I futures sui bitcoin riflettono l’ottimismo in vista dei risultati elettorali nonostante le lievi prese di profitto

Futures Friday è una revisione settimanale dei futures trimestrali di Bitcoin su OKEx.

Le tumultuose elezioni statunitensi sono state senza dubbio il più grande evento che ha influenzato i mercati questa settimana. La maggior parte degli stati in crisi erano diretti a Trump all’inizio della notte delle elezioni, ma dopo che le schede elettorali per corrispondenza hanno iniziato a essere contate, Biden ha ripreso il comando in una serie di stati campo di battaglia. I mercati hanno reagito rapidamente a questo ribaltamento, poiché il Bitcoin ha toccato il fondo insieme al mercato azionario dopo che i sondaggi elettorali si sono invertiti in Wisconsin mercoledì mattina.

Poiché i risultati delle elezioni favoriscono sempre più una vittoria di Biden, sia le azioni che le criptovalute continuano la loro corsa rialzista. Il Bitcoin ha raggiunto un aumento del 10% giovedì e ha raggiunto un massimo di tre anni di $ 15.968 questa mattina, secondo il prezzo dell’indice OKEx BTC. In questo momento, l’OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225) viene scambiato a un premio di $ 300, o 2%, sul prezzo dell’indice.

Nell’articolo Futures Friday della scorsa settimana, abbiamo notato come i dati di trading OKEx riflettessero la fiducia del mercato nei prezzi di medio e lungo termine. Il rapido aumento di questa settimana nel rapporto long / short indica che gli investitori al dettaglio stavano inseguendo il rally dei prezzi. Nel frattempo, i volumi di scambio si sono amplificati da mercoledì e sono stati accompagnati da un aumento della base BTC.

Questi dati tecnici indicano che il sentiment del mercato favorisce l’apprezzamento dei prezzi a breve termine. Tuttavia, è probabile che la presa di profitto nel mercato a leva finanziaria eserciti una pressione al ribasso sul prezzo.

Sul grafico a quattro ore, le medie mobili 30 e 60 mostrano un chiaro allineamento rialzista e, nel complesso, questo sentimento si sta rafforzando e probabilmente continuerà nel prossimo futuro.

Futures trimestrali OKEx BTC (BTCUSD1225), alle 7:00 UTC del 6 novembre. Fonte: OKEx, TradingView

Letture dei dati di trading OKEx

Visita la pagina dei dati di trading OKEx per esplorare più indicatori.

Rapporto BTC lungo / breve

Il rapporto long / short era sostanzialmente stabile prima di giovedì, oscillando tra 0,7 e 0,8. Il forte aumento è avvenuto giovedì mattina dopo che il prezzo dei futures trimestrali ha superato i $ 15.000, con un balzo da 0,8 a 0,95. Questo è anche il punto più alto raggiunto da questo indicatore dalla metà di ottobre. Questo aumento del rapporto lungo / breve indica che gli investitori al dettaglio stavano inseguendo il rialzo dei prezzi.

Inoltre, poiché i tassi di finanziamento sullo swap perpetuo BTC non sono ancora surriscaldati, possiamo aspettarci che l’attuale sentimento rialzista persista nel breve termine.

Ora raccolta dati: 10/30 4:00 am UTC a 11/6 4:00 am UTC

Il rapporto lungo / breve confronta il numero totale di utenti che aprono posizioni lunghe rispetto a quelli che aprono posizioni corte. Il rapporto viene compilato da tutti i futures e gli swap perpetui e il lato lungo / corto di un utente è determinato dalla sua posizione netta in BTC.

Nel mercato dei derivati, ogni volta che viene aperta una posizione lunga, questa viene bilanciata da una posizione corta. Il numero totale di posizioni lunghe deve essere uguale al numero totale di posizioni corte. Quando il rapporto è basso, indica che più persone stanno tenendo i pantaloncini.

Base BTC

La base tra futures trimestrali e spot è ora fino a $ 300, o circa il 2%, rispetto ai $ 180 di mercoledì mattina. Tuttavia, questo premio non è così alto rispetto ai $ 350, o al 2,7%, l’ultima domenica di ottobre, quando il prezzo ha superato i $ 13.000.

Relativamente, il premio attuale è a livelli sani e mostra la fiducia del mercato. Ma nella prossima settimana, i partecipanti al mercato devono tenere d’occhio una base potenzialmente surriscaldata, segnalando una correzione imminente.

Ora raccolta dati: 10/30 4:00 am UTC a 11/6 4:00 am UTC

Questo indicatore mostra il prezzo dei futures trimestrali, il prezzo dell’indice spot e anche la differenza di base. La base di un determinato momento è uguale al prezzo trimestrale dei futures meno il prezzo dell’indice spot.

Il prezzo dei futures riflette le aspettative dei trader sul prezzo del Bitcoin. Quando la base è positiva, indica che il mercato è rialzista. Quando la base è negativa, indica che il mercato è ribassista.

La base dei futures trimestrali può indicare meglio l’andamento del mercato a lungo termine. Quando la base è alta (positiva o negativa), significa che c’è più spazio per l’arbitraggio.

Interesse aperto e volume di scambi

L’open interest ha continuato a oscillare intorno a $ 1 miliardo fino a mercoledì. Ma giovedì abbiamo visto raggiungere un massimo di $ 1,15 miliardi per la settimana, il che indica che il sentimento del mercato è in linea con il movimento dei prezzi. Anche i volumi di scambio sono aumentati dopo mercoledì, il che mostra che gli operatori di mercato hanno inseguito l’azione dei prezzi.

Ora raccolta dati: 10/30 4:00 am UTC a 11/6 4:00 am UTC

L’interesse aperto è il numero totale di futures / swap in circolazione che non sono stati chiusi in un dato giorno.

Il volume degli scambi è il volume totale degli scambi di futures e swap perpetui in un determinato periodo di tempo.

Se ci sono 2.000 contratti lunghi e 2.000 contratti brevi aperti, l’open interest sarà 2.000. Se il volume degli scambi aumenta e l’interesse aperto diminuisce in un breve periodo di tempo, potrebbe indicare che molte posizioni sono state chiuse o sono state costrette a liquidare. Se sia il volume degli scambi che l’interesse aperto aumentano, significa che molte posizioni sono state aperte.

Rapporto di prestito a margine BTC

È interessante notare che il rapporto di prestito con margine BTC si è spostato ancora una volta nella direzione opposta al rapporto lungo / breve – è sceso da 11,5 a toccare 7,8 ieri, mentre il prezzo è aumentato. Ciò indica che i trader nel mercato della leva finanziaria spot hanno iniziato a chiudere posizioni e a realizzare profitti.

Dobbiamo guardare il successivo movimento di questo rapporto per vedere se i trader iniziano un altro round di leva verso l’alto, il che sarebbe un segnale positivo per il mercato.

Ora raccolta dati: 10/30 4:00 am UTC a 11/6 4:00 am UTC

Il rapporto di prestito a margine è un dato di trading sul mercato spot che mostra il rapporto tra gli utenti che prendono in prestito USDT rispetto a quelli che prendono in prestito BTC in valore USDT in un dato periodo di tempo.

Questo rapporto aiuta anche i trader a esaminare il sentiment del mercato. In generale, i trader che prendono in prestito USDT mirano ad acquistare BTC e quelli che prendono in prestito BTC mirano ad abbreviarlo.

Quando il rapporto di prestito con margine è alto, indica che il mercato è rialzista. Quando è basso, indica che il mercato è ribassista. I valori estremi di questo rapporto hanno storicamente indicato inversioni di tendenza.

Insight del commerciante

Robbie, analista di investimenti OKEx

L’impennata di giovedì ha notevolmente migliorato il sentimento rialzista del mercato e ha potenzialmente spianato la strada a Bitcoin per testare almeno il suo massimo storico.

Tecnicamente, la precedente potenziale divergenza ribassista a livello di quattro ore è stata revocata dopo la pompa di giovedì. Il livello di supporto infragiornaliero si trova a $ 15.650, come da prezzo futures trimestrale, o $ 15.350 sul mercato spot.

Tuttavia, è probabile che gli sviluppi nelle elezioni statunitensi continuino ad avere un impatto sull’azione dei prezzi a breve termine e sulla volatilità.

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