Nick Bhargava, co-fondatore di GROUNDFLOOR – Interview Series

PIANO TERRA è un mercato americano di prestiti immobiliari. È stata la prima società di crowdfunding immobiliare a ottenere la qualifica SEC utilizzando il regolamento A + da quando il regolamento è diventato operativo attraverso il JOBS Act. GROUNDFLOOR è stato appositamente costruito per servire gli investitori autodiretti anziché quelli istituzionali

Sei sia un regista che uno dei co-fondatori di GROUNDFLOOR. Qual è stata l’ispirazione dietro al lancio di questa piattaforma di crowdfunding?

Il mio co-fondatore, Brian Dally, aveva anni di esperienza per rendere i servizi di telecomunicazione più accessibili alle persone comuni. Nel frattempo avevo molta esperienza nei settori dei titoli e della regolamentazione. Volevamo unire i nostri rispettivi punti di forza in modo da offrire opportunità di investimento ad alto rendimento per tutti, non solo per l’1 percento. Alla fine abbiamo iniziato con l’edilizia residenziale unifamiliare perché la maggior parte delle persone ha familiarità con questo tipo di risorsa essendo essi stessi proprietari di case.

Quando l’idea è stata concepita, non avevamo idea se ci sarebbe stato un mercato per essa. Dovevamo prima trovare un quadro normativo accessibile che consentisse loro di testare il concetto di business. Abbiamo scoperto la Invest Georgia Exemption (IGE), creata nel 2011 per aiutare le piccole imprese ad accedere al capitale. Essendo una regola di offerta intrastatale, era disponibile solo per le società della Georgia, quindi ci siamo ripresi e ci siamo trasferiti ad Atlanta per lanciare GROUNDFLOOR. Grazie a IGE, siamo stati in grado di finanziare 2 milioni di dollari in prestiti in Georgia, dimostrando chiaramente la domanda per la piattaforma GROUNDFLOOR.

Nel tempo, GROUNDFLOOR è cresciuto notevolmente ed è ora aperto agli investitori in tutti i 50 stati.

Puoi spiegare come GROUNDFLOOR collega gli investitori con gli sviluppatori immobiliari?

Il nostro obiettivo è fornire agli investitori al dettaglio opportunità di investimento ad alto rendimento. Un mutuatario immobiliare, qualcuno che sviluppa immobili per vivere, si assicura un prestito tramite GROUNDFLOOR piuttosto che una banca tradizionale o un prestatore di denaro per finanziare un progetto immobiliare residenziale. Quel mutuatario presenta una richiesta di prestito e controlliamo l’individuo e il progetto per determinare se dobbiamo originare un prestito. La nostra sottoscrizione si basa su esperienze passate, quantità di pelle nel gioco e molti altri fattori. Se approvato, al prestito viene assegnato un prestito di grado da A a G e un tasso corrispondente in cui i prestiti di grado A sono i meno rischiosi, con il tasso di rendimento più basso e i prestiti di grado G sono i più rischiosi, con il tasso di rendimento più alto.

Abbiamo depositato un offerta con la Securities Exchange Commission (SEC) attraverso la quale vendiamo titoli. I proventi di questi titoli vengono utilizzati per finanziare i prestiti da noi generati. La performance di questi titoli e il corrispondente tasso di rendimento sono legati al prestito sottostante. Gli investitori possono scegliere in quali titoli e quindi in quali prestiti sottostanti desiderano investire.

Gli investitori possono scegliere di investire fino a incrementi di $ 10 per finanziare il prestito. Una volta che un prestito è completamente finanziato, il mutuatario preleva denaro in base a un programma di estrazione e completa il progetto di nuova costruzione, ristrutturazione o riabilitazione. La proprietà viene quindi in genere messa in vendita. Quando il progetto vende o viene rifinanziato, che di solito è di 6-12 mesi dal momento in cui l’investitore ha investito, il prestito viene rimborsato. L’investimento principale dell’investitore, più tutti gli interessi maturati, viene depositato nel Conto Investitore GROUNDFLOOR dell’investitore. Il saldo di cassa nel conto dell’investitore GROUNDFLOOR di un individuo può essere ritirato o reinvestito in altri progetti.

Esistono tipi di restrizioni o controlli di qualità per garantire che gli sviluppatori immobiliari possano rimborsare i prestiti?

Quando il mutuatario presenta la richiesta di prestito, il nostro team di sottoscrizione lavora a stretto contatto per esaminare i progetti e il mutuatario. Consideriamo anche il mercato immobiliare locale. Non prestiamo in mercati che non ci piacciono. Quando viene originato un prestito, rimaniamo in contatto regolare con il mutuatario per garantire che il progetto rispetti le scadenze e condividiamo aggiornamenti regolari con gli investitori. I pareggi non vengono assegnati se il mutuatario non sta facendo progressi sufficienti o ha deviato dal piano. Se pensiamo che potrebbero esserci ritardi o che il mutuatario violi i termini dell’accordo, possiamo decidere di intervenire e mettere proattivamente il prestito in default, il che può comportare un risultato più forte per l’investitore perché passiamo attraverso interessi di mora. La maggior parte dei prestiti PIANO TERRA sono posizioni di primo privilegio, quindi il prestito è garantito da un bene fisico, che è il terreno e la struttura.

Quali sono alcuni dei tipi di rendimento che ci si può aspettare dagli investitori?

Negli ultimi sei anni, i partecipanti a prestiti immobiliari GROUNDFLOOR hanno ottenuto rendimenti annualizzati in media dal 10 al 12 percento in un periodo di tempo da 6 a 12 mesi.

Tutti gli investimenti sono attualmente negli Stati Uniti? C’è una preferenza per determinate città o stati? Se sì, potresti descriverli.

Mentre chiunque nel paese può investire in GROUNDFLOOR con soli $ 10, la società concentra i suoi prestiti in 30 stati.

Sei stato uno dei primi sostenitori del JOBS Act, sei stato contento di come è stato scritto il JOBS Act? C’era qualcosa che avrebbe dovuto essere lasciato fuori?

Sono generalmente contento di come è andata a finire l’atto. Le diverse disposizioni sono progettate per aiutare le aziende di dimensioni diverse e ciascuna fornisce valore per le aziende in situazioni diverse. Non credo che nessuna disposizione particolare avrebbe dovuto essere tralasciata.

 

Cosa vorresti vedere cambiato in una futura versione del JOBS Act?

Abbiamo visto Reg. A essere utilizzato pesantemente dalle emissioni immobiliari. Penso che ci sia valore al di là di questo caso d’uso, in particolare per le società private di medie dimensioni che vogliono accedere al capitale del mercato pubblico. Il limite per il regolamento A cambierà presto a $ 75 milioni, che sarà più attraente per le aziende di quelle dimensioni. Penso che potremmo vedere alcune nuove offerte in quello spazio.

C’è qualcos’altro che vorresti condividere su GROUNDFLOOR?

Non c’è altra società che offre ciò che GROUNDFLOOR fa per i singoli investitori e mutuatari. Abbiamo creato una nuova categoria e offriamo prodotti completamente nuovi.

Perché nessuno ci ha copiato? Uno dei motivi è perché l’innovazione normativa. Fornire investimenti direttamente legati a questo tipo di credito immobiliare di alta qualità e ad alto rendimento non è qualcosa che è stato fatto per l’investitore al dettaglio. GROUNDFLOOR è stata la prima azienda qualificata dai Titoli & Exchange Commission per offrire questo tipo di investimento tramite Reg A per investitori non accreditati e accreditati allo stesso modo e, a causa dell’enorme quantità di infrastrutture che mettiamo in atto, possiamo continuare a iterare sul nostro prodotto dove altri non possono.

Mi è piaciuto molto conoscere la tua azienda, i lettori e / o gli investitori che desiderano saperne di più possono visitare PIANO TERRA.