Data Masa Depan Bitcoin Mencerminkan Optimisme Hati-hati untuk Reli Harga Jangka Pendek

Futures Friday adalah tinjauan mingguan berjangka Bitcoin triwulanan di OKEx

Minggu terakhir melihat Bitcoin (BTC) naik ke puncak $ 11.460 selama akhir pekan, tetapi mata uang digital terkemuka gagal mempertahankan momentum bullishnya karena pasar keuangan tradisional dibuka lebih rendah pada hari Senin. Kinerja lamban Bitcoin berlanjut hingga pertengahan minggu, dan mencapai terendah mingguan $ 10.251 pada hari Rabu, sesuai harga OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225). Harga, bagaimanapun, mempertahankan level support penting $ 10.000, dan memantul kembali ke $ 10.800 pada hari Kamis.

Pelaku pasar harus memperhatikan bahwa OKEx Quarterly Future sebelumnya (sekarang kontrak berjangka mingguan) BTCUSD0925 akan kedaluwarsa pada Jumat pagi UTC. Juga akan ada pengiriman kuartalan besar-besaran di pasar opsi BTC, dengan rasa sakit maksimal saat ini $ 10.750, sesuai Data CoinOptionsTrack,

Sementara itu, rasio panjang / pendek telah mencapai titik terendah sepanjang masa sebelum aksi jual pada hari Senin, tetapi reli pada hari Kamis menunjukkan peningkatan. Mengingat seberapa cepat sentimen pasar bergeser, kita perlu memperhatikan perubahan minat terbuka setelah penyelesaian berjangka hari Jumat untuk melihat apakah ada paus besar yang membuka posisi untuk kuartal berikutnya..

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225). mulai 8:00 UTC pada 25 September. Sumber: OKEx, TradingView

Pembacaan data perdagangan OKEx

Kunjungi halaman data perdagangan OKEx untuk menjelajahi lebih banyak indikator

Rasio panjang / pendek BTC

Rasio panjang / pendek melayang di bawah 0,8 untuk sebagian besar minggu lalu. Khususnya, itu jatuh ke level terendah sepanjang masa di 0,65 sebelum penurunan tajam harga pada hari Senin, menunjukkan bahwa banyak investor ritel mungkin telah mengambil keuntungan dari aksi jual pada hari Senin..

Namun, reli cepat Bitcoin pada Kamis sore telah mengirimkan rasio panjang / pendek setinggi 0,82, sebelum terkoreksi sedikit untuk menetap di sekitar 0,75 saat ini..

Sepertinya petani hasil lindung nilai posisi BTC mereka melalui derivatif setelah memindahkan aset mereka ke Ethereum tidak terkesan dengan reli harga..

Waktu Pengumpulan Data: 18/9, 6:00 pagi hingga 25/9, 6:00 pagi

Rasio panjang / pendek membandingkan jumlah total pengguna yang membuka posisi panjang versus mereka yang membuka posisi pendek. Rasio ini disusun dari semua kontrak berjangka dan swap terus-menerus, dan sisi panjang / pendek pengguna ditentukan oleh posisi bersih mereka di BTC..

Di pasar derivatif, setiap kali posisi panjang dibuka, itu diimbangi dengan posisi pendek. Jumlah total posisi buy harus sama dengan jumlah total posisi short. Ketika rasionya rendah, ini menunjukkan bahwa lebih banyak orang yang memegang celana pendek.

BTC dasar

Premi berjangka triwulanan menunjukkan banyak volatilitas minggu lalu. Itu berfluktuasi dari $ 270, atau 2,45%, menjadi $ 120, atau 1,17%, dan saat ini sekitar $ 180, yang sehat. Fluktuasi ini setidaknya menunjukkan optimisme yang hati-hati.

Waktu Pengumpulan Data: 18/9, 6:00 pagi hingga 25/9, 6:00 pagi

Indikator ini menunjukkan harga kontrak berjangka triwulanan, harga indeks spot dan juga basis perbedaannya. Basis waktu tertentu sama dengan harga kontrak berjangka triwulanan dikurangi harga indeks spot.

Harga berjangka mencerminkan ekspektasi pedagang terhadap harga Bitcoin. Jika basisnya positif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bullish. Ketika basisnya negatif, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish.

Basis berjangka triwulanan dapat menunjukkan tren pasar jangka panjang dengan lebih baik. Jika dasarnya tinggi (baik positif atau negatif), itu berarti ada lebih banyak ruang untuk arbitrase.

Bunga terbuka dan volume perdagangan

Bunga terbuka terus turun selama seminggu terakhir, turun dari $ 900 juta menjadi $ 800 juta sebelum kenaikan kecil menjadi $ 825 juta pada hari Kamis. Pedagang perlu mengawasi pembangunan kembali OI setelah penyelesaian hari Jumat ini.

Waktu Pengumpulan Data: 18/9, 6:00 pagi hingga 25/9, 6:00 pagi

Bunga terbuka adalah jumlah total kontrak berjangka / swap yang belum ditutup pada hari tertentu.

Volume perdagangan adalah total volume perdagangan berjangka dan swap terus-menerus selama periode waktu tertentu.

Jika ada 2.000 kontrak panjang dan 2.000 kontrak pendek dibuka, bunga terbuka akan menjadi 2.000. Jika volume perdagangan melonjak dan minat terbuka menurun dalam waktu singkat, ini mungkin menunjukkan bahwa banyak posisi ditutup, atau dipaksa untuk dilikuidasi. Jika volume perdagangan dan minat terbuka meningkat, ini menunjukkan bahwa banyak posisi telah dibuka.

Rasio pinjaman margin BTC

Rasio pinjaman margin BTC telah pulih sedikit, naik ke 7,3 saat ini dari 5,5 pada hari Jumat lalu, tetapi peningkatannya sederhana. Kami melihat bahwa kenaikan rasio yang tiba-tiba pada pertengahan minggu bertepatan dengan penurunan harga, yang juga menunjukkan bahwa pasar spot dengan leverage yakin akan rebound harga..

Waktu Pengumpulan Data: 18/9, 6:00 pagi hingga 25/9, 6:00 pagi

Rasio pinjaman margin adalah data perdagangan pasar spot yang menunjukkan rasio antara pengguna yang meminjam USDT versus meminjam BTC dalam nilai USDT selama periode waktu tertentu..

Rasio ini juga membantu pedagang untuk melihat sentimen pasar. Umumnya, pedagang yang meminjam USDT bertujuan untuk membeli BTC, dan mereka yang meminjam BTC bertujuan untuk menjualnya.

Ketika margin lending ratio tinggi, ini menandakan bahwa pasar sedang bullish. Saat harga rendah, ini menunjukkan bahwa pasar sedang bearish. Nilai ekstrim dari rasio ini secara historis menunjukkan pembalikan tren.

Wawasan pedagang

Michaël van de Poppe, Pedagang Crypto

Perspektif untuk periode yang akan datang adalah pergerakan terikat-jangkauan yang berkelanjutan. Jika pasar dapat bangkit kembali di atas $ 11.000, pasar akan dapat memberikan nilai tertinggi baru yang lebih tinggi dan terus menguat. Jika itu tidak terjadi, pergerakan sideway dan range-bound lebih lanjut akan terlihat, berpotensi $ 9.600– $ 10.000 sebagai korektif rendah. Jika $ 9.600 hilang, pergerakan turun lebih lanjut ke $ 7.500– $ 8.000 pada dasarnya dapat terjadi (dalam ketidakpastian ekonomi jangka pendek yang berat), tetapi kemungkinan tidak akan terjadi setelah kenaikan baru-baru ini pada hari Kamis.

Robbie, Analis Investasi OKEx

Harga berjangka triwulanan kembali di atas $ 10.750, yang merupakan ambang batas jangka pendek. Kenaikan pada hari Kamis disertai dengan penguatan volume yang layak. Meskipun harga menghadapi level tekanan pada rata-rata pergerakan 30 hari, momentum bullish saat ini bertahan dengan baik.

Untuk pertama kalinya dalam sebulan terakhir, rasio panjang / pendek mengikuti kenaikan ke atas. Ini berarti kita dapat mengamati rasio panjang / pendek selama beberapa hari ke depan untuk menentukan arah dan sentimen pasar.

OKEx Insights menyajikan analisis pasar, fitur mendalam, dan berita hasil kurasi dari profesional kripto.