研究金融科技巨头和COVID-19如何影响加密支出
在最近几周传统金融科技巨头与专注于加密货币的公司之间建立了一系列合作关系之后，加密货币的可消费性已成为人们关注的焦点.
7月20日，万事达卡 宣布 通过向无边界加密货币支付平台授予首个主要会员许可证来推进其Master Accelerate计划的计划 Wirex，这家总部位于伦敦的公司成为首家直接发行万事达卡网络中接受的卡的加密平台。此外，贝宝（PayPal）及其子公司Venmo是 据说 将通过Paxos的Crypto Brokerage提供直接的加密销售.
据报道，虽然万事达卡和PayPal都进入了加密货币世界，但这对采用加密货币支付意味着什么呢？ OKEx Insights研究了加密货币可支出性的当前状态及其未来.
Contents
加密货币消费能力
加密货币支付可以通过两种方式进行检查：
- 可访问性，或购买或接收加密货币有多容易.
- 可支出性，或在商品和服务上花费加密货币的难易程度.
加密货币的可消费性将是我们分析的主要重点.
加密货币交易所的分流
当个人想要花费加密货币时，他们通常会经历将其加密货币兑换为法定货币的过程。在许多情况下，用户可以通过使用交易所进行转换，然后将法定货币存入银行帐户。这种通用方法的主要缺点是用户无法及时访问其加密货币的价值，因为整个过程需要较长的时间。例如，Coinbase 可能需要 一到两个工作日即可完成针对美国客户的加密货币偏离交易流程.
加密货币借记卡
加密货币借记卡是使加密货币成为可消费的另一种方法.
通常，用户可以通过两种方式使用加密货币借记卡消费加密货币：
- 用户可以在购买前为法定帐户充值.
- 用户可以在购买时允许从加密货币自动转换为法定货币.
现有的Wirex Visa借记卡的支出机制就是这种充值方法的一个示例。用户首先需要通过银行转账充值其GBP，EUR或USD帐户，或通过Wirex将加密货币兑换成法定货币.
自动化的加密货币转换是使用借记卡消费加密货币的另一种方法。购买时，付款将自动从加密货币余额转换为法定货币以进行结算。 Coinbase卡就是这种自动转换方法的一个例子.
加密借记卡比传统的分支机构提供了更多的便利，因为它们缩短了冗长的法令到加密货币的转换过程.
加密货币销售点终端
加密货币销售点终端的采用是值得检查的加密货币支付市场的另一个方面，因为它们使商家能够直接从客户那里接收加密货币付款（通常是比特币）.
与以法定方式结算的付款相反，逆转记录在区块链上的加密货币交易实际上是不可能的。因此，加密货币销售点终端 保护 商家因试图逆转合法交易的不诚实客户蒙受的损失.
但是，与传统POS系统的兼容性不足是商家接受密码的主要障碍。 Dash Next的联合创始人Felix Mago告诉OKEx Insights，商家不愿集成加密POS系统。他解释说：
“对于要扩大规模的加密货币POS终端，最好的方法是让POS提供商和大型收单方网络加入。但是，有时由于以下三个原因，很难招募这些关键角色。首先，加密货币还没有成为支付的主流。其次，商家很难在分散的网络中收集用户数据，这些数据显示出引人注目的业务用例。最后，商家在采用加密货币POS终端之前需要回答各种合规性问题。”
在对OKEx Insights的评论中，PundiX首席执行官Zac Cheah还概述了商家的网络效应对于加密货币POS终端的主流接受的重要性，并指出：
“最终，要想采用任何新解决方案，就需要成功的商家网络效应。加密货币POS终端应着重于两个方面，以使其大规模采用：在拥有强大商户网络的众多合作伙伴中加入产品，并对产品进行改进以使其安全和用户友好。”
PundiX在美国的分销商Dee Duncan补充说，他对商人教育如何仍然是大规模采用加密货币POS终端的关键的评论，他告诉OKEx Insights：
“对商人的教育和意识仍然是关键。如果我们想提高商家在加密货币支付中的采用率，我们需要让商家了解使用加密货币与传统支付方式相比的好处。例如，接受加密支付是否有助于商家削减成本并产生额外的利润。”
COVID-19如何影响加密货币的支出能力
COVID-19全球大流行导致数字支付需求激增-近50％的全球购物者 开支 在线流行比大流行之前更频繁。反过来，这也增加了人们对加密货币的兴趣。 4月，金融科技独角兽Revolut 表明的 购买加密货币的价值增加了57％.
PundiX的邓肯（Duncan）在对OKEx Insights的评论中指出，COVID-19疫情推动了替代支付解决方案的增长，进而推动了加密货币支付的前景：
“我们看到商家正在寻找其他支付解决方案来更新非接触式支付POS硬件。零售商现在可以接受无现金付款，包括Apple Pay，Google Pay，Samsung Pay和启用QR码的解决方案。这为支付行业的加密货币打开了大门。”
自COVID-19到来以来，加密货币支付的零售采用一直在缓慢增长。截至7月22日，加密统计提供商Coinmap.org 表明的 有19,495个场所接受加密支付-自2020年初以来增长了6.8％.
2020年的加密支付场所数量。资料来源： Coinmap.org
加密货币支出的局限性
相比 巨大的市场规模 在数字支付市场（2018年为380亿美元）中，当前的加密货币支付市场规模仍然很小（2019年为7.54亿美元）。考虑到这一点，在大规模采用加密货币支付的道路上存在三个障碍：
- 处理时间慢
- 加密货币价格高波动
- 法规/合规性问题
与传统的数字支付相反，加密货币支付的处理被认为很慢-因为每个交易都需要在区块链上进行验证。比特币大约处理 每秒四笔交易, 而签证 要求 处理24,000.
加密货币的高波动性是大规模采用加密货币支付的另一个障碍。许多商人不愿接受可能在短短一个小时内贬值10％的付款方式，甚至在BTC / USD市场中也突然发生这种情况。因此，一旦购买，某些加密货币POS终端提供商便可以立即从加密货币转换为法定货币.
加密货币监管的含糊不清，例如税收待遇，也阻碍了数字资产作为支付媒介的潜力。一个例子是在美国如何对加密货币征税。根据美国国税局（Internal Revenue Service）的说法，将加密货币转换为法定货币应作为潜在的资本收益征税。国税局 表示 使用加密货币购买商品和服务，甚至持有加密货币，“通常会产生税收后果”。对于美国和其他具有类似税收政策的国家/地区的纳税人来说，这可能会带来问题.
区块链而非加密
最近，全球卡发行商对加密货币世界的兴趣日益增加。他们的兴趣主要来自两个原因：
- 将他们的业务网络扩展到加密公司.
- 采用区块链技术优化其集中式网络运营.
全球发卡机构在跨境交易等关键领域面临竞争。为了保持竞争优势，他们旨在降低向客户收取的跨境交易费用。对于以外币结算的交易，万事达卡收取交易金额的1％作为费用。 Visa则针对跨境交易收取了国际服务评估费（0.8％–1.2％）和国际收单人费（0.45％）.
区块链技术固有的削减成本的潜力加速了Visa和万事达卡之间的竞争。后者 搭档 与R3于2019年9月合作开发了一种由区块链驱动的跨境支付平台，旨在促进万事达卡网络内的无摩擦实时支付。签证 发射了 于2020年6月建立其Connect网络，该网络利用分布式账本技术促进银行间直接交易.
尽管Visa和Mastercard的最新举动值得关注，但支付巨头一直在稳步申请针对区块链技术的专利。根据2019年 区块链专利排名 通过IPR Daily和incoPat创新指数研究中心，万事达卡和Visa在2019年分别提交了101项和51项区块链专利申请.
金融科技巨头并未使加密货币更具可消费性
尽管万事达卡（Mastercard）和贝宝（PayPal）最近都在与加密有关的新闻中，但自2017年以来，金融科技独角兽已经进入了加密货币行业。例如，挑战者银行Revolut最近 开始提供 通过与Paxos的合作在美国进行加密货币销售。同时，股票交易应用程式Robinhood有 提供 自2018年2月以来的加密货币交易.
尽管金融科技巨头的加入促进了加密货币的销售，但这并不一定意味着加密货币将变得更加可消费。对于Revolut，用户不能 支付 使用Revolut卡以加密货币进行交易。相反，他们只能使用该卡以法定货币付款。此外，用户无法将加密货币从Revolut应用程序中转移出或将现有的加密货币资产存入其中。 Robinhood也是如此，用户只能在应用程序中买卖加密货币-存款和取款都是 不支持.
加密货币支付的未来
Wirex成为万事达卡加速计划（Mastercard Accelerate）的一部分，据报道，PayPal与Paxos的合作伙伴关系将改善加密货币的可访问性。但是，关于加密货币是否更适合消费的讨论很少.
尽管花费加密货币的能力仍然有限，但PundiX的Chaeh告诉OKEx Insights，传统支付巨头进入加密货币领域的关键结果是意识：
随着越来越多的传统公司进入加密货币领域，这只会有助于提高人们对在支付中使用加密货币及其带来的好处的认识。加密的定义已扩展到不仅仅是我们熟悉的常规山寨币。稳定币和央行数字货币正变得越来越重要。世界各地许多中央银行已开始考虑在区块链（即CBDC）上创建自己的数字货币，因此，我们确实预计在不久的将来基于区块链的支付将变得更加可用。”
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