SEC Menuntut Percobaan, Pinjaman Garam Denda, Surat No-Action Masalah, dan Kemenangan atas Kik
Banyak yang menyamakan dunia blockchain dan cryptocurrency dengan ‘wild west’. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), bagaimanapun, melakukan yang terbaik untuk membudayakan sektor ini dengan meminta semua orang untuk menjalankan tugasnya. Meskipun badan pengatur sering difitnah karena sikapnya terhadap banyak aset digital, badan ini memainkan peran penting dalam menegakkan akuntabilitas di antara para pelaku pasar..
Minggu terakhir ini adalah minggu yang sibuk untuk SEC dan blockchain. SEC memenangkan kasusnya terhadap Kik, mengeluarkan klarifikasi untuk layanan ATS non-penahanan, mendenda Salt, dan mengajukan keluhan terhadap seorang warga Swedia karena mempromosikan dan menjual sekuritas yang tidak terdaftar.
Contents
SEC menang atas Kik
Dalam pertempuran pengadilan yang sedang berlangsung, yang berasal dari ICO yang diadakan pada tahun 2017 oleh Kik, klaim SEC atas pelanggaran sekuritas telah dibenarkan. Putusan yang sangat diantisipasi oleh ketua Hakim Distrik AS, Alvin Kellerstein, melihat persidangan aturan yang mendukung SEC.
Sekitar $ 55 juta dari $ 100 juta yang dikumpulkan selama Kik’s ICO berasal dari investor yang berbasis di AS, kemudian, acara tersebut berada di bawah lingkup SEC. SEC percaya bahwa ‘Howey Test’ berlaku untuk Kik ICO, sehingga token dianggap sebagai sekuritas. Dengan SEC yang sekarang muncul sebagai pemenang, penyelesaian kemungkinan akan dicapai dalam beberapa minggu mendatang.
Sementara banyak perusahaan telah menjadi sasaran SEC karena pelanggaran peraturan sekuritas, aplikasi perpesanan Kik, adalah salah satu dari sedikit yang melawan. Hasilnya adalah pertarungan pengadilan yang dimulai pada 2019.
Keputusan terhadap Kik ini merupakan kemenangan profil tinggi kedua di pengadilan oleh SEC tahun ini, terhadap ICO sebelumnya. Yang pertama adalah kasus penting melawan Telegram, yang sebelumnya kami bahas DI SINI.
Surat Tidak Ada Tindakan
Tidak setiap tindakan yang diambil SEC bersifat menghukum. Dalam hal ini, SEC memberikan klarifikasi tertulis kepada Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) mengenai peran non-kustodian sistem perdagangan alternatif (ATS) dalam penyelesaian perdagangan keamanan aset digital. Surat tersebut merupakan klarifikasi dari Pernyataan Staf Bersama tentang Kustodi Perantara Pedagang Efek atas Efek Aset Digital diterbitkan oleh SEC pada 8 Juli 2019.
Pedagang perantara yang ingin mengoperasikan ATS telah mengumumkan bahwa mereka ingin mengikuti “proses tiga langkah” sebagai lawan dari “proses empat langkah” untuk layanan non-penahanan untuk mencocokkan pesanan pembeli dan penjual; mereka menegaskan bahwa proses empat langkah “meningkatkan risiko operasional dan penyelesaian”. SEC merekomendasikan tidak ada tindakan penegakan hukum terhadap dealer-broker ATS yang menggunakan proses tiga langkah selama yang berikut ini juga dipenuhi:
- Operator broker-dealer mempertahankan modal bersih minimal $ 250.000;
- Perjanjian antara operator broker-dealer dan pelanggannya dengan jelas menyatakan bahwa operator broker-dealer tidak menjamin atau memiliki tanggung jawab untuk menyelesaikan perdagangan;
- Operator broker-dealer telah menetapkan dan mempertahankan prosedur yang dirancang secara wajar untuk menilai apakah keamanan aset digital ditawarkan dan dijual pada awalnya sesuai dengan pernyataan pendaftaran yang efektif atau pengecualian yang tersedia dari pendaftaran, dan apakah ada transaksi sekunder dari keamanan aset digital pada atau melalui ATS dibuat sesuai dengan pernyataan pendaftaran efektif atau pengecualian yang tersedia dari pendaftaran;
- Transaksi dalam sekuritas aset digital mematuhi hukum sekuritas federal.
Dengan sektor sekuritas digital yang berkembang pesat, ini adalah klarifikasi yang disambut baik oleh SEC.
Salt Fined oleh SEC
Platform peminjaman berbasis blockchain yang populer Garam dievaluasi oleh SEC untuk ICO 2017 dan ditentukan bahwa berbagai pelanggaran sekuritas telah terjadi.
Dalam tema berulang di antara ICO yang diselesaikan pada tahun 2017, inti dari pelanggaran yang diklaim berasal dari komunikasi antara Salt dan investor. Lebih khusus lagi, Salt menunjukkan bahwa investor dapat mengharapkan keuntungan dari investasi mereka.
“… Token Garam ditawarkan dan dijual sebagai kontrak investasi, dan oleh karena itu sekuritas, sesuai dengan pengujian yang ditetapkan dalam SEC v. WJ Howey Co., 328 US 293 (1946) dan kasus-kasus selanjutnya yang membahas pengujian itu… Pembeli dalam penawaran Token Garam akan memiliki harapan yang wajar untuk mendapatkan keuntungan di masa depan berdasarkan upaya Salt, termasuk pengembangan bisnis peminjaman Salt menggunakan hasil dari penjualan Token Garam. “
“Salt melanggar Bagian 5 (a) dan 5 (c) dari Securities Act dengan menawarkan dan menjual sekuritas ini tanpa memiliki pernyataan pendaftaran yang diajukan atau berlaku dengan Komisi atau memenuhi syarat untuk pengecualian dari pendaftaran dengan Komisi. “
Akibatnya, SEC telah memberlakukan berbagai denda dan langkah-langkah untuk Salt bergerak maju, dengan berikut ini hanya beberapa contoh dari ini..
- Hukuman perdata $ 250.000
- Token SALT harus didaftarkan sebagai sekuritas
- Tawarkan pengembalian dana kepada peserta ICO atas investasi mereka
Menjelang rilis temuan ini oleh SEC, Salt mengajukan ‘Penawaran Penyelesaian’. Dengan demikian, Salt diharapkan akan mematuhi pemaksaan ini, menempatkan kisah ini di kaca spion.
Tampaknya kesimpulan dari kisah ini adalah perkembangan yang disambut baik oleh investor, karena kap pasar dan harga token SALT telah meroket beberapa jam setelah pengumuman..
Penipuan Swedia
Dalam kasus yang baru saja dimulai, file SEC baru saja mengajukan ke Pengadilan Distrik Timur New York, untuk meminta pertanggungjawaban Roger Nils-Jonas Karlsson atas tindakan di masa lalu dalam menawarkan dan menjual sekuritas yang tidak terdaftar kepada investor, serta menyalahgunakan sebagian besar dana tersebut. SEC menggambarkan kasus tersebut sebagai “penipuan penawaran online global besar-besaran yang menargetkan ribuan investor ritel”.
Karlsson menipu ribuan investor hingga mencapai sekitar $ 3,5 juta aset digital. Para peserta percaya bahwa mereka berinvestasi di perusahaan berpotensi tinggi bernama Eastern Metal Securities (EMS). Karlsson tidak hanya menjanjikan pengembalian investasi yang tidak realistis, tetapi dia juga menyalahgunakan dana, membeli real estat pribadi di negara-negara seperti Thailand..
Dalam pengajuannya, SEC berharap Karlsson dimintai pertanggungjawaban melalui persidangan oleh juri.
Komisi Sekuritas dan Bursa
SEC adalah badan pengatur yang berbasis di A.S. Ini bertugas untuk memastikan pasar modal yang adil dan transparan, melalui pembuatan dan penegakan peraturan berbasis sekuritas.
Pimpinan, Jay Clayton, saat ini mengawasi operasi perusahaan.
