Il mercato dei futures sui Bitcoin è lontano dall’essere surriscaldato mentre i prezzi testano $ 9.600: i futures venerdì

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx.

Bitcoin (BTC) ha formato un modello di breakout double bottom negli ultimi sette giorni, salendo di oltre il 10% dal suo minimo settimanale di $ 8.590 per scambiare circa $ 9.600 al momento della stampa, secondo OKEx Quarterly FutureBTCUSD0626).

Il scoppiare è accaduto mercoledì mattina UTC, poiché BTC ha violato la scollatura del modello a doppio fondo intorno a $ 9.000 prima di andare di lato per un po ‘e risalire di nuovo giovedi. Guardando Dati di trading OKEx, possiamo vedere che il rapporto BTC Long / Short è risalito da 0,85 a oltre 1,0 dopo il rally di mercoledì e la Base BTC è tornata in territorio positivo. Poiché oggi è il giorno di scadenza dei futures di maggio, per questo fine settimana è prevista una maggiore volatilità.

Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD0626) Grafico 1D. Fonte: OKEx

Letture dei dati di trading OKEx

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Rapporto BTC lungo / breve

Durante la scorsa settimana, il rapporto BTC Long / Short era inferiore a 1,0 per i primi tre giorni prima di iniziare a salire. Da mercoledì, il rapporto è rimasto al di sopra di 1,0, in linea con i movimenti dei prezzi. Attualmente, il rapporto si trova intorno a 1,1, indicando che molti trader al dettaglio stanno ancora mantenendo i loro pantaloncini nonostante il prezzo si sia apprezzato di $ 1.000 negli ultimi due giorni.

Ora raccolta dati: dal 22/5 alle 0:00 al 29/5 alle 6:00 (UTC)

Il rapporto lungo / breve mostra il rapporto tra il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto all’apertura di posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui. Il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, deve essere aperta anche una posizione corta per bilanciarla. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

Il Futuro trimestrale OKEx BTC il premio è salito a oltre $ 60 dopo il rally di giovedì, suggerendo ottimismo nei mercati. Questo segna un altro capovolgimento del sentimento del mercato poiché il premio era rimasto in territorio negativo entro la metà della settimana.

Il corrente contango non è troppo convincente e segue molto da vicino il prezzo di Bitcoin. L’ultimo premio elevato è stato a metà maggio, quando il premio di $ 150 corrispondeva al prezzo di Bitcoin di circa $ 10.000.

Ora raccolta dati: dal 22/5 alle 0:00 al 29/5 alle 6:00 (UTC)

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’Open Interest (OI) è aumentato bruscamente domenica sera, quando il prezzo è sceso. Allo stesso tempo, abbiamo assistito a una buona quantità di acquisti attivi, che potrebbero aver rispecchiato l’ingresso di tori nel mercato a prezzi interessanti.

Dopo aver raggiunto il picco di domenica con 6,28 milioni di contratti (1 contratto = $ 100), OI è sceso agli attuali 5,57 milioni. I tori hanno sciolto le loro posizioni durante il rally di due giorni, che è stato accompagnato da liquidazioni per i ribassisti.

Va notato che l’OI non ha raccolto molto dal minimo di metà marzo di 3,64 milioni, sebbene il prezzo sia aumentato di circa il 170%.

Ora raccolta dati: dal 22/5 alle 0:00 al 29/5 alle 6:00 (UTC)

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito con margine BTC

Il rapporto di prestito con margine è sceso per lo più fino a giovedì, scendendo da circa 2,1 al minimo di mercoledì di 0,85. Il rapporto è rimbalzato bruscamente dopo che Bitcoin ha superato $ 9.200, tuttavia, e attualmente si aggira intorno a 2,0. Ciò indica che il rally di giovedì ha innescato molti stop loss sul mercato dei margini spot.

Ora raccolta dati: dal 22/5 alle 0:00 al 29/5 alle 6:00 (UTC)

Il rapporto di prestito con margine sono dati di trading sul mercato spot che mostrano il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo.

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Insight del commercianteS

Michaël van de Poppe, Trader a tempo pieno

Di solito, la scadenza dei futures dà volatilità a breve termine (o lo ha dato in passato e lo sappiamo anche dal recente crollo del petrolio), ma nel complesso non influenza più di tanto i movimenti di prezzo.

In generale, il consenso è che il mercato stia ancora tendendo al rialzo dal suo pesante crollo del 12 marzo e continua a farlo. Una tale tendenza è contrassegnata da minimi più alti costanti, in cui la recente inversione da 8.650 $ mostra un altro fondo più alto.

Molto probabilmente sarebbe un tocco sopra la resistenza a $ 10.300 per vedere dove possiamo andare da lì.

Robbie, analista di mercato OKEx

Abbiamo assistito a una liquidazione oraria di oltre $ 10 milioni il mercoledì e il giovedì mattina e lo short squeeze ha spinto il prezzo sopra i $ 9.600. Tuttavia, questo è un forte livello di resistenza e BTC dovrà trovare un supporto continuo tra $ 8.450 e $ 9.600 prima di poter tentare un’altra gamba fino a $ 9.850 nel prossimo futuro.

Il fatto che la maggior parte degli indicatori dei futures siano neutri significa che c’è spazio per un movimento al rialzo prima che le condizioni si surriscaldino. Anche il rendimento di un premio decente è rialzista per il breve termine.

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