Contratti sostenibili IV．USDT: gestione degli ordini
Contents
1. Come gestisco i miei ordini aperti?
Tutti gli ordini aperti possono essere trovati sotto il "Ordini" e puoi sempre cancellarli prima che vengano riempiti.
"Margine" include solo il margine necessario per i contratti non completati. Mentre "Tassa" include solo la commissione addebitata per i contratti completati.
2. Come aprire un ordine?
a) Scegli il tipo di token ， il tipo di scadenza e il tipo di ordine:
tipo di token: BTC, EOS, ETH, LTC, BCH, ETC, XRP, BSV, TRX
tipo di ordine: ordine limite, ordine stop-limit, ordine limite avanzato, ordine trail, ordine iceberg, ordine prezzo medio ponderato nel tempo
b) Immettere il prezzo (USD) e la quantità (contratti). Il sistema calcolerà il numero di contratti disponibili per l’apertura e il rapporto del margine dopo l’apertura della posizione.
c) Scegliere il tipo di esecuzione (Open Long, Open Short, Close Long, Close Short) per inviare l’ordine.
d) Se si verificano anomalie di mercato prima o durante il regolamento, che si traducono in un’ampia fluttuazione dell’indice di swap o in un tasso di recupero anormale, possiamo procedere al regolamento anticipato o posticiparlo a seconda della situazione. Pubblicheremo un annuncio dettagliato in una situazione del genere.
In modalità cross-margin, con leva 10x, un ordine può essere aperto solo quando il rapporto di margine è maggiore o uguale al 90%; per una leva 20x, un ordine può essere aperto solo quando il rapporto di margine è maggiore o uguale all’80%. Nella modalità a margine fisso, un ordine può essere aperto solo quando il margine disponibile è maggiore del margine richiesto.
3. Tipo di scambio
Aperto lungo: Acquista per aprire la posizione, trarrai profitto se il prezzo aumenta.
Chiudi lungo: Vendi per chiudere la posizione. Prendere la posizione opposta dalla posizione lunga che non è più desiderabile.
Cortocircuito aperto: Vendi per aprire la posizione, trarrai profitto se il prezzo scende.
Chiudi breve: Acquista per chiudere la posizione. Prendere la posizione opposta dalla posizione corta che non è più desiderabile.
4. Tipo di ordine
Ordine limite
L’ordine limite è un ordine che limita il prezzo massimo di acquisto dell’acquirente e il prezzo minimo di vendita del venditore. Dopo aver effettuato l’ordine, il nostro sistema lo pubblicherà nel registro ordini e lo abbinerà agli ordini disponibili, al prezzo specificato o migliore.
Caso 1: Se l’attuale prezzo di mercato del contratto di swap BTCUSDT (ultimo prezzo dell’operazione) è USDT13.000 e desideri acquistare a USDT12.900. Quando il prezzo scende a 12.900 USD o inferiore, l’ordine preimpostato verrà attivato e completato automaticamente.
Al contrario, se desideri acquistare a USDT13.100, in base alla regola di acquistare a un prezzo più favorevole per l’acquirente, il tuo ordine verrà attivato e eseguito immediatamente a USDT13.000, invece di aspettare che il prezzo di mercato salga a USDT13 , 100.
Stop-Limit
Lo stop-limit è un insieme di istruzioni per piazzare uno scambio a parametri predefiniti. Quando l’ultimo prezzo di mercato raggiunge il prezzo di attivazione, il sistema effettuerà automaticamente l’ordine in base al prezzo e all’importo preimpostati. Se il prezzo dell’ordine preimpostato fa scattare le regole del limite di prezzo, il sistema effettuerà un ordine in base al limite di prezzo massimo o minimo.
Caso 1 (stop loss for close short): l’utente apre una posizione short BTC con un prezzo di entrata medio di USDT9.000. Se l’utente desidera eseguire lo stop loss quando il prezzo di mercato sale a 10.000 USD e chiudere la posizione a 10.000 USD:
Caso 2 (stop-loss per chiusura lunga): l’utente detiene una posizione lunga in BTC con un prezzo di entrata medio di 9.000 USDT. Se l’utente desidera eseguire lo stop loss quando il prezzo di mercato scende a 8.000 USD e chiudere la posizione a 7.990 USD:
Caso 3: Quando il prezzo di mercato BTC supera i 19.250 USD e l’utente crede che continuerà a salire, può aprire una posizione lunga al di sopra del prezzo di mercato a 19.251 USD:
Caso 4: Quando il prezzo di mercato di BTC scende al di sotto di 19.250 USD e l’utente ritiene che continuerà a scendere, può aprire una posizione corta al di sotto del prezzo di mercato a 19.249 USD:
Ordine delle tracce
Gli ordini trail consentono agli utenti di inviare un ordine preimpostato al mercato quando si verifica una significativa oscillazione del mercato. Quando l’ultimo prezzo di mercato raggiunge il prezzo di mercato massimo (o minimo) (1 ± tasso di richiamata definito dall’utente) dopo l’invio di un ordine di traccia, si attiva l’esecuzione dell’ordine sul mercato.
Caso 1: Il prezzo attuale di BTC è di 19.000 USD. Un utente crede che il mercato BTC scenderà ma rimbalzerà su un certo prezzo minimo. Quando l’utente desidera eseguire un ordine di acquisto al prezzo di mercato quando il tasso di rimbalzo supera il “tasso di richiamata” preimpostato.
L’utente può inserire un ordine di traccia come segue:
Quando il prezzo di mercato BTC scende da USDT19.000 e raggiunge il punto più basso a USDT17.800, il prezzo di mercato (USDT17.800) < prezzo di attivazione (18.000 USD), il requisito dell’ordine è soddisfatto. Successivamente, quando il prezzo rimbalza a USDT17.978, il che significa che il tasso di callback è (17.978 – 17.800) / 17.800 = 1%, corrispondente alla condizione del tasso di callback, attiverà questo ordine di traccia per piazzare un ordine al prezzo di mercato e acquistare secondo all’importo dell’ordine della traccia.
Un ordine di traccia di acquisto verrà inserito quando il prezzo di attivazione >= prezzo più basso e tasso di rimbalzo >= tasso di richiamata.
Un ordine di traccia di vendita verrà inserito quando il prezzo di attivazione <= prezzo più alto e tasso di rimbalzo >= tasso di richiamata.
Ordine Iceberg
Un ordine iceberg è un tipo di ordine algoritmico che consente agli utenti di evitare di effettuare un ordine di grandi dimensioni evitando lo slittamento. Un ordine iceberg suddivide automaticamente l’ordine grande di un utente in più ordini più piccoli. Questi ordini verranno immessi sul mercato secondo l’ultimo miglior prezzo denaro e lettera nonché i parametri impostati dall’utente. Quando uno degli ordini più piccoli è stato eseguito completamente o l’ultimo prezzo di mercato si è discostato in modo significativo dal prezzo dell’ordine corrente, verrà inserito automaticamente un nuovo ordine.
Caso 1: Un utente vorrebbe acquistare BTC a 19.000 dollari USA e non vuole aumentare il costo, quindi effettua un ordine iceberg:
Il sistema inserirà automaticamente un ordine iceberg. L’importo di ogni ordine sarà 80% – 100% della media del singolo ordine. Il prezzo dell’ordine sarà l’ultimo prezzo di acquisto x (variazione di 1 prezzo). Una volta completato l’ordine, verrà inserito un nuovo ordine. Quando l’ultimo prezzo di mercato supera 2 x (varianza dell’ordine), l’ordine precedente verrà annullato e ne verrà inserito uno nuovo.
Quando l’importo scambiato è uguale all’importo totale dell’ordine, lo scambio di iceberg è stato riempito. Quando l’ultimo prezzo di mercato supera il prezzo di acquisto più alto di 20.000 dollari USA, l’ordine dell’iceberg viene temporaneamente sospeso. Dopo che il prezzo scende a 20.000 dollari USA, l’ordine dell’iceberg riprenderà.
Prezzo medio ponderato nel tempo (TWAP)
Prezzo medio ponderato nel tempo (TWAP) è il prezzo medio di uno strumento in un periodo di tempo specificato. TWAP è una strategia che tenterà di eseguire un ordine che negozia in porzioni di quantità dell’ordine a intervalli di tempo regolari come specificato dagli utenti. Lo scopo di TWAP è ridurre al minimo l’impatto del mercato sugli ordini del paniere.
Parametri di TWAP:
Varianza prezzo (%): Ordine di acquisto = Migliore offerta x (1 +% scostamento prezzo). Ordine di vendita = Migliore richiesta x (1 -% di variazione del prezzo)
Rapporto di scansione (%): Dimensione dell’ordine a fette come percentuale di un ordine. La somma di tutti gli ordini suddivisi è uguale alla quantità totale dell’ordine.
Importo totale: Dimensione totale dell’ordine in termini di unità di sottostante o numero di contratti
Limite per ordine: Dimensione massima per ordine suddiviso in termini di unità di sottostante o numero di contratti
Limite di prezzo: Prezzo max / min per ogni ordine affettato
Intervallo di tempo: Tempo in secondi tra il posizionamento dell’ordine
Caso 1: L’utente vorrebbe sottoscrivere 1.000 contratti lunghi ed effettua un ordine TWAP.
Supponendo che il portafoglio ordini sia il seguente:
Supponendo che l’utente imposti la varianza del prezzo all’1%, il prezzo limite di acquisto massimo è quindi fissato a $ 10.029,99 x (1 + 1,00%) = $ 10,310,29. Il sistema calcola quindi le quantità di vendita aggregate correnti pubblicate nell’ordine in cui il prezzo è inferiore a $ 10.310,29 menzionati (ovvero 570 + 1 + 200 + 1 + 1 + 1 + 1 = 775). Successivamente il sistema prenderebbe un riferimento sul rapporto di sweep definito dall’utente in modo da determinare la dimensione dell’ordine suddiviso, in questo caso, che è 38,75 BTC (775×5%).
L’ordine di acquisto limite a fette verrebbe pubblicato a $ 10.310,29 per 38,75 BTC.
Tutte le quantità di ordine non evase non verranno registrate come ordine in sospeso ma verranno annullate. L’ordine verrà rispedito in base a intervalli di tempo definiti dall’utente con prezzo e quantità aggiornati.
Nel caso in cui il prezzo dell’ordine affettato raggiunga il limite di prezzo massimo / minimo definito dall’utente, l’ordine verrà inviato al prezzo massimo / minimo come definito. Detto ordine verrebbe automaticamente annullato se non ci fosse un prezzo abbinato sul mercato.
Nel caso in cui la quantità dell’ordine affettato raggiunga la quantità dell’ordine massima / minima definita dall’utente, l’ordine verrà inviato alla quantità definita dall’utente di conseguenza.
Ordine limite avanzato
L’ordine con limite avanzato offre 3 opzioni di ordine aggiuntive rispetto a un ordine con limite normale, tra cui “Solo invio”, “Compila o elimina” e “Immediato o Annulla”. Il normale ordine limite è stato impostato come “Buono fino all’annullamento”.
- Post Only: non prende mai liquidità e garantisce che l’utente sia un market maker. Se il tuo ordine dovesse causare una corrispondenza con un ordine preesistente, il tuo ordine con limite di post solo verrà annullato.
- Fill or Kill: assicura che l’ordine di acquisto / vendita sia completamente eseguito o annullato interamente senza esecuzioni parziali.
- Immediato o Annulla: richiede l’esecuzione immediata, totale o parziale, dell’ordine e l’annullamento di tutte le parti non evase dell’ordine.
Ad esempio, se un utente desidera acquistare BTC e il libro degli ordini viene mostrato come lo screenshot qui sotto:
- Se l’utente desidera pagare la quota del produttore, può selezionare l’opzione “Solo pubblicazione” sotto l’Ordine con limite avanzato. Se hanno fissato il prezzo di acquisto a 10.029,00 USD, l’ordine non prenderebbe liquidità in quanto sono un market maker. Se il prezzo di acquisto è USD10.030,00, l’ordine verrà eseguito con Buy (1). Se l’utente è un market taker, l’ordine verrà annullato;
- Se l’utente ha selezionato l’opzione “Fill or Kill”, imposta il prezzo di acquisto come USD10.050,00 e l’importo dell’ordine è 800 BTC, poiché l’importo totale sul book degli ordini è di soli 775 BTC (570 + 1 + 200 + 1 + 1 + 1 + 1), l’importo dell’ordine non viene evaso (800-775 = 25 BTC) e verrà completamente annullato. Ma se l’utente ha ordinato solo 700 BTC, l’ordine verrà eseguito di conseguenza;
- Se l’utente ha selezionato l’opzione “Immediato o Annulla”, imposta il prezzo di acquisto come USD10.050,00 e l’importo dell’ordine è 800 BTC, poiché l’importo totale sul libro degli ordini è di soli 775 BTC (570 + 1 + 200 + 1 + 1 + 1 + 1), non è stato possibile eseguire 25 BTC (800-775), verranno eseguiti solo 775 BTC dell’ordine mentre l’ordine rimanente di 25 BTC viene annullato come non eseguito.
