Apa itu Penasihat Keuangan?

Penasihat keuangan memiliki banyak peran dan tanggung jawab, dan peran ini jauh melampaui memutuskan di mana klien harus menginvestasikan uang mereka. Cara terbaik untuk menjelaskan apa yang dilakukan penasihat keuangan adalah dengan menguraikan berbagai peran yang mereka penuhi dan tanggung jawab mereka

Memahami situasi keuangan klien

Tanggung jawab pertama dari setiap penasihat keuangan adalah mendapatkan gambaran lengkap tentang situasi keuangan klien mereka. Informasi ini sering dikumpulkan melalui kuesioner dengan klien.

Informasi penting yang perlu dikumpulkan meliputi:

• Usia klien utama serta pasangan mereka dan tanggungan apa pun. Setiap usia pensiun wajib juga berguna.
• Pendapatan klien dan pasangan saat ini dan yang diharapkan di masa depan.
• Sumber atau sumber pendapatan potensial lainnya.
• Daftar lengkap aset termasuk properti, kendaraan, rekening tabungan, produk investasi, dan rencana pensiun.
• Semua hutang termasuk hipotek, pinjaman, dan hutang kartu kredit.
• Biaya hidup saat ini.
• Biaya hidup yang diharapkan di masa depan.
• Potensi kewajiban dan pengeluaran di masa depan seperti pendidikan anak-anak atau liburan yang direncanakan.
• Jiwa, kesehatan, dan polis atau rencana asuransi lainnya.
• Masalah kesehatan apa pun yang diketahui atau potensial.

Daftar yang sangat lengkap ini mencakup data obyektif. Penasihat juga perlu menilai topik subjektif seperti toleransi risiko klien.

Perencana keuangan

Ada jauh lebih banyak hal dalam perencanaan keuangan daripada investasi. Kekayaan yang Anda kumpulkan bergantung pada lamanya modal disimpan dan diinvestasikan, jumlah yang diperoleh, jumlah yang dihemat, biaya dan pajak, serta hasil investasi yang dapat dicapai. Meskipun hasil investasi cenderung mendapatkan perhatian paling besar, sebenarnya usia Anda mulai menabung dan berinvestasi lah yang memiliki dampak terbesar pada kekayaan yang dapat Anda kumpulkan..

Tanggung jawab kedua untuk seorang penasihat adalah menyusun rencana keuangan jangka panjang untuk klien. Tujuan dari rencana tersebut adalah untuk mencapai tujuan investasi yang realistis. Rencana tersebut akan menunjukkan berapa banyak yang perlu dihemat, dan jenis rencana investasi apa yang perlu diikuti untuk mencapai tujuan rencana tersebut.

Tujuan utama dari rencana keuangan biasanya adalah untuk memastikan bahwa klien dapat menyimpan cukup modal untuk pensiun dengan nyaman. Tetapi rencana tersebut seringkali juga memiliki beberapa tujuan lain untuk dicapai lebih cepat. Ini mungkin termasuk menabung untuk pendidikan tinggi anak-anak, pernikahan, atau liburan yang diperpanjang.

Selain rencana menabung dan berinvestasi dalam jumlah tertentu, rencana tersebut juga perlu memuat rencana kontinjensi untuk kejadian yang tidak terduga. Ini termasuk asuransi kesehatan dan asuransi jiwa untuk menanggung biaya jika pencari nafkah utama meninggal atau tidak dapat melanjutkan bekerja.

Akhirnya, rencana keuangan harus mempertimbangkan hutang dan apakah harus dikonsolidasikan atau dilunasi.

Perencanaan investasi

Komponen inti dari rencana keuangan adalah strategi investasi. Dalam banyak kasus, klien sudah memiliki rencana pensiun yang disponsori pemberi kerja, jadi penasihat perlu mengatasi hal ini dan memujinya sebaik mungkin..

Untuk menyusun rencana investasi yang efektif, penasihat perlu memiliki pengetahuan yang mendalam tentang semua produk investasi yang tersedia. Ini termasuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), reksa dana, anuitas, 401 (k) s, IRA, dan Roth IRA. IRA adalah akun pensiun individu pajak tangguhan, sedangkan ROTH IRA adalah akun di mana kontribusi dibayarkan setelah pajak, sementara penarikan bebas pajak.

Setiap produk investasi yang tersedia memiliki kekuatan dan kelemahan yang melekat. Tanggung jawab utama dari setiap penasihat keuangan adalah selalu mengikuti perkembangan jenis produk yang tersedia. Penasihat sering menghadiri seminar dan kursus pelatihan untuk memastikan pengetahuan mereka terkini.

Strategi investasi jangka panjang dirancang untuk mencapai tujuan keuangan dengan risiko minimum yang disyaratkan. Biasanya, investor perlu memiliki beberapa aset berisiko seperti kapitalisasi kecil dan saham pertumbuhan untuk mencapai pertumbuhan modal, tetapi risiko tersebut dapat dikurangi dengan juga memegang aset dengan volatilitas yang lebih rendah seperti obligasi..

Profil risiko portofolio juga akan berubah seiring waktu. Pada tahun-tahun awal, pertumbuhan modal akan menjadi tujuan utama, dan toleransi risiko akan lebih tinggi karena akan ada lebih banyak waktu bagi portofolio untuk pulih dari volatilitas. Saat klien mendekati usia pensiun, tujuan akan bergeser ke menghasilkan pendapatan dan memelihara modal. Portofolio secara bertahap akan dialihkan ke saham blue-chip, obligasi, dan aset lain dengan volatilitas harga rendah.

Biasanya, investasi tidak akan dilakukan langsung ke saham atau obligasi, tetapi ke dalam produk investasi seperti ETF atau akun pensiun yang memiliki instrumen tersebut karena lebih hemat biaya. Dalam kasus HNI (individu dengan kekayaan bersih tinggi), investasi langsung lebih umum.

Rencana investasi akan mencakup berbagai proyeksi untuk jumlah yang kemungkinan besar disimpan oleh klien ketika mereka pensiun, dan jumlah yang dapat mereka tarik setiap bulan. Proyeksi ini didasarkan pada pengembalian historis untuk berbagai kelas aset dan data inflasi. Proyeksi akan berkisar dari skenario kasus terburuk hingga kasus terbaik.

Pendidik dan pelatih

Peran yang diabaikan tetapi penting untuk penasihat adalah sebagai pendidik dan pembimbing keuangan. Pada awalnya, penasihat perlu menjelaskan berbagai produk investasi dan peran penganggaran, tabungan, biaya, dan pajak dalam menentukan berapa banyak modal yang dapat dikumpulkan oleh klien. Pendidikan produk kemungkinan besar juga meluas ke asuransi jiwa dan perlindungan kesehatan juga.

Seperti disebutkan, salah satu faktor terpenting dalam menentukan sarang akhir investor adalah seberapa awal mereka mulai berinvestasi, dan seberapa banyak mereka menabung. Dalam hal ini, penasihat keuangan dapat membuat perbedaan besar dengan mendorong klien untuk menabung sebanyak mungkin dan menunda pengeluaran besar.

Seiring waktu, seorang penasihat menjadi lebih seperti seorang pelatih keuangan. Salah satu tanggung jawab terpenting adalah mencegah klien membuat keputusan yang buruk dengan uang mereka. Contoh bagusnya terjadi pada 2008 dan 2020 ketika pasar saham ambruk. Sebagian besar investor ritel menjual saham mendekati posisi terendah – yang sebenarnya merupakan waktu yang tepat untuk membeli. Ini tidak biasa dan terjadi setiap kali ada penurunan tajam di pasar.

Bias tertentu memengaruhi pengambilan keputusan bagi kebanyakan orang. Efeknya lebih akut ketika membuat keputusan tentang uang, dan bahkan orang yang lebih akut menjadi stres atau di bawah tekanan. Bias ini sering kali mengakibatkan pengambilan keputusan yang buruk terkait keuangan masyarakat. Penasihat keuangan yang baik mengetahui hal ini dan mampu meyakinkan klien mereka untuk tetap berinvestasi saat volatilitas pasar meningkat.

Bagian dari pekerjaan ini telah menjadi sangat dihormati sehingga menjadi pekerjaan yang berdiri sendiri. Pembina keuangan mendidik dan melatih orang, tanpa benar-benar membuat keputusan atas nama mereka.

Pemantauan, pelaporan, dan saran berkelanjutan

Setelah rencana keuangan dibuat, seorang penasihat harus tetap memantau portofolio klien mereka secara berkala dan melaporkan kembali kepada klien kapan pun diperlukan. Peninjauan tatap muka hanya dapat dilakukan setahun sekali, tetapi pernyataan akan dikirim setiap bulan.

Selain laporan dan review yang dijadwalkan secara rutin, ada juga saat-saat komunikasi ad hoc diperlukan. Biasanya, setiap kali volatilitas pasar meningkat, seorang penasihat perlu terus berkomunikasi dengan klien. Seringkali hal ini memerlukan upaya meyakinkan klien untuk tetap berpegang pada rencana jangka panjang dan tidak bertindak secara impulsif.

Penasihat juga perlu memperbarui klien setiap kali ada perubahan pada kode pajak atau undang-undang terkait investasi. Perubahan besar pada suku bunga atau inflasi mungkin juga memerlukan tindakan dari pihak penasihat.

Peran dan tanggung jawab lainnya

Praktik setiap penasihat sedikit berbeda. Beberapa mencakup area terkait seperti asuransi, perlindungan kesehatan, dan perencanaan perkebunan, sementara yang lain mungkin merujuk klien ke pihak ketiga.

Semakin banyak produk investasi dan beberapa produk asuransi jiwa yang dirancang dengan mempertimbangkan perencanaan harta benda. Untuk alasan ini, perencanaan harta benda seringkali merupakan sesuatu yang perlu dipahami oleh penasihat keuangan.

Beberapa penasihat keuangan mengkhususkan diri dalam memberikan layanan kepada pengusaha dan pemilik bisnis. Jika Anda memiliki bisnis kecil, sejumlah besar kekayaan bersih Anda mungkin akan menjadi ekuitas Anda dalam bisnis tersebut. Dalam hal ini, diperlukan pendekatan holistik untuk mengelola keuangan pribadi dan bisnis.

Untuk pemilik usaha kecil, dua topik terpenting adalah asuransi dan strategi keluar. Pemilik bisnis membutuhkan asuransi komprehensif untuk melindungi diri mereka sendiri jika sesuatu yang tidak terduga memengaruhi nilai bisnis mereka. Mereka juga harus dapat menjual atau menyadari nilai bisnis di beberapa titik.

Bidang lain yang menjadi spesialisasi beberapa penasihat adalah mengelola kekayaan multigenerasi. Orang-orang dengan kekayaan besar sering kali peduli dengan pelestarian kekayaan itu selama beberapa generasi. Penasihat yang bekerja di bidang ini perlu memahami perencanaan dan kepercayaan, dan seringkali suksesi bisnis juga.

Penasihat Robo

Teknologi memainkan peran yang berkembang dalam dunia keuangan pribadi. Penasihat Robo adalah platform digital yang membantu pelanggan menabung dan berinvestasi untuk tujuan tertentu. Prosesnya dimulai dengan kuesioner yang mirip dengan yang digunakan oleh penasihat keuangan untuk menilai situasi keuangan klien mereka.

Platform tersebut kemudian menggunakan serangkaian model investasi dan perencanaan untuk merumuskan rencana untuk menabung dan berinvestasi untuk mencapai tujuan. Dalam kebanyakan kasus, perintah debit diatur untuk mendanai rencana tersebut, dan platform secara otomatis menginvestasikan dan menyeimbangkan kembali modal. Biasanya, sebagian besar tabungan diinvestasikan dalam ETF.

Keuntungan utama dari robo advisor adalah bahwa mereka membuat dasar-dasar perencanaan keuangan terjangkau oleh klien dengan rekening kecil. Penasihat keuangan hanya dapat melayani sejumlah kecil klien, dan tidaklah layak untuk memberikan layanan kepada klien dengan kurang dari beberapa ratus ribu dolar.

Penasihat Robo memang memiliki beberapa batasan. Pertama, mereka menggunakan pendekatan satu ukuran untuk semua yang tidak cocok untuk klien dengan kebutuhan khusus. Dan kedua, dan mungkin yang lebih penting, mereka gagal dalam peran pembinaan penasihat keuangan.

Yang terbaik dari kedua dunia tampaknya merupakan kombinasi teknologi dan interaksi pribadi. Penasihat dapat memanfaatkan teknologi untuk melayani lebih banyak klien, sambil tetap memberikan perhatian individu bila diperlukan.

Peran serupa dan terkait

Secara historis, penasihat menjual produk dan mendapatkan komisi. Semakin banyak, para penasihat memberikan nasihat dan layanan, yang dikenakan biaya. Biaya tersebut sering kali dihitung sebagai persentase dari aset yang dikelola atau diadministrasikan.

Tidak ada definisi yang tepat tentang penasihat keuangan, dan ada beberapa jabatan pekerjaan yang serupa dan tumpang tindih. Bahkan penasihat keuangan beroperasi dengan dua model bisnis yang sangat berbeda.

Yang pertama adalah mereka yang bekerja sebagai broker-dealer dan mendapat komisi saat mereka menjual produk investasi. Dealer pialang di AS terdaftar di Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Pedagang perantara memegang ‘standar kesesuaian’ yang berarti produk yang mereka jual atau rekomendasikan harus sesuai dengan kebutuhan klien pada waktu yang tepat.

Jenis kedua dari penasihat keuangan adalah RIA (penasihat investasi terdaftar) yang tidak memperoleh komisi tetapi membebankan biaya manajemen tahunan. RIA di AS harus lulus ujian Seri 65 dan terdaftar di otoritas negara bagian. Persyaratan serupa ada untuk RIA di negara lain. RIA memiliki ‘standar fidusia’ yang lebih ketat dan harus mengutamakan kepentingan klien di atas kepentingan mereka sendiri atau perusahaan mereka.

Perencana keuangan

Perencana keuangan menjalankan peran yang terkadang serupa, dan terkadang identik dengan peran sebagai penasihat keuangan. Perencana keuangan mengkhususkan diri dalam mengembangkan rencana untuk membantu klien mereka mencapai tujuan keuangan, biasanya menabung dan berinvestasi. Sebaliknya, penasihat keuangan sering menawarkan lebih banyak layanan daripada perencana. RIA seringkali juga memenuhi syarat sebagai perencana keuangan, dan terkadang menggunakan hak milik tersebut daripada judul RIA.

Perencana keuangan biasanya memegang penunjukan CFP dari Dewan Standar Perencana Keuangan Bersertifikat. Ini adalah kualifikasi yang sangat dihormati, dan perencana perlu menunjukkan pemahaman menyeluruh tentang perencanaan dan produk investasi agar lulus ujian.

Sementara penasihat menghitung biaya tahunan sebagai persentase dari aset klien, perencana dapat mengenakan biaya tetap untuk mengembangkan rencana.

Manajer kekayaan

Manajer kekayaan sepenuhnya bertanggung jawab untuk mengelola investasi atas nama klien. Manajer kekayaan cenderung bekerja dengan klien yang lebih kaya untuk memaksimalkan pengembalian portofolio untuk tingkat risiko tertentu. Peran serupa dilakukan oleh manajer portofolio dan penasihat investasi.

Apakah Anda membutuhkan penasihat, perencana, pialang, manajer kekayaan, atau pelatih keuangan?

Memutuskan jenis profesional yang tepat untuk membantu Anda dengan keuangan Anda akan bergantung pada hal-hal berikut:

• Berapa banyak modal yang sudah Anda simpan?

Anda mungkin memerlukan penghematan setidaknya $ 100.000 untuk membenarkan biaya yang dibebankan oleh RIA layanan penuh. Jika Anda memiliki kurang dari itu, Anda dapat menggabungkan layanan penasihat robo dan pelatih keuangan sampai aset Anda melebihi $ 100.000.

• Betapa disiplinnya Anda dengan uang.

Beberapa orang secara alami pandai dalam menganggarkan dan menabung, sementara yang lain tidak. Jika Anda disiplin, seorang perencana kekayaan dapat membantu Anda dengan rencana investasi yang dapat Anda kelola sendiri. Jika Anda kesulitan dengan penganggaran, langkah pertama Anda harus berbicara dengan seorang pelatih keuangan.

• Berapa banyak pengetahuan yang Anda miliki tentang investasi dan produk keuangan?

Jika Anda memiliki sedikit pengetahuan tentang produk keuangan dan mampu membelinya, ada baiknya berbicara dengan RIA. Mereka akan dapat memberi saran kepada Anda tentang investasi serta topik lain seperti asuransi dan perlindungan kesehatan. Jika Anda sangat berpengetahuan dan nyaman mengelola urusan Anda sendiri, Anda mungkin hanya memerlukan broker untuk membeli dan menjual produk yang Anda butuhkan.

• Betapa rumitnya situasi keuangan Anda.

Jika Anda memiliki daftar aset dan liabilitas yang rumit, hal-hal seperti pajak, asuransi, dan perencanaan harta benda mungkin menjadi topik penting. Dalam hal ini, firma RIA dengan tim spesialis yang layak dipertimbangkan.

Kesimpulan

Seperti yang Anda lihat, penasihat keuangan melakukan berbagai layanan untuk klien mereka. Selain layanan nyata yang mereka tawarkan, ada banyak hal yang bisa dikatakan karena pihak ketiga yang tidak memihak juga memberikan nasihat tentang keputusan besar.

Ada suatu masa di masa lalu ketika penasihat mendapat insentif yang buruk ketika harus menjaga kepentingan klien mereka. Ini telah banyak berubah dan industri sekarang diatur dengan baik, dan insentif diselaraskan. Praktik setiap penasihat sedikit berbeda, jadi sekarang mudah untuk menemukan satu dengan kemampuan yang tepat untuk membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda.