I futures sui bitcoin riflettono il rinnovato ottimismo del mercato dopo l’acquisto da 1,5 miliardi di dollari di Tesla

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx.

In quella che è stata una settimana enorme per Bitcoin, abbiamo visto Tesla annunciare un acquisto di $ 1,5 miliardi seguito da una serie di notizie rialziste, spingendo la principale valuta digitale oltre il limite di 40.000 USDT a toccare un massimo di 49.000 USDT all’inizio di oggi, secondo l’OKEx Prezzo spot BTC. Mentre il prezzo da allora si è corretto, testando i livelli di 46.800 USDT, BTC ora viene scambiato intorno a 47.300 USDT.

Venerdì scorso abbiamo discusso dell’ottimismo del mercato e di come il contratto futures BTC trimestrale BTCUSD0326, in scadenza alla fine di marzo, fosse scambiato intorno a $ 39.000. Al momento della scrittura, lo stesso contratto viene scambiato a $ 49.339, esattamente $ 2.000 al di sopra del prezzo dell’indice spot BTC di $ 47.339.

Allo stesso modo, secondo i dati sui futures OKEx, l’open interest ha continuato a crescere questa settimana, passando da circa $ 2,17 miliardi a oltre $ 2,48, mentre la base attuale è intorno al 4% e il rapporto long / short è a 1,53. A ciò si aggiunge il fatto che i tassi di finanziamento per gli swap perpetui, sebbene elevati (0,08% per BTCUSD e 0,105% per BTCUSDT), non sono del tutto surriscaldati, offre a Bitcoin spazio per crescere.

Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD0326), alle 7:00 UTC del 12 febbraio. Fonte: OKEx, TradingView

Letture dei dati di trading OKEx

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Rapporto BTC lungo / breve

Il rapporto long / short questa settimana si è mosso con il prezzo, ma in gran parte è rimasto moderato tranne quando ha toccato 1,80 ieri, 11 febbraio, quando BTC ha incrociato i 48.500 USDT. Poiché quelli erano livelli surriscaldati, è seguita una correzione e il rapporto si trova attualmente intorno a 1,53, che è ancora tra i valori più alti di questa settimana.

Il rapporto che si muove con il prezzo indica che i trader al dettaglio stavano inseguendo il rally e, anche se il rapporto attuale è relativamente alto, lascia spazio per un altro tentativo di 50.000 USDT.

Rapporto OKEx BTC lungo / breve tra il 5 febbraio e il 12 febbraio

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

Simile alla scorsa settimana, il premio dei futures trimestrale di BTC è rimasto a livelli sani questa settimana, oscillando in gran parte tra il 4% e il 5%. Il suo punto più basso è stato il 7 febbraio, prima della notizia dell’acquisto di Tesla, dopo di che è arrivato al 5,54% prima di tornare ai livelli attuali intorno al 4,50%..

È chiaro che il mercato ha riacquistato ottimismo dopo l’acquisto di Tesla ed è probabile che rimanga positivo nel medio termine.

Base futures OKEx BTC tra il 5 febbraio e il 12 febbraio

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’open interest è aumentato notevolmente questa settimana, passando da un minimo di 2,11 miliardi di dollari a un massimo di 2,48 miliardi di dollari. Ancora una volta, l’impennata evidentemente è arrivata dopo la diffusione della notizia dell’acquisto di Telsa, prima della quale sia l’OI che i volumi erano generalmente in calo.

In particolare, il forte aumento dell’OI è arrivato quando BTC è passato da 39.000 USDT a 44.000 USDT, rendendo questa zona importante da osservare se il prezzo inizia a crollare.

Open interest e volume dei future su OKEx BTC tra il 5 e il 12 febbraio

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

Il rapporto di prestito a margine di BTC è notevolmente sceso da circa 18 a 13,30 quando Bitcoin è salito per la prima volta dopo le notizie di Tesla. Il rapporto è poi salito di nuovo il 9 e 10 febbraio, in coincidenza con i successivi picchi di BTC.

Questa tendenza indica che i trader con leva spot hanno preso profitti durante la prima impennata e poi hanno fatto nuovamente leva per inseguire il prezzo mentre decollava dai livelli di 45.000 USDT. Il rapporto è nuovamente in calo nelle ultime ore ed è attualmente intorno a 15, il che è ancora indicativo di un sentimento di mercato positivo.

Rapporto di prestito con margine OKEx BTC tra il 5 e il 12 febbraio

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo. 

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Approfondimenti del trader

Michaël van de Poppe

Le notizie sono ancora una volta rialziste per Bitcoin, quindi la tendenza è ancora fortemente al rialzo e, nonostante i tassi di finanziamento, può continuare a funzionare.

Soprattutto dato il fatto che così tanta adozione e acquirenti sono nei mercati, possiamo continuamente vedere che la pressione degli acquisti spinge i prezzi di Bitcoin ulteriormente verso l’alto.

Tuttavia, al ribasso, preferirei vedere Bitcoin agire sopra i $ 43.000. Se si perdono $ 43K, potremmo assistere a un calo significativo in intervalli inferiori, che romperebbe anche i tassi di finanziamento verso livelli uguali.

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