Darren Marble, CEO Penerbitan – Seri Wawancara

Saya baru-baru ini senang mewawancarai Darren Marble, CEO Issuance. Melalui perannya sebagai CEO CrowdFundX, Darren memiliki pengalaman luas dalam memasarkan IPO Reg A + dan Penawaran Keamanan Digital kepada investor institusional dan ritel. Pengalaman ini sangat selaras dengan Issuance (platform yang menghubungkan penerbit keamanan digital dengan investor) karena Darren tahu apa yang dicari investor, dan apa yang dibutuhkan untuk penawaran yang sukses dan sesuai. Lihat wawancara di bawah ini untuk mempelajari lebih lanjut tentang Penerbitan.

RS: Bisa ceritakan sedikit tentang apa yang dilakukan Issuance dan visi jangka panjang?

DM: Penerbitan sedang mengembangkan bank investasi yang mendukung teknologi untuk penerbit sekuritas digital — Goldman Sachs modern. Visi kami adalah menjadi bank investasi terkemuka untuk sekuritas digital, yang kami yakini sebagai tren besar berikutnya di pasar modal.

Kami percaya pada pasar yang diatur, perlindungan investor, dan yakin bahwa AS akan menjadi pasar terkemuka secara global untuk sekuritas digital.

RS:  Penerbitan baru-baru ini mengumumkan akuisisi CrowdFundX, bagaimana akuisisi ini akan diintegrasikan dengan Penerbitan?

DM: Penerbitan telah melaksanakan Letter of Intent (LOI) untuk mengakuisisi aset CrowdfundX (CfX), firma pemasaran FinTech yang dikenal karena memasarkan beberapa penawaran sekuritas digital (DSO) dan Peraturan (Reg) A + IPO yang paling terkenal di industri. Beberapa klien CfX termasuk Drake’s Virginia Black Whiskey, KODAKOne, dan tZERO, antara lain.  

Bank investasi yang dominan di masa depan akan secara efektif memadukan teknologi sekuritas digital dengan layanan keuangan tradisional. Penerbitan pada intinya adalah perusahaan teknologi, sedangkan CfX adalah perusahaan jasa dengan klien industri terkemuka dan aliran pendapatan yang mapan. Dengan demikian, CfX adalah akuisisi wajar untuk Penerbitan.  

Transaksi yang diharapkan selesai pada Februari 2019 ini akan menjalani uji tuntas dan dokumen hukum definitif yang dapat diterima oleh semua pihak. Setelah selesai, merek CfX akan tenggelam, dan Penerbitan akan menjadi merek yang bertahan lama.  

RS: Bagaimana platform Anda berbeda dari platform penerbitan serupa seperti Securitize, misalnya?

DM: Penerbitan dalam bisnis pemasaran kesepakatan dan peningkatan modal, yang merupakan titik sakit terbesar di pasar. Kami bertindak sebagai jembatan antara platform tokenisasi dan platform perdagangan sekunder, karena tidak satu pun dari pemain ini yang benar-benar penghasil modal.

Pada bulan September, kami mengumumkan kemitraan strategis dengan Securitize untuk memberikan klien mereka eksposur ke jaringan investor yang tepat dan meningkatkan kemungkinan pendanaan mereka. Sebaliknya, Securitize menawarkan solusi tokenisasi yang telah terbukti untuk klien kami, yang membutuhkan solusi kepatuhan yang terbukti untuk perdagangan sekuritas digital mereka..

RS: Bagaimana penerbitan pasar kepada calon investor?

DM: Penerbitan sedang mengembangkan aplikasi yang akan memungkinkan penerbit untuk memasarkan kesepakatan mereka langsung ke investor yang terotentikasi dan tertarik. Penerbit akan membayar biaya untuk Penerbitan setiap kali mereka mengirim pesan ke investor di platform kami, dengan biaya yang bervariasi berdasarkan jenis pesan investor. Misalnya, pesan kepada investor institusional akan dikenakan biaya yang lebih tinggi daripada pesan kepada investor terakreditasi.

Penerbitan sedang dalam proses bermitra dengan pialang-dealer, yang akan memungkinkan kami memperoleh biaya keberhasilan ketika investor bersumber melalui Penerbitan berinvestasi ke dalam kesepakatan.  

Aplikasi Penerbitan diharapkan tersedia pada pertengahan 2019. Untuk sementara, kami menjual penasehat tradisional dan kontrak pemasaran di mana Penerbitan berfungsi sebagai pengantar antara klien penerbit kami dan jaringan investor kami. Kami memiliki hubungan tepercaya dengan beberapa investor aset digital paling aktif di seluruh dunia, dan telah berhasil memperoleh modal melalui model ini untuk banyak klien. Penugasan penasihat dan pemasaran kami dijual dalam model biaya-untuk-layanan di mana Penerbitan dibayar dengan biaya tetap dari bulan ke bulan.

RS: Situs web Anda mencatat bahwa Penerbitan “memberikan insentif unik bagi investor”, dapatkah Anda memberi tahu kami insentif apa yang ditawarkan Penerbitan yang membedakannya?

DM: Investor umumnya menginginkan akses ke penawaran terbaik di putaran diskon tertinggi. Penerbitan memiliki akses ke beberapa kesepakatan industri yang paling eksklusif dan diinginkan, yang merupakan insentif bagi investor — terutama investor institusi dan dana aset digital – untuk bekerja sama dengan kami.

Sebagai contoh, kami baru saja menandatangani perusahaan bioteknologi yang terdaftar di NASDAQ yang menjalankan apa yang diyakini sebagai penawaran sekuritas digital bersejarah (DSO). Perusahaan ini memiliki kapitalisasi pasar $ 250 juta dan telah diperdagangkan secara publik di NASDAQ selama lebih dari satu dekade. Ini adalah salah satu DSO paling unik di industri, dan Penerbitan memiliki akses eksklusif ke kesepakatan tersebut. Penerimaan awal dari investor kami sangat positif, dan selanjutnya akan mempercayai Penerbitan sebagai perusahaan dengan arus kesepakatan kepemilikan yang sebenarnya. 

RS: Penerbitan “memungkinkan investor untuk hanya menerima transaksi tertentu”, dapatkah Anda memberi tahu kami cara kerjanya dan bagaimana hal itu bermanfaat bagi investor dan penerbit?

DM: Masalah dengan platform saat ini adalah bahwa mereka berfokus pada penerbit, dan mereka memasarkan setiap kesepakatan yang mereka lakukan kepada setiap investor di database mereka. Selain itu, mayoritas investor di platform ini adalah investor ritel mandiri. Pendekatan ini telah menghasilkan skenario rugi-rugi-rugi bagi emiten, investor, dan platform. Ini adalah salah satu alasan utama tidak ada platform crowdfunding ekuitas yang berhasil secara nyata hingga saat ini.

Strategi kami untuk memecahkan masalah ini berlawanan dengan intuisi, namun sederhana: Penerbitan akan diselesaikan untuk investor terlebih dahulu. Aplikasi kami akan melayani investor – segmen pasar yang paling dicari – dan memastikan bahwa kami melindungi privasi mereka, dan yang lebih penting, waktu mereka.   

Aplikasi Penerbitan akan mengumpulkan informasi profil investor dan preferensi transaksi di awal selama proses pendaftaran, yang dapat diselesaikan melalui aplikasi itu sendiri, atau melalui perwakilan penjualan institusional kami yang akan memasukkan informasi profil atas nama investor.  

Dengan mengumpulkan informasi profil dan preferensi di muka, Penerbitan mengetahui kesepakatan apa yang menarik minat investor, dan kesepakatan apa yang tidak mereka minati. Ketika penerbit membayar biaya untuk memasarkan kesepakatan mereka kepada investor institusional, misalnya, kesepakatan itu hanya akan dikirim ke investor yang telah secara eksplisit menyatakan minatnya pada jenis kesepakatan tersebut.

Anggap saja sebagai teknologi pencocokan. Dengan mencocokkan transaksi yang tepat dengan lebih baik, kepada investor yang tepat, pada waktu yang tepat, kami meningkatkan konversi, dan semua orang menang.

RS: Bisakah Anda ceritakan lebih banyak tentang sistem peringkat yang ada di dalam platform?

DM: Kami sedang mengembangkan algoritme yang dapat kami bagikan lebih banyak tentang saat kami meluncurkan.

RS: Apa kriteria terpenting yang dapat Anda rekomendasikan kepada emiten untuk mencapai peringkat tinggi dalam platform?

DM: Penerbitan difokuskan pada bekerja dengan bisnis mapan dan perusahaan publik. Pada akhirnya, emiten yang transaksinya paling berisiko tinggi, dan menawarkan persyaratan yang paling adil dan menarik kepada investor, akan memiliki peringkat yang lebih tinggi di aplikasi kami..

RS: Issuance menawarkan layanan purnajual, dapatkah Anda ceritakan sedikit tentang layanan tersebut dan manfaatnya?

DM: Penerbitan menawarkan layanan dukungan purnajual untuk emiten yang berhasil mengumpulkan modal dan mendaftarkan sekuritas digital mereka ke platform perdagangan sekunder. Meningkatkan modal hanyalah setengah dari perjuangan: emiten harus terus memasarkan secara agresif kepada investor pasca-kenaikan gaji untuk meningkatkan visibilitas, likuiditas, dan kapitalisasi pasar sekuritas digital mereka..

Dukungan purnajual adalah salah satu layanan yang paling diabaikan namun penting yang dibutuhkan oleh penerbit sekuritas digital untuk berhasil dalam jangka panjang. Penerbitan saat ini menawarkan kontrak dukungan purnajual dengan jangka waktu 6 bulan atau 12 bulan, dengan jangka waktu 12 bulan kami ditawarkan dengan sedikit diskon bulanan.

RS: Apakah ada hal lain yang ingin Anda bagikan tentang proyek Anda?

DM: Penerbitan saat ini meningkatkan putaran modal kami sendiri, dan beberapa investor kami saat ini dan berkomitmen termasuk Alpha Omega Capital Partners, Slim Ventures, Proactive Capital, dan Business Instincts Group, untuk beberapa nama.  

Jika Anda ingin berinvestasi dalam ekosistem sekuritas digital, dan menginginkan perusahaan dengan tim, daya tarik, dan pendapatan yang terbukti, menurut saya kami adalah taruhan yang bagus – dan investor kami akan setuju. Untuk mengakses paket investasi lengkap kami, silakan kunjungi www.issuance.com.