新的OKEx BTC期权数据显示交易者在周四下跌后抵消了看涨期权

比特币（BTC） 随着美联储的宣布和美国股市的上涨，本周价格一直在波动 主要头条. 比特币价格从9750美元上涨至10000美元。 联邦公开市场委员会会议 根据6月10日星期三的价格，周四暴跌至9,081美元， OKEx的BTC指数价格, 与所有全球风险资产齐头并进.

 随着比特币的波动加剧，交易者可能会转向 衍生品 市场以评估市场情绪和对未来的期望。为了帮助交易者寻求这种见解，今天，OKEx在6月12日公布了其比特币期权产品的交易数据。在此分析中，我们将讨论和解释一些可用的数据集.

OKEx BTC指数价格1H图表。来源： OKEx

BTC期权的未平仓合约和交易量

的未平仓合约（OI） BTCUSD期权 自5月19日以来一直持续增长，并在周四上午创下7,580.5 BTC的历史新高。此后，随着每周期权在周五到期，OI降至5553.9。预计OI将很快再次积累.

在撰写本文时，具有最大OI（392.4 BTC）的期权合约是 BTC-美元-0626-2000-P – 一种 看跌期权, 将于6月26日到期，行使价为2,000美元。每日交易量最大（119 BTC）的期权是 BTC-美元-0925-12000-C —看涨期权于9月25日到期，行使价为$ 12,000.

这些数据表明，总体而言，从中长期来看，更多交易者倾向于看涨观点，同时有很大比例的对冲头寸.

资料收集时间：上午5/19上午16:00至6/12上午8:00（UTC）

未平仓头寸反映了特定时间在期权合约中特定资产的总持有量。交易量表示该时间段内交易的期权合约总数.

每周星期五OI的急剧下降是由于每周期权到期.

BTC期权的到期未平仓量和交易量

OI的大部分内容与季度期权合约有关-20200626（6月26日到期），看涨期权为1,766.4 BTC，看跌期权为1,459.5 BTC。到期日较短的期权往往具有相对平衡的看涨期权和看跌期权分配，而到期日较长的期权则大多以货币交易（OTM）.

资料收集时间：上午5/19上午16:00至6/12上午8:00（UTC）

该指标同时显示看涨和看跌未平仓量（当前有效看涨或看跌期权的价值）以及特定时间段内的相应交易量.

BTC期权看涨/看跌比率

与6月初相比，“认沽权”比率从1.95下降至1.57，这表明，截至今天，看涨期权在总OI中所占的比例为61％。下跌伴随着周四比特币的价格下跌，并与同一天的看跌看涨期权比率（交易量）增加一起，表明交易者抵消了他们的看涨期权.

资料收集时间：上午5/19上午16:00至6/12上午8:00（UTC）

该指标显示了看涨期权和看跌期权之间的未平仓合约总额与总交易量的比率。比率1并不是衡量市场情绪的准确起点，因为通常看涨期权的买主多于看跌期权的买主.

看涨/看跌比率（OI）=某一天看涨期权的未平仓头寸/同一天看跌期权的未平仓头寸.

看涨期权/看跌期权比率（交易量）=某一天的看涨期权交易量/同一天的看跌期权交易量.

BTC期权隐含波动率

1个月和3个月隐含波动率（IV）分别稳定在69％和72％左右，但价差已收窄.

数据收集时间：上午6/7 8:00至上午6/12 8:00（UTC）

该指标显示了不同到期期限下特定时间对应于标记价格的隐含波动率.

隐含波动率反映了基础资产价格的预期未来波动性。用统计术语来说，它是标的资产价格的预期年度标准偏差（以百分比为单位）。如果所有其他因素均等，则期权溢价越高，则隐含波动率越高。.

BTC期权隐含波动率偏斜

根据下面的图表，1个月的IV偏斜通常是波动的，而3个月的IV偏斜是随着时间的推移而稳定的，这表明中长期情绪相对没有方向性。.

数据收集时间：上午6/7 8:00至上午6/12 8:00（UTC）

波动率偏斜反映了具有相同到期时间但执行价格不同的单个基础资产的期权合约将具有不同的隐含波动率（IV）数据。偏斜考察了价内，价外和价内期权IV之间的差异.

BTC期权隐含波动率vs指数历史波动率

如下图所示，历史波动率在周四急剧上升，然后开始缓慢下降，但隐含波动率变化不大.

数据收集时间：上午6/7 8:00至上午6/12 8:00（UTC）

该指标显示平价期权的隐含波动率和相应指数价格的历史波动率.

这两个指标均表明高波动性时期通常倾向于使期权卖方受益，而低波动率读数则有利于期权买方。.

选项备忘单

刚进入期权市场的交易者可能会发现快速备忘单解释常见术语会有所帮助，有关更多信息，请访问我们的网站。 比特币衍生品深度指南.

• 放 是以预定价格出售资产的权利
• 称呼 是以预定价格购买资产的权利

对于通话选项：

• 信息技术 —入金：行使价 < 流动资产价格
• 自动取款机 —以金钱计价：行使价=流动资产价格
• OTM —没钱了：行使价 > 流动资产价格

对于看跌期权：

• 信息技术 —入金：行使价 > 流动资产价格
• 自动取款机 —以金钱计价：行使价=流动资产价格
• OTM —没钱了：行使价 < 流动资产价格

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