Cosa sono gli swap di valuta?

Man mano che acquisisci esperienza nel trading sul mercato forex, ti imbatterai in un numero crescente di termini. Uno di questi termini è uno scambio di valuta. Questo tipo di transazioni in realtà compensa una grande quantità del volume scambiato sui mercati e vengono comunemente applicate in alcune situazioni quando si fa trading sul forex. Qui spiegheremo in modo più dettagliato esattamente cosa sono gli swap di valuta, come si verificano di solito e perché possono essere vantaggiosi per alcuni tipi di trader del settore.

Nozioni di base di uno scambio di valuta

In termini più semplici, uno scambio di valuta fa esattamente come suggerisce il nome. È uno scambio di valuta tra due parti della quantità equivalente di denaro in un’altra valuta. C’è quindi un contratto in atto per rimborsare questo denaro a una data specifica e un tasso di cambio in futuro. In sostanza, questo è uno scambio di valuta. Uno swap di valuta può avere qualche somiglianza con quello dei futures su valute, sebbene differiscano nel senso che sono detenuti fino al regolamento e considerati una parte importante del trading sul forex, mentre i futures su valute sono negoziati su altre borse.

Esempio di scambio di valuta:

La Parte A e la Parte B stipulano un accordo per scambiare € 1.000.000 con $ 1.150.000. Ciò soddisfa la necessità di una controvaluta per entrambe le parti e crea un tasso di cambio EUR / USD implicito di $ 1,15.

La transazione viene quindi completata in una data futura definita, utilizzando il tasso di cambio originale di $ 1,15 o un altro tasso di cambio concordato. In sostanza, le due parti si prestano reciprocamente una particolare valuta estera. In alcuni casi con gli swap di valuta, ciò può includere il pagamento di interessi o importi del capitale sui prestiti, sebbene ciò dipenderà dai dettagli del contratto individuale.

Chi si impegna negli scambi di valuta?

Gli swap di valuta erano appannaggio di quelli in paesi in cui i tassi di cambio erano estremamente volatili o dove potevano essere utilizzati come meccanismo per superare le restrizioni valutarie.

Anche se questo è ancora il caso su una base più limitata, l’uso di swap di valuta è aumentato in tutto il mondo poiché gli investitori e le società diventano sempre più multinazionali. Ecco un paio di esempi di dove gli swap di valuta sono più spesso utilizzati per avere un buon impatto nel mercato forex di oggi.

Aziende che fanno affari all’estero: Gli swap di valuta possono essere particolarmente vantaggiosi per le aziende che hanno interessi all’estero e hanno bisogno di contrarre prestiti per svolgere questa attività. Non possono necessariamente beneficiare di condizioni di prestito favorevoli da parte di banche al di fuori del loro paese d’origine. Pertanto, se possono prendere in prestito denaro nel loro paese d’origine alle migliori condizioni e condurre uno scambio di valuta con una società simile nel paese in cui stanno cercando di investire, allora questo scambio potrebbe essere di beneficio per tutte le parti coinvolte.

Valute volatili: Uno swap di valuta può essere vantaggioso, in alcuni casi quasi essenziale, per gli investitori istituzionali e al dettaglio in paesi in cui la valuta locale è nota per essere volatile. Questo è uno degli scopi principali alla base dell’impegno in uno swap di valuta, per proteggersi dal rischio di cambio con valute più volatili. Impegnandosi in uno scambio di valuta, entrambe le parti possono stabilire i termini e avere una certezza sul costo del loro scambio.

Come possiamo vedere con questi esempi, gli swap di valuta sono utilizzati più spesso dalle società e da altri tipi di investitori istituzionali. Questa è certamente una situazione più comune rispetto all’uso di swap di valuta da parte degli investitori al dettaglio, sebbene in alcune situazioni, i commercianti di forex al dettaglio possono essere influenzati.

Rischi connessi agli swap di valuta

Mentre gli swap di valuta possono essere vantaggiosi nella maggior parte dei casi per i punti sopra indicati, proprio come qualsiasi forma di trading, non sono completamente privi di rischi. Se stai effettuando uno scambio di valuta, ecco un paio dei rischi principali che puoi aspettarti di incontrare.

Fluttuazione del tasso di interesse: Uno degli scopi principali dell’impegno in uno swap di valuta potrebbe essere quello di trarre vantaggio da tassi di interesse migliori nella valuta che stai prendendo in prestito come parte dell’accordo. Tuttavia, questi tassi di interesse sono spesso lasciati fluttuanti nei contratti. Pertanto, esiste la possibilità che una variazione del tasso di cambio possa annullare i vantaggi in termini di risparmio sui costi che speravi di ottenere in primo luogo dallo scambio di valuta.

Tassi di cambio: Con gli swap di valuta, forse l’elemento più importante è il tasso di cambio. Questo è spesso predefinito nel contratto di swap come un tasso fisso nel momento futuro in cui l’affare raggiunge la scadenza. Anche in questo caso, c’è la possibilità che il tasso futuro sia peggiore per una parte rispetto al tasso originale o attuale. In questo caso, potrebbe esserci una leggera perdita sullo swap.

Commissioni Swap di Trading Forex

Il termine commissione di swap, o forex swap, è qualcosa che incontrerai anche se sei un trader forex online. Questo può anche essere noto come commissione overnight o commissione di rollover e talvolta può essere confuso con lo scambio di valuta.

Questa è una “commissione”, sebbene possa essere positiva o negativa, che viene applicata alle posizioni che tieni aperte durante la notte quando fai trading tramite il tuo broker forex. Questo importo è in continua evoluzione e rappresenta fondamentalmente la differenza dei tassi di interesse sulla coppia di valute che hai in mano. Pertanto, detenere una posizione lunga in determinate coppie di valute ti vedrà accreditato con la differenza di interesse positiva, mentre le posizioni corte vedranno questa commissione detratta dal tuo saldo.

Pensieri finali

Sebbene sia in genere un’area di maggiore preoccupazione per i trader più esperti e istituzionali, lo swap di valuta gioca ancora un ruolo enorme nel commercio di forex in generale ed è un commercio molto utile di cui essere consapevoli. Ciò è particolarmente vero se stai cercando uno dei modi più sicuri per trattare una grande quantità di valuta estera e in una situazione in cui desideri aggiungere un certo grado di sicurezza o controllo al commercio per un lungo periodo di tempo.