi
- Masalah peraturan / kepatuhan
Berbeda dengan pembayaran digital tradisional, pemrosesan pembayaran cryptocurrency dianggap lambat – karena setiap transaksi perlu divalidasi pada blockchain. Proses Bitcoin kira-kira empat transaksi per detik, sedangkan Visa klaim untuk memproses 24.000.
Volatilitas cryptocurrency yang tinggi adalah penghalang lain untuk adopsi massal pembayaran cryptocurrency. Banyak pedagang ragu-ragu untuk menerima alat pembayaran yang nilainya dapat turun 10% dalam rentang waktu hanya satu jam – sesuatu yang diketahui terjadi secara tiba-tiba bahkan di pasar BTC / USD. Karena itu, beberapa penyedia terminal POS cryptocurrency mengaktifkan konversi instan dari crypto ke fiat setelah pembelian dilakukan.
Ketidakjelasan regulasi cryptocurrency, seperti perlakuan perpajakan, juga menghambat potensi aset digital sebagai alat pembayaran. Salah satu contohnya adalah bagaimana cryptocurrency dikenakan pajak di Amerika Serikat. Menurut Internal Revenue Service, konversi cryptocurrency menjadi mata uang fiat dapat dikenakan pajak sebagai potensi keuntungan modal. IRS juga menunjukkan yang menggunakan cryptocurrency untuk membeli barang dan jasa, dan bahkan memegang crypto, “umumnya memiliki konsekuensi pajak.” Ini bisa menjadi masalah bagi pembayar pajak di AS dan negara lain dengan kebijakan pajak serupa.
Blockchain, bukan crypto
Meningkatnya minat dari penerbit kartu global terhadap dunia cryptocurrency baru-baru ini mendapat perhatian. Ketertarikan mereka terutama berasal dari dua alasan:
- Memperluas jaringan bisnis mereka ke perusahaan kripto.
- Mengadopsi teknologi blockchain untuk mengoptimalkan operasi jaringan terpusat mereka.
Penerbit kartu global menghadapi persaingan di bidang utama seperti transaksi lintas batas. Untuk tetap menjadi yang terdepan dalam persaingan, mereka bertujuan untuk menurunkan biaya transaksi lintas batas yang dibebankan kepada pelanggan. Untuk transaksi yang diselesaikan dalam mata uang asing, Mastercard mengenakan biaya 1% dari jumlah transaksi sebagai biaya. Visa, di sisi lain, mengenakan biaya penilaian layanan internasional (0,8% –1,2%) dan biaya pengakuisisi internasional (0,45%) untuk transaksi lintas batas..
Potensi pemotongan biaya yang melekat pada teknologi blockchain telah mempercepat persaingan antara Visa dan Mastercard. Yang terakhir bermitra dengan R3 pada September 2019 untuk mengembangkan platform pembayaran lintas batas bertenaga blockchain yang bertujuan untuk memfasilitasi pembayaran real-time tanpa gesekan dalam jaringan Mastercard. Visa diluncurkan Jaringan Connect-nya pada bulan Juni 2020, yang menggunakan teknologi buku besar terdistribusi untuk memfasilitasi transaksi antar bank secara langsung.
Meskipun langkah terbaru Visa dan Mastercard patut diperhatikan, raksasa pembayaran terus mengajukan paten yang berfokus pada teknologi blockchain. Menurut 2019 peringkat paten blockchain oleh IPR daily dan incoPat Innovation Index Research Center, Mastercard dan Visa masing-masing mengajukan 101 dan 51 aplikasi paten blockchain pada tahun 2019..
Raksasa fintech tidak membuat crypto lebih bisa dihabiskan
Meskipun Mastercard dan PayPal telah menjadi berita terkait crypto baru-baru ini, fintech unicorn telah memasuki industri cryptocurrency sejak 2017. Misalnya, bank penantang Revolut baru-baru ini mulai menawarkan penjualan cryptocurrency di AS melalui kemitraan dengan Paxos. Sementara itu, aplikasi perdagangan saham yang dimiliki Robinhood ditawarkan perdagangan cryptocurrency sejak Februari 2018.
Sementara masuknya raksasa fintech memfasilitasi penjualan cryptocurrency, ini tidak berarti bahwa cryptocurrency akan menjadi lebih dapat dibelanjakan. Dalam kasus Revolut, pengguna tidak bisa membayar dalam cryptocurrency menggunakan kartu Revolut. Sebaliknya, mereka hanya dapat menggunakan kartu tersebut untuk membayar dalam mata uang fiat. Selain itu, pengguna tidak dapat mentransfer cryptocurrency keluar dari aplikasi Revolut atau menyetor kepemilikan cryptocurrency yang ada ke dalamnya. Hal yang sama terjadi pada Robinhood, di mana pengguna hanya dapat membeli dan menjual cryptocurrency di aplikasi – setoran dan penarikan tersedia tidak didukung.
Masa depan pembayaran cryptocurrency
Wirex menjadi bagian dari Mastercard Accelerate dan kemitraan PayPal yang dilaporkan dengan Paxos diyakini dapat meningkatkan aksesibilitas mata uang kripto. Namun, sebagai hasilnya, ada diskusi terbatas tentang apakah cryptocurrency lebih dapat dibelanjakan.
Meskipun kemampuan untuk membelanjakan cryptocurrency tetap terbatas, Chaeh di PundiX mengatakan kepada OKEx Insights bahwa hasil utama dari raksasa pembayaran tradisional yang memasuki ruang cryptocurrency adalah kesadaran:
“Karena semakin banyak perusahaan tradisional masuk ke ruang crypto, itu hanya akan membantu meningkatkan kesadaran menggunakan crypto dalam pembayaran dan manfaat yang dibawanya. Definisi crypto telah berkembang lebih dari sekedar altcoin biasa yang kita kenal. Stablecoin dan mata uang digital bank sentral semakin menonjol. Banyak bank sentral di seluruh dunia telah mulai mempertimbangkan untuk membuat mata uang digital mereka sendiri di blockchain, yaitu CBDC, jadi kami mengantisipasi bahwa pembayaran berbasis blockchain akan menjadi lebih dapat digunakan dalam waktu dekat. ”
OKEx Insights menyajikan analisis pasar, fitur mendalam, penelitian asli & berita yang dikurasi dari profesional crypto.
