Bitcoin dan pasar yang lebih luas tetap tidak dapat diprediksi dengan Taruhan Wall Street menjadi besar

Market Watch Weekly adalah ulasan pasar crypto dan perkembangan setiap minggu.

Pasar cryptocurrency telah bergejolak selama seminggu terakhir karena faktor eksternal, terkait dengan pasar secara umum, dan drama sekitarnya Taruhan Wall Street. Sementara pergerakan tersebut menyebabkan beberapa saham terapresiasi harga, hal itu juga membawa ketidakstabilan umum ke pasar saham, dengan blue chip jatuh.

Fenomena WSB juga menyapu pasar cryptocurrency, karena menyebabkan koin-meme terkenal, DOGE, meroket lebih dari 1.000% selama rentang dua hari. Selain itu, pada hari Jumat, Elon Musk mengubah bio Twitter-nya menjadi "#bitcoin," mendorong harga Bitcoin naik 20% dalam beberapa jam. Namun, pemimpin pasar mengembalikan hampir semua "Reli Elon" keuntungan selama akhir pekan.

Secara mingguan, Bitcoin mengalami ayunan besar hampir 10.000 USDT dan mencetak bayangan atas yang panjang, menutup minggu dengan keuntungan 2,58%, sesuai dengan harga spot OKEx. Bitcoin saat ini diperdagangkan di dekat level 34.600 USDT setelah pemantulan moderat pada hari Senin.

Pergerakan harga saat ini menunjukkan bahwa hype hari Jumat berumur sangat pendek, terutama dengan kontrak premium triwulanan – indikator optimisme pasar untuk akhir Maret – turun 4% dari level pertengahan Januari 6%. Selain itu, kami memperhatikan bahwa setelah tweet Elon pada hari Jumat, premi Grayscale Bitcoin Trust berubah menjadi negatif, sebuah fenomena yang tidak diamati sebelumnya..

Premium berjangka triwulanan OKEx BTC, 1/11 hingga 2/1. Sumber: OKEx

XRP menjadi sorotan pasar

Altcoin utama umumnya berkinerja buruk pada Bitcoin minggu lalu. Ether (ETH), saat mencapai tertinggi baru-baru ini di 1.475 USDT pada satu titik pertengahan minggu, jatuh kembali ke dekat 1.300 USDT, turun 9,54% untuk minggu ini. Polkadot (DOT), Chainlink (LINK) dan Litecoin (LTC) juga mengalami penurunan serupa sekitar 10%. 

Selain DOGE, altcoin lain yang telah meningkat tajam di belakang demam anti-kemapanan adalah XRP. Koin melonjak 74% minggu lalu, dan tren kenaikan terus berlanjut pada hari Senin, karena naik 30% lagi hingga menyentuh 0,65 USDT. 

Pengembalian mingguan altcoin utama, 1/25 hingga 1/31. Sumber: TradingView

Itu Indeks Musim Altcoin melampaui angka 50 minggu lalu, dan meskipun telah terkoreksi, indeks tampaknya ditetapkan ke tertinggi baru jangka pendek. Peningkatan token DeFi adalah alasan utama perilaku ini. 

Altcoin Season Index melonjak di bulan Januari. Sumber: blockchaincenter.net

Perdagangan tanpa izin membuat DeFi berbeda dari Robinhood

Protokol DeFi yang tidak memiliki izin dan tidak dapat dipercaya mungkin mengalami adopsi yang dipercepat sejak Robinhood berulang kali menghentikan perdagangan normal selama seminggu. Migrasi besar apa pun dari platform yang diizinkan seperti itu kemungkinan besar akan semakin meningkatkan ruang DeFi.

Selama fase sideways Bitcoin, sejumlah token DeFi juga mencapai level tertinggi baru sepanjang masa, terutama di sektor bursa terdesentralisasi. Uniswap (UNI) menembus angka 20 USDT pada satu poin minggu lalu dan ditutup dengan kenaikan mingguan 37,59%. 1INCH melihat dorongan lain ke 5,55 USDT selama akhir pekan – DEX yang muncul telah naik 500% dari terendah Januari di 1 USDT. Tokenlon (LON), di sisi lain, mencapai level tertinggi sepanjang masa di 10 USDT, pengembalian 10x dari harga listingnya sebesar 1 USDT pada 22 Desember..

Pengembalian mingguan token DeFi utama, 1/25 hingga 1/31. Sumber: TradingView

Nilai total yang terkunci dalam protokol DeFi mencapai nilai tertinggi sepanjang masa sebesar $ 39,84 miliar, sesuai data dari DeBank. Sesuai TVL individual, Pembuat protokol peminjaman (MKR) menduduki puncak daftar dengan nilai terkunci $ 4,7 miliar, diikuti oleh $ 3,4 miliar dari Uniswap.. 

Nilai total terkunci di DeFi. Sumber: DeBank

Institusi telah dipersiapkan dengan baik untuk penarikan $ 6.000

CME memperbarui kontrak berjangka Bitcoin terbaru (per 26 Januari) data posisi pada 30 Januari. Dalam periode pelaporan ini, Bitcoin mengalami penurunan tajam sebesar $ 6.000, dan pada suatu waktu, jatuh di bawah angka $ 30.000 sebelum rebound. 

Selama waktu ini, open interest turun lebih jauh dari 11.945 menjadi 10.787, dan setelah dua minggu penurunan berturut-turut, OI sekarang kembali ke level terendah dalam 15 minggu, yang ditetapkan satu bulan yang lalu..

Terutama, akun manajer aset melihat posisi buy mereka menyusut dari 639 menjadi 308, level terendah baru dalam 18 minggu. Sementara posisi pendek hampir dua kali lipat dari 123 menjadi 225, mencapai level tertinggi baru sejak pekan 18 Agustus, tahun lalu.

Rekening dana dengan leverage juga mengalami penurunan posisi buy dari 3.911 menjadi 3.605, sementara posisi short berkurang dari 9.119 menjadi 7.991. Penurunan kedua arah ini juga menunjukkan kepedulian dari pengelola dana. Secara keseluruhan, institusi semakin meningkatkan posisi pendek mereka, yang seharusnya menjadi peringatan bagi investor ritel.

Data CME Bitcoin berjangka – Jumlah long vs short akun manajer aset. Sumber: Quandl

Melihat ke depan minggu ini

Pada Jumat lalu, lebih dari 70% S&Pendapatan perusahaan yang terdaftar di P mengalahkan ekspektasi pasar untuk kuartal keempat tahun 2020, tetapi tiga besar indeks saham AS jatuh minggu lalu, dengan semua 11 S utama&Sektor P ditutup lebih rendah. Indeks Volatilitas Cboe, VIX, melonjak tajam pada hari Rabu dan keluar dari kisaran konsolidasi segitiga hampir tiga bulan, yang melemahkan harga aset berisiko..

Secara teknis, ini akan sangat penting bagi S&P untuk menahan rata-rata pergerakan 50-hari minggu yang akan datang ini. Jika indeks gagal menahan level itu, pasar akan memasuki periode koreksi konklusif, yang kemungkinan akan memberikan tekanan pada harga Bitcoin juga..

S&Indeks P jatuh sementara VIX menembus garis tren turun. Sumber: TradingView

Di ruang kripto, CME akan meluncurkan ETH berjangka pada 8 Februari. Tiga tahun lalu, CME meluncurkan kontrak berjangka BTC, yang bertepatan dengan puncak pasar bull Bitcoin terakhir. Pedagang disarankan untuk mengawasi bagaimana kinerja kontrak berjangka saat diluncurkan.

Saat ini, nilai bunga terbuka BTC CME telah terakumulasi menjadi $ 1,59 miliar, peringkat ketiga di semua bursa sesuai data miring, menunjukkan prevalensi kepentingan institusional.

Bukan pedagang OKEx? Pelajari cara memulai perdagangan!

OKEx Insights menyajikan analisis pasar, fitur mendalam, penelitian asli & berita yang dikurasi dari profesional crypto.