Tiga Jenis Token Keamanan Yang Perlu Diketahui – Pemimpin Pikiran

Mirip dengan keamanan tradisional, token keamanan melakukan fungsi yang sama kecuali untuk mengkonfirmasi kepemilikan melalui transaksi blockchain dan juga memungkinkan kepemilikan pecahan. Undang-undang federal yang mengatur sekuritas juga berlaku untuk token Keamanan dengan tujuan melindungi investor di beberapa tingkatan. Token keamanan dapat diprogram. Tokenizing sekuritas, secara teori, menghilangkan kebutuhan pihak ketiga dengan menggunakan kontrak pintar. Misalnya, pinjaman yang “diberi token” pada blockchain dapat secara otomatis melakukan pembayaran tanpa menggunakan perantara tradisional seperti bank. Artikel rinci tentang STO ditulis oleh Moonwhale Ventures yang membahas lebih dalam tentang berbagai persyaratan regulasi di sekitarnya token keamanan.

Mari kita lihat tiga jenis token keamanan yang umum:

1. Token Ekuitas
2. Token Hutang
3. Token Aset Nyata

Token Ekuitas

Token ekuitas mewakili nilai saham yang dikeluarkan oleh perusahaan di blockchain. Perbedaan antara token ekuitas dan saham tradisional terletak pada metode pencatatan kepemilikannya. Stok tradisional masuk ke database dan catatan kemudian diwakili oleh sertifikat kertas. Untuk token ekuitas, bagaimanapun, itu dicatat pada blockchain yang tidak dapat diubah yang pada dasarnya mendigitalkan cara pencatatan tradisional. Memiliki token ekuitas memberi investor sebagian dari keuntungan perusahaan dan hak untuk memilih. Penting untuk dicatat bahwa token ini tidak terbatas hanya pada tahap awal pendanaan meskipun lebih umum untuk menemukan perusahaan yang menawarkan tokennya selama seed round. Ada tiga keuntungan dari sistem ini:

• Memungkinkan investor untuk berinvestasi di perusahaan blockchain sambil tetap mematuhi hukum sekuritas
• Model penggalangan dana baru untuk startup awal
• Kerangka regulator untuk mengevaluasi penggalangan dana proyek

ICO memberikan kesempatan bagi para pemula awal untuk mencari pendanaan melalui token utilitas. Namun, itu berada di bawah pengawasan ketat oleh pihak berwenang karena token utilitas tidak mewakili kepemilikan perusahaan. STO memastikan upaya penggalangan dana mereka sesuai dengan hukum sekuritas. Salah satu contoh dari penawaran token ekuitas adalah Documo. Mereka akan meluncurkan salah satu penawaran token ekuitas pertama di dunia untuk mendanai inisiatif bisnisnya guna mendorong adopsi massal teknologi dokumen tanpa kertas. Token DCMO mereka mewakili kepemilikan ekuitas aktual di Documo.

Token Hutang

Token keamanan berbasis hutang mewakili instrumen hutang seperti hipotek real estat dan obligasi perusahaan. Harga token ini ditentukan oleh dua faktor: Risiko dan Dividen. Risiko gagal bayar sedang dalam hipotek real estat tidak dapat dihargai dengan cara yang sama seperti obligasi perusahaan pra-IPO. Oleh karena itu, pemodelan harga token keamanan setelah risiko dan dividen adalah kuncinya. Dalam istilah blockchain, kontrak pintar yang mewakili token keamanan hutang harus mencakup operasi seperti ketentuan pembayaran yang menentukan model dividen tetapi juga memasukkan berbagai faktor risiko dari hutang yang mendasarinya..

Manfaat dari tokenisasi hutang meliputi:

• Fraksionalisasi

Kendaraan utang yang memecah-belah membawa peluang baru ke lingkup investor yang lebih besar

• Futures

Tokenizing kontrak berjangka dan derivatif dapat membuka peluang baru di seluruh dunia. Akibatnya, mereka dapat membawa likuiditas besar-besaran ke pasar tokenized, berkat sifat leverage yang sangat tinggi. Ini juga menyediakan cara yang bagus untuk melindungi nilai portofolio.

• Ukuran pasar

Pasar publik saat ini yang mencakup jaminan obligasi dan hutang bernilai $ 100 triliun dolar. Jika tokenisasi menjadi langkah evolusioner berikutnya untuk instrumen keuangan, potensi token berbasis utang bisa sangat besar.

• Dividen

Perbedaan antara dividen dari ekuitas dan dari hutang adalah keteraturannya. Dividen dari obligasi biasanya lebih sering daripada ekuitas karena dividen dari ekuitas sangat bergantung pada kinerja perusahaan yang mendasarinya.

Token Aset Nyata

Jenis token ini mewakili kepemilikan atas aset tertentu seperti real estat atau komoditas. Token yang didukung komoditas mengatasi masalah kepercayaan, inefisiensi dan kompleksitas transaksi, yang biasanya melibatkan banyak pihak. Teknologi blockchain memungkinkan catatan transparan dari transaksi yang rumit, melacak barang, dan mengurangi penipuan, yang tampaknya cocok untuk bisnis komoditas..

Token dapat digunakan sebagai mata uang virtual, yang memiliki karakteristik yang sama dengan komoditas apa pun (seperti emas) yang dapat diperdagangkan dengan tujuan mencari untung. Cryptocurrency yang didukung komoditas termasuk token yang terkait dengan emas, perak, dan minyak. Dan masing-masing komoditas tersebut memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing.

Koin stabil yang didukung komoditas adalah salah satu perkembangan paling menarik di dunia kripto. Komoditas seperti emas atau berlian memberikan stabilitas dan nilai token.

Beberapa contoh:

1. Pisang – cryptocurrency yang didukung oleh pisang.
2. Cannabium – didukung oleh ekstrak ganja cair dari sumber legal
3. PowerLedger —Didukung oleh energi matahari yang terbarukan.
4. “El Petro” – Didukung minyak. Ekonomi Venezuela anjlok.
5. Berlian adalah komoditas yang mudah ditebus dengan potensi bagus dari pasar yang akan segera terbuka. Di antara komoditas, berlian adalah salah satu yang paling stabil nilainya. Sementara emas, perak, dan komoditas lainnya terpapar ke pasar keuangan dan keinginan spekulan, berlian tetap stabil selama lebih dari tiga dekade (menikmati apresiasi positif).

Pasar STO Hari Ini

Sehubungan dengan ketiga jenis token keamanan ini, sebagian besar proyek yang menawarkan token tersebut memiliki kualitas yang kurang. Ada beberapa contoh bagus dari token aset nyata seperti proyek yang dipimpin oleh Inveniam Capital Partners untuk membuat token senilai $ 260 juta dalam transaksi real estat dan hutang. Namun, pembeli harus memiliki setidaknya $ 10 juta di Crypto untuk berpartisipasi dan membeli minimal senilai $ 500.000. Jelas bahwa dunia token keamanan pada dasarnya lebih diarahkan ke institusi.

Ini akan membutuhkan banyak waktu untuk memasukkan keindahan sebenarnya dari penawaran koin awal ke dalam token keamanan. Penawaran koin awal mendemokratisasi proses penggalangan dana yang hanya terbuka untuk institusi yang lebih besar dan investor terakreditasi. Bayangkan sebuah dunia di mana seorang siswa yang tinggal di Argentina dapat memiliki ekuitas ke perusahaan yang berbasis di Rusia hanya dari ponsel mereka. Tetapi untuk saat ini, siswa Argentina harus menunggu dan melanjutkan dengan cara saat ini untuk berinvestasi dalam token keamanan. Pasar STO pasti salah satu yang harus diperhatikan di tahun-tahun mendatang saat kami mencoba merevolusi pasar keuangan.