Panduan Berjangka Bitcoin: Pertukaran Terbaik + Cara Kerja Perdagangan

Apa Itu Bitcoin Futures? Bagaimana Cara Kerja Bitcoin Futures? Apa Pertukaran Berjangka Bitcoin Terbaik?

Bitcoin berjangka hidup dan sehat di tahun 2019. Pada hari-hari biasa, investor menukar lebih dari $ 5 miliar dalam kontrak berjangka bitcoin.

Tapi apa sebenarnya bitcoin futures itu? Bagaimana cara kerja bitcoin futures? Bagaimana saya bisa mulai berdagang bitcoin berjangka?

Hari ini, kami menjelaskan semua yang perlu Anda ketahui tentang perdagangan berjangka bitcoin.

Apa itu Kontrak Berjangka?

Kontrak berjangka memungkinkan investor untuk membeli atau menjual aset dengan harga tertentu pada tanggal tertentu yang ditetapkan di beberapa titik di masa depan. Investor dalam bitcoin dapat memperdagangkan kontrak berjangka di pasar berjangka.

Secara tradisional, pasar berjangka paling aktif melibatkan emas, minyak, atau berbagai komoditas.

Kontrak berjangka itu sendiri memuat rincian kelas aset yang diperdagangkan. Kontrak tersebut juga mencantumkan ukuran pembelian, hari perdagangan terakhir, tanggal jatuh tempo, dan pertukaran di mana kontrak tersebut dibeli atau dijual..

Karena kontrak berjangka terkait dengan nilai aset, nilai yang mendasari kontrak berjangka untuk instrumen tertentu dihargai sesuai dengan aset itu sendiri..

Bagaimana Cara Kerja Perdagangan Berjangka?

Perdagangan berjangka melibatkan dua pihak. Satu pihak mengambil posisi long pada kelas aset sementara yang lain melakukan short. Meskipun kami telah membahas dengan sangat rinci analisis grafik bitcoin, mempelajari cara berdagang bitcoin berjangka adalah kategori yang berbeda untuk dipahami secara keseluruhan..

Kontrak berjangka dibuat berdasarkan permintaan: kontrak tidak otomatis ditawarkan di pasar. Kontrak berjangka dibuat ketika pembeli dicocokkan dengan penjual.

Posisi pendek digunakan untuk mengamankan harga jual sekarang untuk melindungi seseorang – seperti lindung nilai – dari penurunan harga di masa depan. Posisi pendek menang jika harga terus turun.

Posisi long digunakan untuk mengamankan harga beli sekarang untuk memanfaatkan kenaikan harga di masa depan. Posisi panjang menang jika harga terus naik.

Dengan kedua posisi ini, pedagang telah mengunci kontrak pada titik harga tertentu.

Kontrak berjangka dimulai sebagai kesepakatan antara dua pihak, meskipun kontrak kemungkinan akan berpindah tangan beberapa kali sebelum kontrak berakhir.

Ketika kontrak berjangka kedaluwarsa, penyelesaian dapat dilakukan secara fisik (dalam kasus komoditas) atau melalui penyelesaian tunai (dalam kasus sebagian besar bursa berjangka bitcoin).

Saat kontrak berjangka menetap secara fisik, barang dikirim dengan harga yang disepakati. Biasanya, kontrak berjangka digunakan oleh investor untuk melindungi eksposur fisik dari instrumen tertentu, atau oleh spekulan, tidak satupun dari mereka mencari pengiriman fisik aset..

Saat kontrak berjangka diselesaikan dengan uang tunai (juga dikenal sebagai penyelesaian secara finansial), tidak ada pertukaran fisik barang yang terjadi; sebaliknya, sejumlah uang tunai yang setara dipertukarkan. Kontrak diselesaikan dengan mengambil selisih antara harga kontrak saat dibeli dan harga saat penyelesaian.

Perdagangan berjangka Bitcoin mengambil pendekatan serupa. Bitcoin berjangka yang diselesaikan dengan uang tunai memungkinkan pedagang mendapatkan eksposur dan / atau melindungi eksposur mereka terhadap aset kripto tanpa benar-benar harus mengelola kunci pribadi mereka atau membuat akun kripto untuk membeli bitcoin. Bitcoin berjangka yang diselesaikan secara fisik, seperti produk yang ditawarkan oleh Bakkt, memerlukan penyimpanan fisik Bitcoin.

Kontrak Berjangka dalam Praktek

Dalam praktiknya, kontrak berjangka paling sering digunakan oleh hedger dan spekulan. Sebuah maskapai penerbangan mungkin melakukan lindung nilai terhadap kenaikan harga minyak, misalnya, sementara spekulan mungkin membeli kontrak berjangka bitcoin hari ini mengantisipasi kenaikan harga bitcoin di masa depan..

Hedgers bisa panjang atau pendek. Posisi pendek diambil untuk mengamankan harga sekarang untuk melindungi hedger dari penurunan harga di masa depan, sementara posisi panjang melindungi dari kenaikan harga di masa depan..

Spekulan menjadi pendek ketika mereka mengharapkan harga turun di masa depan. Mereka bertahan lama ketika mereka mengharapkan harga akan naik di masa depan.

Semua maskapai penerbangan, misalnya, melindungi diri dari fluktuasi harga minyak dengan membeli kontrak berjangka. Maskapai tersebut akan membeli kontrak berjangka untuk minyak mentah hari ini. Kontrak tersebut akan memiliki harga dan tanggal pengiriman tertentu di masa depan. Ini mengisolasi maskapai dari fluktuasi biaya minyak mentah: maskapai penerbangan dipengaruhi oleh fluktuasi biaya minyak mentah sebagai komoditas fisik, tetapi telah melindungi dirinya sendiri di pasar berjangka..

Seorang spekulan, sementara itu, mungkin membeli kontrak berjangka bitcoin hari ini. Kontrak berjangka tersebut menjamin bahwa spekulan dapat membeli bitcoin satu tahun dari sekarang dengan harga $ 8.000. Jika harga bitcoin naik menjadi $ 15.000 dengan berakhirnya kontrak, maka spekulan telah menghasilkan sejumlah besar uang. Jika harga bitcoin turun menjadi $ 5.000 dengan berakhirnya kontrak, maka spekulan telah kehilangan uang.

Atau, mari kita pertimbangkan kasus penambang bitcoin. Seorang penambang bitcoin, misalnya, mungkin menjual bitcoin berjangka sebagai lindung nilai terhadap volatilitas harga. Penambang bitcoin seperti petani kedelai yang memperdagangkan kedelai berjangka: penambang akan ‘memanen’ BTC di beberapa titik dan ingin menjualnya. Untuk melindungi nilai dari risiko jatuhnya harga bitcoin, penambang dapat mengunci harga BTC tertentu untuk tanggal tertentu di masa depan..

Sejarah Pasar Berjangka

Pasar berjangka bukanlah hal baru; pasar berjangka pertama, yang disebut Bursa Beras Dojima, diluncurkan di Jepang pada tahun 1710. Pedagang akan membeli atau menjual kontrak berjangka berdasarkan harga beras.

Beberapa orang berpendapat bahwa London Metal Exchange beroperasi dengan cara yang sama pada abad ke-16. Yang lain menunjuk ke Kode Hammurabi dari 1750 SM yang memungkinkan penjualan barang dan aset untuk dikirim dengan harga yang disepakati di masa depan.

Bagaimanapun, pasar berjangka telah ada untuk sementara waktu. Namun, perdagangan berjangka Bitcoin sangat baru.

Sejarah Bitcoin Futures

Pasar berjangka bitcoin pertama diluncurkan pada Desember 2017. Secara resmi, Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) adalah yang pertama mencantumkan bitcoin berjangka. Pesaing lintas kota organisasi, bagaimanapun, CME Group, adalah yang pertama mengumumkan peluncuran perdagangan berjangka bitcoin, meskipun mereka tidak meluncurkan pertukaran mereka hingga 17 Desember.

Saat ini, Cboe dan CME adalah dua bursa berjangka bitcoin terbesar dan teregulasi terbaik, meskipun banyak pesaing lain telah muncul..

Mengapa kita membutuhkan pertukaran berjangka bitcoin? Seperti halnya di pasar komoditas, investor membutuhkan cara untuk melakukan lindung nilai.

Sebelum peluncuran perdagangan berjangka bitcoin, penambang menghadapi masa depan yang tidak diketahui dan biaya operasi tetap. Penambang menambang bitcoin dan memegang bitcoin, lalu menghabiskan uang untuk tagihan utilitas dan biaya operasional, tetapi mereka tidak yakin berapa nilai bitcoin mereka pada akhirnya. Sama seperti maskapai penerbangan, penambang membutuhkan cara untuk melindungi nilai taruhan mereka. Itulah mengapa kami membutuhkan kontrak berjangka bitcoin.

Meskipun Cboe dan CME Group adalah dua bursa berjangka bitcoin terbesar dan paling terkenal, mereka bukan satu-satunya pemain dalam game ini..

Satu pertukaran perdagangan berjangka bitcoin menelusuri sejarahnya kembali ke tahun 2011. OrderBook.net diluncurkan pada tahun 2011 (awalnya dikenal sebagai iCBIT). Pertukaran berlangsung hingga sekitar 2016. Pada puncaknya, OrderBook.net menjual jutaan kontrak berjangka setiap bulan. OrderBook.net sejak ditutup.

Baru-baru ini, TD Ameritrade telah memasuki ruang perdagangan berjangka bitcoin, misalnya. Siapapun dengan akun TD Ameritrade dapat secara aktif memperdagangkan bitcoin berjangka. TD Ameritrade menawarkan perdagangan berjangka bitcoin, meskipun Anda harus memenuhi persyaratan tertentu untuk memenuhi syarat (sebagai saldo akun minimum $ 25.000).

Saat ini, kami memiliki lusinan platform perdagangan berjangka kripto utama. Sebagian besar platform institusional dengan regulasi terbaik terus fokus pada kontrak berjangka bitcoin dan USD. Namun, banyak penyedia lain sekarang menawarkan perdagangan berjangka di Ether (ETH), Litecoin (LTC), Bitcoin Cash (BCH), dan Ripple (XRP).

Kraken, misalnya, menawarkan semua pasangan kontrak berjangka crypto berikut: BTC / USD, ETH / USD, LTC / USD, BCH / USD, XRP / USD, dan XRP / BTC.

Sementara itu, dua pasar yang tidak diatur, OKEx dan BitMEX, masing-masing memiliki volume harian rata-rata melebihi $ 1 miliar rata-rata, menjadikannya dua bursa berjangka bitcoin terbesar yang tersedia saat ini..

Tiga Alasan Utama Memperdagangkan Crypto Futures

Ada tiga alasan utama mengapa perusahaan, investor, atau institusi memperdagangkan bitcoin berjangka:

Risiko Harga Lindung Nilai: Investor yang memegang aset digital dapat memitigasi risiko jatuhnya harga dengan secara bersamaan mengambil posisi pendek di masa depan atas aset tersebut. Jika harga turun, posisi pendek akan mengurangi kerugian dengan memberikan pendapatan tambahan.

Berspekulasi tentang Arah Pasar: Perdagangan berjangka Cryptocurrency memungkinkan investor untuk berspekulasi tentang apakah harga akan naik atau turun. Jika Anda yakin harga bitcoin akan meningkat tajam, atau sebagai contoh, maka Anda dapat bekerja ekstra lama pada bitcoin berjangka untuk melipatgandakan keuntungan Anda. Jika Anda yakin ETH akan anjlok, maka Anda dapat mempersingkat masa depan ETH.

Stabilkan Fluktuasi Harga: Maskapai menstabilkan fluktuasi harga minyak dengan membeli minyak mentah berjangka. Beberapa melakukan hal yang sama dengan bitcoin futures. Seorang penambang dengan aliran bitcoin yang diharapkan atau operator ATM dengan inventaris untuk dikelola, misalnya, dapat memperlancar eksposur terhadap fluktuasi harga menggunakan bitcoin futures.

Umumnya, sebagian besar pedagang berjangka bitcoin termasuk dalam salah satu kategori di atas.

Leverage dan Perdagangan Berjangka Crypto

Leverage memainkan peran penting dalam perdagangan berjangka. Anda akan melihat banyak bursa berjangka mengiklankan berapa banyak leverage yang mereka tawarkan. CME dan Cboe menawarkan leverage rata-rata 3x hingga 5x, sementara bursa yang tidak diatur menawarkan leverage 20x hingga 100x.

Futures sangat hemat modal, yang berarti lebih sedikit uang yang diperlukan untuk membuka posisi daripada jika Anda melakukan perdagangan spot (1x) atau perdagangan margin (3 hingga 5x).

Itulah mengapa banyak pasar berjangka bitcoin – seperti Kraken – memungkinkan Anda memanfaatkan posisi Anda hingga 50x lipat, dengan asumsi Anda memiliki jaminan yang cukup.

Misalkan Anda memiliki 10 BTC dan takut harga turun. Dengan perdagangan spot, Anda perlu mempercayakan 100% uang Anda ke bursa spot untuk menjual. Dengan pertukaran margin, Anda harus mempercayai 20%. Dengan 50x crypto futures seperti yang kita lihat di Kraken, Anda dapat mempercayai serendah 2% dari uang Anda di bursa.

Karena crypto futures menggunakan agunan serendah 2% dari jumlah nosional, crypto futures memungkinkan Anda untuk mengambil posisi dengan leverage hingga 50x, memberi pedagang fleksibilitas untuk memposisikan diri di pasar sambil mempertahankan risiko pertukaran yang lebih rendah daripada yang mereka miliki di tempat atau platform perdagangan margin.

Pertukaran Berjangka Bitcoin Terbaik yang Tersedia Saat Ini

Saat ini, Cboe dan CME tetap menjadi dua pasar berjangka bitcoin terbesar dan teregulasi terbaik di dunia.

Pesaing lain juga memasuki pasar. Anda sekarang dapat memperdagangkan crypto futures di bursa crypto yang diatur dengan baik seperti Kraken, misalnya. Anda juga dapat memperdagangkan berjangka di bursa kripto yang tidak diatur seperti Deribit, BitMEX, dan OKCoin.

Dewan Bursa Chicago (Cboe)

Cboe adalah pasar teregulasi pertama yang meluncurkan perdagangan berjangka bitcoin. Perusahaan ini mengalahkan pesaing crosstown-nya, CME Group, untuk meluncurkannya, meskipun CME Group mengumumkan perdagangan berjangka beberapa minggu sebelumnya. Fitur utama dari perdagangan berjangka bitcoin di Cboe meliputi:

• Tanggal Cantuman: 10 Desember 2017
• Simbol Ticker: XBT
• Unit Kontrak: Sama dengan 1 BTC
• Deskripsi: Kontrak berjangka yang diselesaikan secara tunai berdasarkan harga lelang Pertukaran Gemini untuk bitcoin dalam USD.
• Penetapan harga: USD
• Penyelesaian: Nilai penyelesaian akhir adalah harga lelang untuk bitcoin dalam USD yang ditentukan pada pukul 16:00 EST pada tanggal penyelesaian akhir oleh Gemini Exchange..
• Jam Perdagangan: 830 sampai 315, Senin sampai Jumat
• Tingkat Margin: 40%
• Membersihkan: Options Clearing Corporation
• Kedaluwarsa Kontrak: Mingguan, bulanan, triwulanan

Grup Chicago Mercantile Exchange (CME)

Grup Chicago Mercantile Exchange (CME) meluncurkan pasar perdagangan berjangka bitcoin hanya seminggu setelah Cboe. Saat ini, platform berfungsi dengan cara yang mirip dengan penawaran Cboe, meskipun ada sedikit perbedaan antara kedua opsi tersebut.

• Tanggal Cantuman: 17 Desember 2017
• Simbol Ticker: BTC
• Unit Kontrak: Sama dengan 5 BTC
• Deskripsi: Penyelesaian tunai berdasarkan CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR), yang berfungsi sebagai tingkat referensi sekali sehari dari harga bitcoin USD.
• Penetapan harga: USD
• Penyelesaian: Harga kontrak menggunakan CME CF BRR, yang dibuat berdasarkan Prinsip IOSCO untuk Tolok Ukur Keuangan. BRR mengambil data dari Bitstamp, Coinbase, itBit, dan Kraken untuk menghitung harga.
• Jam Perdagangan: Minggu sampai Jumat dari jam 6 sore sampai 5 sore, dengan istirahat satu jam pada jam 5 sore.
• Tingkat Margin: 35%
• Membersihkan: CME ClearPort
• Kedaluwarsa Kontrak: Setiap dua bulan

TD Ameritrade

TD Ameritrade baru-baru ini meluncurkan perdagangan berjangka bitcoin kepada pengguna yang memenuhi syarat. Siapapun dengan akun TD Ameritrade yang memenuhi kualifikasi dapat mulai berdagang bitcoin berjangka langsung dari dalam akun mereka. TD Ameritrade telah bermitra dengan CME Group untuk menawarkan perdagangan berjangka bitcoin: Anda berdagang melalui akun TD Ameritrade Anda, meskipun semua perdagangan dilakukan di pasar CME Group.

Agar memenuhi syarat untuk perdagangan berjangka bitcoin TD Ameritrade, akun Anda harus memenuhi kualifikasi berikut:

• Margin diaktifkan
• Persetujuan opsi penyebaran tingkat 2
• Fitur lanjutan diaktifkan
• Persetujuan perdagangan berjangka
• Akun minimum $ 25.000

Persyaratan TD Ameritrade untuk perdagangan bitcoin berjangka 1,5 kali lebih tinggi dari persyaratan margin bursa. Setelah disetujui, Anda siap untuk segera memulai perdagangan bitcoin berjangka.

Kraken

Kraken memiliki salah satu platform perdagangan kripto terkuat yang tersedia saat ini. Kraken memungkinkan Anda memperdagangkan berbagai cryptocurrency dalam banyak pasangan. Fitur utama dari pasar perdagangan berjangka kripto Kraken meliputi:

• Beberapa Pasangan Mata Uang: BTC / USD, ETH / USD, LTC / USD, BCH / USD, XRP / USD, dan XRP / BTC.
• Pengaruh: Leverage hingga 50x (tersedia di semua pasangan)
• Jangka waktu: Perpetual, bulanan, dan triwulanan (hanya jangka waktu abadi dan triwulanan yang tersedia untuk XRP / BTC)
• Ukuran Kontrak: 1 USD (1 XRP untuk pasangan XRP / BTC)
• Jaminan: BTC, ETH, LTC, BCH, atau XRP
• Tipe: Terbalik (Vanilla untuk pasangan XRP / BTC)
• Biaya: 0,075% pengambil, pembuat 0,02%
• Penyelesaian: Keuntungan dari perdagangan langsung diselesaikan dan tersedia. Kontrak jatuh tempo pada tanggal kedaluwarsa dan bunga terbuka diselesaikan secara tunai dalam aset jaminan.

Salah satu keuntungan terbesar dari perdagangan crypto futures dengan Kraken adalah Anda dapat memanfaatkan hingga 50x di semua pasangan.

Bakkt

Bakkt adalah peserta terbaru di ruang perdagangan berjangka crypto. Bakkt adalah startup crypto yang diluncurkan oleh Intercontinental Exchange (ICE), perusahaan yang sama di belakang New York Stock Exchange (NYSE). Awalnya diumumkan pada tahun 2018, tanggal peluncuran Bakkt diundur lebih dari setahun.

Terakhir, Bakkt diluncurkan pada September 2019 dengan produk pertamanya: kontrak berjangka bitcoin yang ditujukan untuk investor institusi yang ingin bertaruh pada harga bitcoin di masa depan..

Salah satu perbedaan terbesar antara Bakkt dan pesaingnya adalah bahwa kontrak berjangka Bakkt secara fisik diselesaikan dalam bitcoin ‘nyata’. Tidak seperti kontrak berjangka tradisional di bursa lain, yang merupakan turunan dari bitcoin, Bakkt menggunakan bitcoin fisik.

Fitur utama Bakkt lainnya meliputi:

• Tahanan: Tidak seperti pasar berjangka crypto lainnya, Bakkt menyimpan bitcoin fisik. Perusahaan telah berinvestasi secara signifikan dalam keamanan fisik dan siber yang mutakhir, yang pada akhirnya memungkinkannya untuk menciptakan layanan penitipan tingkat institusional yang cocok untuk investor ritel dan institusional..
• Teknologi yang sama dengan ICE dan NYSE: Bakkt mungkin merupakan pertukaran kripto paling aman yang tersedia. Pertukaran ini dibangun di atas teknologi yang sama yang menggerakkan bursa internasional utama seperti ICE dan NYSE.
• Kontrak yang Disampaikan Secara Fisik: Tidak seperti semua bursa berjangka crypto lainnya yang tercantum di sini, Bakkt menggunakan kontrak berjangka bitcoin yang dikirim secara fisik. Alih-alih hanya memperdagangkan turunan bitcoin dan menyelesaikan secara tunai, pengguna Bakkt menyelesaikan kontrak dalam bitcoin nyata.
• Sesuai: Bakkt dibangun untuk kepatuhan dari bawah ke atas. Pengguna harus menyelesaikan verifikasi KYC dan AML. Bakkt juga memiliki analitik dan pengawasan on-chain untuk semua setoran dan penarikan crypto. Secara keseluruhan, Bakkt memposisikan dirinya sebagai lingkungan perdagangan yang aman dan teregulasi.

Saat ini, Bakkt hanya menawarkan kontrak berjangka BTC / USD yang diselesaikan secara fisik. Namun, ke depan, Bakkt berencana meluncurkan pasangan dan penawaran tambahan.

Broker Interaktif

Broker Interaktif memungkinkan Anda membeli kontrak panjang dengan persyaratan margin 50%, yang merupakan yang terbaik di pasar. Meskipun Broker Interaktif mengenakan biaya yang sedikit lebih tinggi daripada kompetisi, platform ini juga menerima berbagai mata uang yang berbeda. Plus, Pialang Interaktif memungkinkan Anda membeli kontrak berjangka di Cboe atau CME.

Fitur utama dari Broker Interaktif meliputi:

• Mata uang yang diterima: USD, EUR, GBP, AUD, dan CAD
• Metode Deposit: Kabel bank, ACH, BPay, EFT, cek
• Biaya: Biaya $ 5 di CBOE, $ 10 untuk CME

Kelemahan utama dari Pialang Interaktif adalah bahwa posisi pendek perlu memberikan margin berlebih, yang berarti Anda perlu mengontrol lebih dari nilai nominal untuk membuka posisi pendek, menghilangkan banyak insentif bagi pedagang untuk membuka posisi pendek di tempat pertama. Kelemahan lain dari Broker Interaktif adalah tingginya biaya $ 5 hingga $ 10.

TradeStation

TradeStation memiliki beberapa biaya termurah di industri perdagangan berjangka bitcoin. Kelemahan utama TradeStation adalah Anda harus meletakkan 66% dari nilai nominal posisi Anda sebagai persyaratan margin, yang mengalahkan beberapa keuntungan dari perdagangan kontrak berjangka..

Namun, TradeStation menawarkan akses ke pasar perdagangan berjangka bitcoin CME dan Cboe, dan biaya $ 1,50 sangat murah..

E Trade

E Trade adalah raksasa perdagangan Amerika yang baru-baru ini mulai menawarkan kontrak berjangka bitcoin kepada pelanggan melalui platform perdagangan Optionshouse. Pengguna dapat memperdagangkan kontrak CME dan Cboe dengan margin 80% yang diperlukan. Perdagangan dijaminkan dalam USD.

E Trade juga memiliki biaya yang masuk akal (jika sedikit tinggi) sebesar $ 2,50.

CryptoFacilities

CryptoFacilities dilisensikan dan diatur oleh Financial Conduct Authority (FCA) Inggris Raya, yang memberinya lapisan otoritas ekstra atas BitMEX, Deribit, dan beberapa penyedia yang tidak diatur dalam daftar ini.

CryptoFacilities juga memiliki struktur biaya yang kompetitif untuk perdagangan berjangka bitcoin, termasuk biaya pembuat $ 0 dan biaya pengambil serendah 0,0008. Salah satu hal yang tidak biasa tentang CryptoFacilities adalah platformnya hanya menerima crypto untuk setoran. Namun, pengguna diterima dari mana saja di dunia (kecuali Amerika Serikat dan negara yang terkena sanksi.

Fitur utama CryptoFacilities meliputi:

• Jam Perdagangan: 24/7
• Jangka waktu: Abadi, bulanan, dan triwulanan
• Pengaruh: Hingga 50x
• Pasangan Crypto: BTC, ETH, XRP, LTC, dan BCH

Salah satu keuntungan utama CryptoFacilities adalah ia menawarkan pasar Ripple (XRP). Perdagangan pasangan XRP / USD dan XRP / BTC dapat dijaminkan dalam XRP itu sendiri. Fitur ini membuat CryptoFacilities menjadi pilihan yang sangat populer bagi investor yang memiliki Ripple dalam jumlah besar.

BitMEX

BitMEX adalah pasar perdagangan berjangka kripto yang tidak diatur dengan sedikit aturan tetapi banyak likuiditas. Ini adalah salah satu pasar berjangka crypto terbesar di dunia, mengerdilkan pesaing yang diatur lebih baik seperti Cboe dan CME Group. Rata-rata hari, BitMEX akan melihat lebih dari $ 2 miliar perdagangan crypto dalam periode 24 jam.

BitMEX membebankan biaya pembuat 0,025% dan biaya pengambil 0,075%.

Salah satu keuntungan terbesar BitMEX adalah bahwa bursa menawarkan leverage hingga 100X, jauh lebih tinggi daripada pesaing mana pun yang terdaftar di sini. Pedagang dapat mengatur leverage di mana saja dari 1 hingga 100 berdasarkan keengganan mereka terhadap risiko.

Fitur utama lainnya dari BitMEX meliputi:

• Jam Perdagangan: 24/7
• Jangka waktu: Perpetual, quarterly, dan bi-quartlery
• Kedaluwarsa: Jumat terakhir bulan kontrak pukul 8 malam EST
• Pengaruh: 1x sampai 100x
• Pasangan Crypto: ADA, BCH, EOS, ETH, LTC, TRON, dan XRP
• Negara yang Dilarang: Amerika Serikat, Kanada, Kuba, Krimea, Iran, Suriah, dan Korea Utara
• Volume: $ 2 hingga $ 4 miliar dalam volume perdagangan harian (2019)

BitMEX menggunakan pemisahan 50/50 antara Coinbase dan Bitstamp sebagai indeks harga bitcoin yang mendasarinya, memberikan pertukaran lapisan legitimasi ekstra.

OKCoin / OKEx

OKEx adalah cabang internasional dari bursa OKCoin, yang didirikan pada tahun 2013. Bursa ini terdaftar di Malta tetapi dijalankan dari Hong Kong, melayani sebagian besar pedagang di Cina dan negara-negara Asia lainnya..

Saat ini, orang cenderung menggunakan OKCoin dan OKEx secara bergantian. Apa pun sebutan Anda, OKCoin / OKEx sering kali merupakan pasar perdagangan berjangka bitcoin terbesar di internet, meskipun terkadang dikalahkan oleh BitMEX. OKCoin sangat populer di kalangan pedagang berjangka kripto yang berbasis di Asia.

OKCoin menawarkan leverage hingga 20X pada tiga mata uang kripto yang berbeda. Ini juga menawarkan biaya rendah. Pengguna dapat melalui dua tingkat verifikasi yang berbeda berdasarkan seberapa banyak mereka ingin berdagang dan bagaimana mereka ingin menarik uang mereka.

Fitur utama OKEx meliputi:

• Jam Perdagangan: 24/7
• Jangka waktu: Mingguan, Dua Mingguan, dan Tiga Bulanan
• Kedaluwarsa: Jumat siang dari minggu kedaluwarsa
• Pengaruh: 10x hingga 20x
• Pasangan Crypto: ETH, ETC, BCH, XRP, EOS, dan BTG
• Volume: $ 1,5 hingga $ 3 miliar per hari (2019)
• Negara yang Dilarang: Amerika Serikat, Hong Kong, Kuba, Iran, Korea Utara, Krimea, Sudan, Malaysia, Suriah, Bangladesh, Bolivia, Ekuador, dan Kyrgyzstan

Secara keseluruhan, OKCoin menawarkan likuiditas yang kuat dari pertukaran dengan sejarah yang kurang transparan. Seperti BitMEX, ada beberapa kekhawatiran tentang berurusan dengan pertukaran yang tidak diatur. Namun, OKCoin terus menjadi populer di kalangan pedagang kripto berbasis Asia yang ingin mengakses kontrak berjangka.

Deribit

Deribit adalah pesaing kontrak berjangka bitcoin terbaru untuk BitMEX dan OKEx. Pertukaran yang berbasis di Belanda berspesialisasi dalam perdagangan berjangka kripto.

Fitur utama Deribit meliputi:

• Jam Perdagangan: 24/7
• Pengaruh: Hingga 100x
• Jangka waktu: Abadi dan triwulanan
• Pasangan Crypto: BTC dan ETH

Bagaimana Masa Depan Bitcoin Mempengaruhi Perdagangan Bitcoin?

Ada beberapa perdebatan tentang bagaimana bitcoin berjangka memengaruhi perdagangan bitcoin. Ketika perdagangan berjangka bitcoin pertama kali diumumkan pada akhir 2017, pasar menjadi gila dengan antisipasi. Penjaja bitcoin jangka panjang melihat ini sebagai tanda bahwa bitcoin menjadi arus utama. Mereka mengira triliunan dolar modal institusional akan mengalir ke bitcoin.

Dalam seminggu setelah peluncuran pasar perdagangan berjangka bitcoin pertama yang diatur, harga bitcoin naik ke level tertinggi sepanjang masa sebesar $ 20.000. Harganya jatuh segera setelah itu dan tetap di sekitar $ 9.000 hari ini.

Jadi bagaimana pasar berjangka memengaruhi bitcoin – jika memang ada? Apakah pasar berjangka baik atau buruk untuk mata uang kripto terbesar di dunia?

Jawabannya rumit.

Teori umum berpendapat bahwa uang institusional ‘pintar’ akan mengalir ke pasar berjangka, dan pasar lain akan mengikuti. Kami melihat ini dengan peluncuran awal bitcoin futures. Harga berjangka Bitcoin naik. Pasar, dengan memperhatikan harga pasar berjangka yang lebih tinggi, mengikuti, menyebabkan harga pasar bitcoin naik. Orang-orang mulai mencari pasar berjangka sebagai panduan ke arah masa depan bitcoin – mirip dengan cara kerja pasar komoditas, minyak, dan emas..

Peningkatan selera untuk harga bitcoin yang lebih rendah dapat menyebabkan nilai kontrak berjangka bitcoin turun, kemungkinan mengarah pada penurunan harga bitcoin itu sendiri..

Kami melihat efek serupa di pasar tradisional. Pergerakan harian di Dow mini dan S&Pasar berjangka P 500, misalnya, memiliki dampak material terhadap arah indeks utama setiap hari.

Namun, pasar berjangka tidak selalu mengontrol pasar yang mendasarinya. Berita yang terjadi selama jam perdagangan pasar, misalnya, dapat mengganggu lintasan yang mulai kita lihat dengan pasar berjangka. Yang mana sebagai sidenote mulia, mungkin ada baiknya mempelajari cara menghasilkan bitcoin sebagai alternatif dari perdagangan bitcoin berjangka.

FAQ Tentang Kontrak Berjangka Bitcoin

Kami mendapat banyak pertanyaan tentang kontrak berjangka bitcoin. Di bawah ini, kami menjawab beberapa pertanyaan paling umum yang kami terima:

T: Bagaimana kontrak berjangka bitcoin terkait dengan harga pasar yang mendasari atau pasar spot bitcoin?

SEBUAH: Pasar berjangka Bitcoin menarik harga dari bursa kripto yang ada. CME, misalnya, menggunakan CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR), yang mengambil data harga dari beberapa bursa utama. Harga ini digunakan untuk menyelesaikan semua kontrak berjangka bitcoin.

T: Bagaimana pasar berjangka bitcoin diatur?

SEBUAH: Pasar berjangka Bitcoin di Amerika Serikat diatur oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC), yang merupakan badan pengatur dengan yurisdiksi eksklusif atas pasar berjangka bitcoin Amerika. Di luar negeri, badan pengatur lainnya menjalankan peran serupa. Beberapa pasar berjangka bitcoin tidak diatur oleh badan pemerintah mana pun.

T: Apakah saya memerlukan dompet digital untuk memperdagangkan bitcoin berjangka?

SEBUAH: Anda tidak memerlukan dompet digital untuk memperdagangkan bitcoin berjangka ketika masa depan diselesaikan dengan uang tunai atau diselesaikan secara finansial (seperti halnya dengan CME, Cboe, dan sebagian besar bursa berjangka bitcoin lainnya). Namun, Anda memerlukan dompet digital (atau setidaknya akun pialang) jika berurusan dengan bitcoin berjangka yang diselesaikan secara fisik – seperti dengan Bakkt.

T: Mengapa orang Amerika dilarang dari bursa berjangka tertentu yang tidak diatur?

SEBUAH: Banyak bursa berjangka yang tidak diatur di atas telah melarang orang Amerika. Bursa melakukan ini untuk menghindari masalah kewajiban. Perdagangan berjangka di Amerika diatur oleh CFTC, dan bursa yang tidak diatur menawarkan layanan yang melanggar peraturan CFTC. Mendapatkan pengaturan untuk setiap pengguna Amerika itu rumit, jadi sebagian besar bursa hanya melarang pengguna Amerika sepenuhnya.

T: Berapa umur bitcoin berjangka?

SEBUAH: Bitcoin berjangka yang diatur pertama kali diluncurkan pada Desember 2017 dengan Cboe dan CME Group. Bitcoin berjangka, bagaimanapun, tanggal sejauh 2011 di pasar yang tidak diatur.

T: Apa itu korslet?

SEBUAH: Korslet adalah praktik memasang taruhan pendek tanpa harus meminjam dulu sekuritas yang mendasarinya. Saat melakukan shorting aset, Anda mengambil posisi bahwa harganya akan turun.

T: Apa itu lindung nilai?

SEBUAH: Hedging adalah praktik mengambil posisi pada satu aset untuk mengimbangi posisi Anda di aset lain. Karena kontrak berjangka memungkinkan adanya leverage, mudah untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi Anda terlepas dari jumlah aset fisik yang Anda pegang.

T: Apa itu margin?

SEBUAH: Margin adalah jumlah uang yang awalnya harus disimpan pedagang sebagai jaminan saat mengambil posisi berjangka. Untuk banyak kontrak yang sangat diperdagangkan, jumlah margin kurang dari 10% dari kontrak yang mendasarinya. Bursa yang diatur, termasuk CME Group dan Cboe, membutuhkan margin 35% hingga 40%.

Kata Penutup: Apa Masa Depan Perdagangan Berjangka Bitcoin?

Aktivitas perdagangan berjangka Bitcoin terus kuat sepanjang 2019. CME Group melaporkan rata-rata bitcoin berjangka senilai sekitar $ 300 juta hingga $ 500 juta per hari sepanjang tahun 2019.

CME juga mengklaim bahwa bitcoin berjangka mendapatkan minat di antara investor besar. Selain itu, saat memeriksa volume perdagangan berjangka di bursa yang tidak diatur, kami melihat volume lebih dari $ 4 miliar per hari selama beberapa hari..

Jelas, perdagangan berjangka bitcoin memainkan peran penting dalam ekosistem kripto – dan itu tidak akan hilang dalam waktu dekat.