Staking Economy e PoS Consensus
Lo staking è diventato di recente una nuova parola d’ordine nello spazio crittografico. Sebbene questo concetto sia esistito da tempo dall’introduzione del consenso Proof-of-Stake (PoS), non è diventato al centro dell’attenzione del pubblico fino a quando lo staking non è diventato uno dei metodi ad alto rendimento di recente. In questo articolo, discuteremo il concetto di staking, la sua correlazione con PoS e i punti da notare quando i trader attingono al gioco.
Cos’è lo Staking
Lo staking è una nuova tendenza nel settore delle criptovalute. Nel meccanismo di consenso PoS, i detentori di un’attività partecipano all’hashing dei blocchi e alla governance dell’ecologia attraverso costituzione in pegno, voto, delega, autorizzazione e blocco, al fine di ottenere profitti sotto forma di ricompense di blocco, premi di voto di governance e commissioni di negoziazione , ecc. Le attività economiche che circondano lo staking sono concluse come economia di picchettamento.
Nello staking, i nodi devono bloccare i token come “palo”Per essere nodi validatori. Il sistema eleggerà i creatori di blocchi di ciascun blocco in base a un algoritmo specifico e quei validatori saranno ricompensati con una ricompensa di blocco fissa. Se i validatori commettono un errore, saranno puniti e non saranno ricompensati con alcun bonus di puntata, o addirittura perderanno la loro puntata. Questo meccanismo di punizione si chiama “barra“In PoS.
Dimensioni del mercato di picchettamento
Secondo StakingRewards, al 1 ° agosto 2019, ci sono 47 progetti di staking con una capitalizzazione di mercato totale di 16,24 miliardi di dollari, pari al 5,9% della capitalizzazione di mercato totale di tutte le risorse digitali, che è di 274,26 miliardi di dollari. Il valore totale bloccato nello staking è di 6,17 miliardi di USD, con uno staking ratio medio del 38% e un rendimento medio dello staking del 12,92%.
Dai dati di cui sopra, possiamo vedere che il mercato dello staking è in forte espansione. Sotto lo stimolo di fattori economici, questo mercato continuerà a crescere con l’aumentare del numero di progetti e delle attività di staking.
Secondo il grafico 1, il valore totale bloccato nello staking si era mantenuto a circa 1,8 miliardi di dollari prima di iniziare a diminuire nel novembre 2018. A dicembre, il valore è sceso a 600 milioni. È poi salito a circa 1,2 miliardi di dollari a metà gennaio 2019 e si è attestato su questo intervallo fino a metà marzo, seguito da un graduale trend rialzista..
I grafici 2 e 3 mostrano il valore bloccato nello staking da asset. I primi 5 progetti sono EOS, Algorand, Tezos, Cosmos e Dash.
Grafico 1. Valore totale bloccato in picchettamento 
Grafico 2. Valore bloccato in Staking per asset 
Grafico 3 – Valore corrente bloccato in picchettamento da asset
Staking Economy
Ci sono due ruoli importanti nell’economia dello staking: il validatore e il detentore del token.
In circostanze normali, ci sono 6 passaggi fondamentali nelle operazioni delle blockchain PoS: operatore nodo > diventa validatore (minatore) > selezionare il nodo di generazione del blocco > convalidare la transazione > transazione di trasmissione > confermare dal validatore. Secondo il meccanismo PoS, i minatori devono essere responsabili sia della generazione di blocchi che della convalida dei nodi. Prima di diventare un nodo di generazione di blocchi, il detentore del token deve eseguire un software per diventare un nodo, che è un punto di ingresso della rete blockchain distribuita. Il nodo che soddisfa i requisiti di sistema diventerà un validatore (noto anche come miner). Il sistema selezionerà il nodo di generazione del blocco dai validatori per ogni blocco con un algoritmo avanzato. Lo staking può anche essere inteso come il processo per diventare un validatore.
Oltre a generare nuovi blocchi, i validatori sono anche responsabili della governance on-chain. La generazione di blocchi può garantire che la blockchain rimanga attiva. Mentre la governance on-chain decide le impostazioni dei parametri per l’intero sistema blockchain, e questi parametri determinano la direzione della rete.
Per diventare un validatore qualificato, l’utente deve soddisfare sia i requisiti hardware che l’importo del token in pegno. Allo stesso tempo, sono anche tenuti a garantire che saranno online 24 ore su 24, 7 giorni su 7 per evitare penalità. Per molti possessori di token, non hanno il tempo, lo sforzo e la conoscenza per essere un validatore. È anche molto difficile per loro soddisfare il requisito di possesso di token. Pertanto, molti possessori di token affidano a terzi la gestione dei nodi per loro al fine di realizzare un profitto.
Tipi di operatori di nodo
I possessori di token hanno diritti di proprietà e affidamento. Gli operatori dei nodi di stake possono essere differenziati in operatori centralizzati e decentralizzati. Si decide se perderanno il controllo dei gettoni durante l’incarico di staking.
Operatori decentralizzati
Gli operatori decentralizzati garantiscono che i titolari mantengano la proprietà. Tuttavia, gli operatori hanno il controllo sui token. Il picchettamento su un nodo è solo un affidamento. In effetti, i token sono ancora memorizzati negli indirizzi dei titolari. L’unico cambiamento è il trasferimento della potenza di mining PoS. L’operatore riceve lo staking profit e lo ridistribuisce al titolare.
Molti degli operatori decentralizzati forniscono portafogli decentralizzati. I titolari sono tenuti solo a tenere al sicuro le proprie chiavi private. I portafogli decentralizzati possono anche essere classificati in portafoglio di siti Web e portafoglio software. Il portafoglio del sito Web aiuterà a memorizzare la chiave privata nella cache del browser Web per le firme, mentre il portafoglio del software memorizza la chiave privata nei dispositivi dell’utente. Confrontando i due, i portafogli software sono più sicuri, poiché il portafoglio del sito Web è anche vulnerabile agli attacchi di phishing.
Operatori centralizzati
Gli operatori centralizzati richiedono ai titolari di trasferire sia la proprietà che il controllo dei token. Non aiuteranno i titolari a creare un indirizzo di portafoglio personale. Tutti i titolari condivideranno invece lo stesso indirizzo. Il profitto realizzato dal nodo sarà distribuito proporzionalmente ai possessori. Esempi: exchange, wallet centralizzati, mining pool.
Cosa dovresti sapere prima di picchettare
Sebbene lo staking di monete possa portarti vantaggi, ci sono vari fattori che potrebbero influenzare il tuo rendimento (ricompense per lo staking). Ecco i fattori chiave che dovresti prendere in considerazione prima di iniziare a puntare:
1. Tasso di inflazione
La maggior parte dei progetti PoS offre token come ricompensa per lo staking. Poiché nuovi gettoni vengono coniati a questo scopo, può portare all’inflazione nel sistema economico generale.
Simile alla stampa di banconote da parte di una banca centrale, il conio corretto dei gettoni favorisce il miglioramento e lo sviluppo di un’economia. Tuttavia, se diventa eccessivo e viene eseguito troppo rapidamente, potrebbe comportare il deprezzamento della criptovaluta. Mettendo questo scenario nell’ecosistema di un token PoS, allo stesso modo, i premi di staking potrebbero non essere in grado di coprire la perdita di deprezzamento causata da un’eccessiva offerta di token.
Tuttavia, se il conio dei token non è all’altezza, non riuscirà a raggiungere le aspettative dei minatori per i premi, rendendo così difficile incoraggiare i minatori a partecipare alla convalida dei blocchi. Di conseguenza, il rischio potenziale di attacchi sarà molto più elevato e potrebbe causare un rallentamento della rete. Possiamo vedere che la fase iniziale dei progetti di PoS, come Nxt, Blackcoin e SDW, sono falliti tutti per questo motivo. Ecco perché è meglio scegliere un progetto con un meccanismo economico affidabile.
2. Periodo di chiusura
La maggior parte dei progetti PoS imposta un periodo di blocco per lo staking per evitare stakers dannosi e imbrogli. Quando uno staker vuole smettere di puntare e vendere i token, deve attendere fino alla scadenza del periodo di lock-up prima di poter trasferire e scambiare i token.
Questo meccanismo di blocco aiuta a proteggere la blockchain dalla ricezione di attacchi dannosi. Tuttavia, riduce la circolazione complessiva dei token e quindi la liquidità del mercato.
Ogni progetto ha il proprio periodo di blocco, ad esempio 15 giorni per Tezos e 30 giorni per Cosmos. Si consiglia agli investitori di controllare i dettagli specifici nel white paper di un progetto.
3. Tasso di rendimento annuo stimato
Gli utenti dovrebbero valutare lo staking e i tassi di rendimento di un progetto prima di effettuare lo staking e provare a selezionare i nodi con un tasso di rendimento relativamente stabile in cui investire. Le prestazioni dei nodi sono un altro indicatore importante, poiché i nodi a basso rendimento non solo influenzano i premi dei titolari, ma causano anche perdite ai token puntati degli utenti.
4. Commissione di servizio
Gli operatori dei nodi riceveranno ricompense in blocco. Dopo aver riscosso una certa quantità di commissioni di servizio, questi premi verranno rimborsati proporzionalmente agli utenti di staking. Ogni operatore di nodo addebita una commissione di servizio diversa in base al proprio background e alle proprietà del progetto. Si consiglia ai trader di tenerne conto prima di effettuare lo staking.
5. Tipi di ordine di picchettamento
Come accennato in precedenza, gli utenti non perderanno il controllo sui propri token durante lo staking. Sebbene ci siano due approcci di base alla meccanica dello staking, vale a dire l’approccio decentralizzato e centralizzato, ognuno ha i suoi pro e contro. Gli utenti dovrebbero considerare attentamente quali tipi di ordine di picchettamento si adattano meglio alle loro esigenze personali.
Conclusione
Stimolati da fattori economici, gli investitori hanno iniziato a dilagare nel gioco dello staking, innescando una rapida crescita del mercato e lo sviluppo sia dei token PoS che del meccanismo di consenso. È prevedibile che lo staking sarà un mercato importante che vedrà un aumento del valore della posta e dei progetti di puntata.
